Прочие расходы снизились на 750,7 тыс. рублей и в структуре на 3,34%. Доходы будущих периодов снизились на 12,7 тыс. рублей и на 0,1% в структуре. Резервы предстоящих расходов заметно увеличились на 350,1 тыс. рублей и на 0,65% в структуре. Прочие краткосрочные обязательства увеличились на 3,6 тыс. рублей, однако в структуре данной изменение привело к уменьшению.
В целом состояние баланса предприятия за отчетный год можно признать положительным, хоть и есть положительные и отрицательные изменения в балансе.
14. Исчислив показатели финансовой устойчивости, дать оценку изменениям по ним, обратив внимание на взаимосвязь отдельных показателей. Укажите возможные причины этих изменений
Таблица 15
Анализ показателей финансовой устойчивости
| Показатели | Формула расчета показателя | На конец периода | Нормативное значение | Изменение за отчетн. период | |
| Базисного | Отчетного | ||||
| Собственный оборотный капиталКоэффициент обеспеченности собственными средствамиКоэффициент независимостиКоэффициент финансированияКоэффициент инвестированияКоэффициент мобильности собственного капитала Коэффициент финансовой устойчивости | ПIII-AI+ПIVК осс = (Кр-Ао)/АвСК/ВБСК/ЗКСК/ВОАСОК/СКСК+ДО/ВБ | 15109,60,01880,763,1710,0010,83 | 16195,10,99410,763,141,080,0810,86 | - 0,6-0,8Больше 0,5Больше 1Больше 10,2-0,5Больше 0,7 | 1085,50,970-0,030,080,080,03 |
Собственный оборотный капитал – это часть собственных источников, которая идет на покрытие производственных запасов и предприятие может не опасаться за свое финансовое состояние. Собственный капитал в 2009 году увеличился на 756024 тыс. рублей по сравнению с 2007 годом.
Запасы полностью покрываются собственным оборотным капиталом в 2008 году 1,34, в 2009 году 1,71, но все же это благодаря долгосрочным кредитам и займам, которые вошли в собственный оборотный капитал, т.е. функциональный капитал, следовательно, нельзя говорить о положительном функционировании предприятия, т.к. запасы нуждаются в привлечении заемных средств.
Коэффициент независимости в 2008 и 2009 годах больше нормативного значения 0,5, что говорит о достаточном количестве собственных источников средств, т.е. предприятие вполне независимо и на кредиты и займы приходится меньшая часть 0,24.
Коэффициент финансирования в 2008 году 3,17 и в 2009 году снизился на 0,03 и составил 3,14, при нормативном значении больше 1, следовательно, отсутствует опасность неплатежеспособности, т.е. имущество предприятия сформировано в основном за счет собственных источников средств.
Коэффициент инвестирования в 2009 году не изменился по сравнению с 2008 годом и остался 0,99, т.е. внеоборотные активы сформированы не полностью из своих собственных средств, а с привлечение заемных.
Коэффициент мобильности собственного капитала ниже нормативного значения. Но все же в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 0,04, однако у предприятия недостаточно средств, находящихся в мобильно форме.
Коэффициент финансовой устойчивости входит нормативное значение, и в 2009 году увеличился на 0,03 по сравнению с предыдущим годом, т.е. предприятие финансово устойчиво и 86% источников финансирования могут использоваться предприятием длительное время.
15. Исчислить показатели платежеспособности. Проанализировать влияние факторов на изменение текущей ликвидности и сделать выводы
Таблица 16
Анализ показателей платежеспособности
| Показатели | Формула расчета показателя | На конец периода | Нормативное значение | Изменение за отчетн. период | |
| Базисн. | Отчетн. | ||||
| 1. Коэффициенты ликвидности–текущей–срочной (критической)–абсолютной2.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности3. Коэффициент закрепления оборотных активов | AII/ПVАЛА+БРА /ПVАЛА/ ПVДЗ/КЗОА/Выручка | 1,36 0,82 0,02 1,23 0,58 | 1,68 1,19 0,02 2,190,48 | 1,5-2,0 0,5-1,0 0,2-0,5 ´ ´ | 0,32 0,37 0 0,96 -0,1 |
| 4. Оборачиваемость кредиторской задолженности5. Удельный вес кредиторскойзадолженности в краткосрочных обязательствах6. Влияние на изменение текущей ликвидности:– коэффициента закрепления оборотных активов– оборачиваемости кредиторской задолженности–уд.веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах | Выручка/КЗКЗ/ ПV*100(КЗ*Коб*Удкз)1 – (Кз*Коб*Удкз)0(КЗ1*Коб0*Удкз0) – (Кз*Коб*Удкз)0(КЗ1*Коб1*Удкз0) – (Кз1*Коб0 *Удкз0)(КЗ*Коб*Удкз)1 – (Кз1 * Коб1 *Удкз0) | 3,6 65,15 ´ ´ ´ | 6,62 53,38 ´ ´ ´ | ´ ´ ´ ´ ´ | 3,02-11,770,321067,293,5-24,58 |
Анализируя данную таблицу необходимо рассчитать влияние на изменение текущей ликвидности.
