Для арендодателя лизинговые отношения выгодны тем, что он при лизинговой сделки получает прибыль в виде предусмотренных договором комиссионных.
Рассчитаем экономическую эффективность приобретения необходимого количества оборудования и техники с использованием механизма финансового лизинга.
Таблица 3.5 Исходные данные для расчета
| Стоимость оборудования, мил.руб | 6,8 |
| Срок лизингового договора, лет | 5 |
| Ставка по лизинговому договору, % | 14 |
| Ставка налога на прибыль, % | 24 |
| Ставка налога на имущество, % | 2,2 |
| Ставка амортизационных отчислений, % | 12,0 |
Рассмотрим два варианта: в первом случае предприятие является лизингополучателем техники (балансодержателем является лизинговая компания), во втором случае предприятие является покупателем.
Основным фактором, влияющим на потоки денежных средств является экономия на налоге на прибыль.
Включение определенных статей затрат в себестоимость уменьшает налогооблагаемую базу, и как следствие, уменьшает величину налога на прибыль, подлежащую уплате. Понятие «экономия на налоге на прибыль» позволяет нам оценить, насколько меньше величина налога к уплате при вычитании определенных затрат из налогооблагаемой базы. Математически экономия на налоге на прибыль рассчитывается путем умножения величины налоговых вычетов на величину налога на прибыль. Расчет показывает, насколько выгоднее для предприятий включение лизинговых платежей в себестоимость в полном объеме, по сравнению с затратами в случае приобретения техники. Ведь в последнем случае к вычетам до налогообложения относятся только амортизационные отчисления и налог на имущество. (Таблица 3.6)
Таблица 3.6 Результаты расчета
| Показатели | Лизингополучатель | Покупатель |
| Годовой поток денежных средств на приобретение оборудования тыс.руб | 1550,4(6800 + 14% / 5 лет) | 6931,6(6800+131,6) |
| Налог на имущество, тыс.руб год5 лет | 131,6478,6 | |
| Включение затрат в себестоимость в год, тыс.руб | 1550,4 | 947,6(816 + 131,6) |
| Экономия на налоге на прибыль, тыс.руб В годЗа 5 лет | 372,1 (1550,4 * 24%)1860,5 | 227,4 (947,6 * 24%)1137,1 |
Результаты расчеты свидетельствуют о том, что вся сумма лизинговых платежей вычитается из налогооблагаемой прибыли, и означает, что сумма налога на прибыль, которую уплачивает лизингополучатель меньше той, которую уплачивает покупатель техники на 144,7 тыс.руб.(372,1-227,4).
Очень важно, что лизинг обладает способностью перекладывать основные капитальные затраты предприятий на последующие периоды, давая им возможность получить технику и оборудование в счет будущих доходов.
3.2.4 Сдача в аренду неиспользуемых основных фондов
Важным источником увеличения суммы прибыли и рентабельности является оптимальный подбор оборудования, в том числе за счет сокращение средних остатков основных производственных фондов за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных.
На 01.04.2004 года на балансе предприятия числится основных фондов на сумму 23596 тыс.руб , из них в производственной деятельности организации по ряду причин не используются фонды на сумму 2864 тыс. руб, в том числе:
- ремонтно- механическая мастерская – 740 тыс.руб;
- складские помещения 2124 тыс.руб;
За счет того, что 12% основных фондов на предприятии не используется, показатели фондоотдачи и рентабельности активов снижены.
Резервы роста фондоотдачи и рентабельности активов – это увеличение объема производства продукции и (или) прибыли, и сокращение среднегодовых остатков основных производственных фондов. В свою очередь, резерв сокращения средних остатков производственных фондов образуется за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных фондов.
Исходя из вышеизложенного, предлагаем ремонтно-механическую мастерскую и складские помещения сдать в аренду.
Передача зданий и сооружений в аренду регламентируется статьей 655 Гражданского кодекса РФ.
Рассчитаем эффект от внедрения данного предложения. (Таблица 3.4)
Согласно договору аренды стоимость арендной платы за месяц составит 7173,6 рублей, в год соответственно 86083,2 рублей (7173,6 * 12).
Арендная плата за производственные помещения рассчитана по формуле:
Апл = Зmin * Кпр * Кразн * Кбл * Ктер * П,
Где Апл – арендная плата, руб
Зmin – минимальный уровень заработной платы в РФ, руб (100 руб)
Кпр – коэффициент приведения, (0,07)
Кразн - коэффициент размещения (этажность), для первого этажа равен 1,2;
Кбл - коэффициент благоустройства помещения (1,4);
Ктер - коэффициент территориальности (коммуникационность района)(1)
П – количество арендуемой площади, кв.м
Арендная плата ремонтно-механической мастерской составит:
Апл = 100 * 0,07 * 1,2 * 1,4 * 1 * 160 = 1881,6 руб в месяц
Арендная плата за складские помещения составит:
Апл = 100 * 0,07 * 1,2 * 1,4 * 1 * 450 = 5292 руб в месяц
Таблица 3.7 Расчет экономического эффекта от сдачи помещений в аренду
| Показатели | Расчет | Сумма |
| Стоимость арендной платы за год, руб | 7173,6*12 | 86083,2 |
| Стоимость основных фондов, тыс.руб | 23569- 2864 | 20705 |
| Налог на прибыль, 24% руб | 86083,2*24 | 20660 |
| Чистая прибыль, тыс.руб | 6044+(86,1-20,7) | 6109,4 |
| Рентабельность внеоборотных активов | 6109,4 / 20705 * 100 | 29,5 |
| Экономический эффект,% | 25,6 – 29,5 | 3,9 |
Как видно из произведенных выше расчетов, все предложения по повышению рентабельности предприятия, сделанные на основании выявленных резервов, имеют положительный эффект. Это увеличение объема производства и реализации, снижение себестоимости, и увеличение прибыли.
Заключение
Рыночная экономика требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.
Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Экономический анализ хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики все более приобретает характер системного анализа.
Задача экономического анализа по рентабельности - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.
Вся целесообразная деятельность человека, так или иначе, связана с проблемой эффективности. В основе этого понятия лежит ограниченность ресурсов, желание экономить время, получать как можно больше продукции из доступных ресурсов.
Проблема эффективности - это всегда проблема выбора. Выбор касается того, что производить, какие виды продукции, каким способом, как их распределить и какой объем ресурсов использовать для текущего и будущего потребления.
Уровень эффективности оказывает влияние на решение целого ряда социальных и экономических задач, таких как быстрый экономический рост, повышение уровня жизни населения, снижение инфляции, улучшение условий труда и отдыха.
Важнейшими показателями конечных результатов и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль и рентабельность (прибыльность).
Обобщающим результативным показателем производственно-финансовой деятельности промышленного предприятия и источником финансовых накоплений является прибыль.
Однако для оценки эффективности работы предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости капитала. Поэтому рентабельность можно назвать инструментом управления эффективностью предприятия.
Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит прежде всего от величины прибыли и размера затрат и применяемых ресурсов.
Прибыль в условиях рынка - это конечная цель идвижущий мотив любого коммерческого производства на предприятии. Оптимальным дополнением к показателю прибыли явилось бы выделение, в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученной за счет снижения себестоимости. Следует также отметить, что по мере формирования цивилизованных рыночных отношений у предприятия останется лишь один путь увеличения прибыли - увеличение объема выпуска продукции, снижение затрат на ее производство.
В свою очередь, основным источником повышения уровня рентабельности продаж является увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции.
В работе проанализирована эффективность деятельности ОАО Биробиджанская промышленно-торговая трикотажная фирма «Виктория» за период работы с 2001 по 2003 год.