1. Влияние коэффициента закрепления оборотных активов = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Обор.КЗ) - Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ отч.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 53,38*(6,62*3,6) – 53,38*(6,62*0,58) = 1067,2
2. Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Кзакр.об.акт.баз.периода) - Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 53,38*(6,62*0,58) – 53,38*(3,6*0,58) = 93,5
3. Влияние удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах = Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) - Уд.вес КЗ баз.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 53,38*(3,6*0,58) – 65,15*(3,6*0,58) = -24,58
Показатель текущей ликвидности в 2008 году меньше нормативного значения, но в 2009 году повысился и стал 1,68. Коэффициент срочной ликвидности вполне удовлетворяет нормам, в 2009 году даже превышает нормативное значение на 0,19. Коэффициент абсолютной ликвидности находится у минимального нормативного значения 0,02 и не изменился в течение года, все же фирме нужно увеличить количество денежных средств для покрытия более срочных обязательств.
По данным таблицы 16 видно, что ликвидность торговой сети «Супер Двери» повысилась. Соотношение дебиторской задолженности к кредиторской выше нормативного значения 1,0, однако, в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 0,96, что говорит о том, что должников у фирмы стало больше, нужно усилить контроль над дебиторами, чтобы исключить появления просроченной дебиторской задолженности и появилась еще одна возможность расчета с кредиторами. В 2009 году по сравнению с 2008 годом коэффициент закрепления оборотных активов снизился на 0,10, оборачиваемость кредиторской задолженности повысилась на 3,02 и удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах снизился на 11,77%.
За счет коэффициента закрепления коэффициент ликвидности увеличилась на 1067,2, за счет удельного веса кредиторской задолженности снизился на -24,58, а за счет оборачиваемости кредиторской задолженности повысился на 93,5.
16. Исчислив показатели оборачиваемости, проанализировать влияние отдельных факторов на их изменение и дать оценку экономического результата от изменения оборачиваемости
Таблица 17
Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение | Примечание |
| Исходные показателиВыручка от продаж, тыс.руб.Среднегодовая стоимость имущества – всего, тыс.руб.в том числе:– оборотных активов, из них: – запасов – дебиторской задолженности – денежных средств– собственного капитала Расчетные показателиОборачиваемость (число оборотов): всего имущества | 9702,823433,18344,71130,13324,277,615109,60,4 | 12052,5 24741,79861,91323,12766,178,516195,10,49 | 2349,71308,61517,2193-558,10,91085,50,09 | |
| в том числе:– оборотных активов, из них:– запасов– дебиторской задолженности– денежных средств– собственного капитала | 0,028,592,92125,040,52 | 0,01 9,11 3,02 153,54 0,65 | -0,010,520,128,50,13 |
По данным таблицы 17 видно, что оборачиваемость имущества предприятия увеличилась по всем показателям. Наибольшее увеличение оборачиваемости произошло по денежным средствам на 28,5 оборотов больше в 2009 году. Повышение оборачиваемости имущества всегда оценивается положительно, что свидетельствует о повышении деловой активности торговой сети. Стоимость собственного капитала в 2009 году снизилась по сравнению с 2008 годом на 1085,5 тыс. рублей, однако оборачиваемость собственного повысилась на 0,13 оборотов. Эффективность использования оборотных активов характеризуется ростом оборачиваемости оборотного капитала, снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции, приростом объемов продажи продукции и увеличением получаемой прибыли.
Таблица 18
Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение |
| Выручка от продаж, тыс.р.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс р., в том числе:дебиторской задолженностиУдельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активовКоэффициент оборачиваемости (число оборотов):оборотных активовдебиторской задолженностиВлияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:удельного веса дебиторской задолженностичисла оборотов дебиторской задолженности | 9702,8 8344,7 3324,2 58,72 0,02 2,92 ´ ´ | 12052,5 9861,9 2766,1 70,36 0,01 3,02 ´ ´ | 2349,71517,2-558,111,64-0,010,10,410,340,07 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,41, в том числе за счет удельного веса дебиторской задолженности на 0,34 и за счет увеличения числа оборотов дебиторской задолженности на 0,07.