Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.
Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Следовательно, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому его финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
Анализ показателей прибыли
В анализе используются следующие показатели прибыли: прибыль до налогообложения, прибыль от продаж, результат от операционной и внереализационной деятельности, чистая прибыль.
В процессе анализа изучают состав прибыли до налогообложения, ее структуру, динамику. Данные для анализа приведем в таблице 6.1.
Таблица 6.1 - Анализ динамики показателей прибыли, тыс. руб.
| Показатели | 2007г. | 2008г. | +,- | % |
| 1. Выручка от продажи | 383 029 | 347 020 | -36 009 | 91% |
| 2. Себестоимость продукции | 276 358 | 286 064 | 9 706 | 104% |
| 3. Управленческие расходы | 40 428 | 36 623 | -3 805 | 91% |
| 4. Коммерческие расходы | 9 517 | 11 715 | 2 198 | 123% |
| 5. Прибыль от продаж | 56 726 | 12 618 | -44 108 | 22% |
| 6. Прочие доходы | 10 749 | 50 304 | 39 555 | 468% |
| 7. Прочие расходы | 18 892 | 44 890 | 25 998 | 238% |
| 8. Прибыль до налогообложения | 48 584 | 18 032 | -30 552 | 37% |
| 9. Чистая прибыль | 36 129 | 13 321 | -22 808 | 37% |
| 10. Рентабельность продаж | 0,15 | 0,04 | -0,10 | 30% |
| 11. Доля себестоимости в выручке | 0,72 | 0,82 | 0,10 | 114% |
| 12. Доля управленческих расходов в выручке | 0,10555 | 0,10554 | -0,00001 | 100% |
| 13. Доля коммерческих расходов в выручке | 0,025 | 0,034 | 0,01 | 136% |
Как видно из данных таблицы 6.1, предприятие является прибыльным на протяжении всего анализируемого периода. Однако величина прибыли снижается. Так, более чем в 2 раза, снизилась прибыль до налогообложения. Основной причиной является увеличение на 4% себестоимости, а также роста коммерческих расходов. Также стоит обратить внимание на сокращение выручки от продажи на 9%, данный факт свидетельствует о трудностях со сбытом продукции.
Основу прибыли до налогообложения составляет прибыль от продаж. Исходя из методики формирования финансового результата, можно выделить следующие факторы, оказывающие влияние на изменение значения прибыли от продаж: выручка от продажи, себестоимость, коммерческие расходы.
Влияние данных факторов оценивается следующим образом:
1. Фактор «выручка от реализации»
Пв = ((В1 – В0) × Р0) / 100 =
где В1, В0 - выручка в отчетном и базисном периодах,
Р0 - рентабельность продаж в базисном периоде.
2. Фактор «себестоимость»
Пс = - В1(УС1 – УС0) \ 100,
где УС1, УС0 - доля себестоимости в выручке, %.
3. Фактор «управленческие расходы»
Пк = -В1(УР1 – УР0) \ 100,
где УК1, УК0 - доля управленческих расходов в выручке, %.
4. Фактор «коммерческие расходы»
Пк = -В1(УК1 – УК0) \ 100,
где УК1, УК0 - доля коммерческих расходов в выручке, %.
Таблица 6.2 - Факторный анализ прибыли от продаж
| Показатели | Тыс. руб. |
| 1. Изменение выручки от продажи | -5332,88 |
| 2. Изменение уровня себестоимости | -35686,74 |
| 3. Изменение уровня управленческих расходов | 4,32 |
| 4. Изменение уровня коммерческих расходов | -3092,70 |
| Всего | -44108 |
Анализ динамики показателей рентабельности
Окончательная оценка эффективности работы предприятия в условиях переменных цен и инфляции производится с помощью показателей рен-табельности.
Рентабельность рассчитывается, как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объёму реализованной продукции.
Таблица 6.3 - Динамика показателей рентабельности
| Показатели | 2007г. | 2008г. | +,- |
| 1. Рентабельность продукции | 38,6% | 21,3% | -17,3% |
| 2. Рентабельность продаж | 14,8% | 3,64% | -11,2% |
| 3. Рентабельность капитала | 30,83% | 13,35% | -17,5% |
| 4. Рентабельность собственного капитала | 80,83% | 19,19% | -61,6% |
| 5. Рентабельность средств производства | 41,15% | 17,50% | -23,6% |
Таким образом, эффективность работы предприятия в анализируемом периоде снижается. Если в базовом периоде показатели рентабельности достаточно высокие, то в отчетном периоде их значения невелики. Причинами снижения показателей явилось уменьшение балансовой прибыли. На рубль капитала предприятие получает 13,35 коп. прибыли, а в 1 рубле выручки прибыль составляет лишь 3,5 коп. прибыли. Рентабельность собственного капитала снизилась в 4 раза. Такая динамика снижает кредитоспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.
Методика факторного анализа рентабельности средств производства
Расчет влияния факторов осуществим методом цепных подстановок и представим в таблице 6.4.
Таблица 6.4 - Факторный анализ рентабельности
| Показатели | 2007г. | 2008г. | +, - | Влияние |
| 1. Выручка от продажи, тыс. руб. | 383 029 | 347 020 | -36 009 | |
| 2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 48 584 | 18 032 | -30 552 | |
| 3. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. | 72834,5 | 63199 | -9 636 | |
| 4. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 82557 | 71472 | -11 085 | |
| 5. Прибыльность продаж, (стр.2 / стр.1) | 0,13 | 0,05 | -0,075 | -0,1846 |
| 6. Фондоемкость, (стр.3 / стр.1) | 0,19 | 0,18 | -0,008 | 0,0026 |
| 7. Оборачиваемость, (стр.4 / стр.1) | 0,22 | 0,21 | -0,010 | 0,0032 |
| 8. Рентабельность, (стр.2 / (стр.3 + стр.4)) | 0,31 | 0,13 | -0,179 | -0,1788 |
Из данных таблицы 6.4 следует, что рентабельность снизилась на 17,88 % и составила в отчетном периоде 13 %. Основной причиной стало уменьшение прибыльности продаж с 13 до 5 %. Это привело к снижению рентабельности на 18,46 %.
7. Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия неразрывно связан с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств. При помощи данного анализа выявляется обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и правильность их использования; проверяется правильность использования предприятием банковского кредита и использования в обороте средств специальных фондов и целевого финансирования, а также состояние дебиторской и кредиторской задолженности, причины ее образования; дается оценка финансового состояния предприятия и вскрываются имеющиеся недоиспользованные резервы.
В процессе анализа показателей бухгалтерского баланса применяют следующие методы:
- горизонтальный анализ - заключается в сопоставление значений показателей бухгалтерского баланса в динамике и отражает изменение стоимости имущества и источников его формирования,
- вертикальный анализ - заключается в определении структурных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса и его разделов, выявлении вклада каждой составляющей в общее изменение,
- трендовый анализ - заключается в определении динамики показателей отчетности за ряд лет и закономерностей их изменения путем построения тренда,
- метод финансовых коэффициентов - заключается в определении соотношений отдельных статей активов и пассивов в виде относительных показателей.
Таблица 7.1 - Оценка состава и структуры имущества и источников средств
| Вид анализа | Значения | Вертикальный | Горизонтальный | |||
| АКТИВ | 31.12.07 | 31.12.08 | 31.12.07 | 31.12.08 | Изм. | Темп роста |
| 1. Имущество предприятия | 151 228 | 118 875 | 100% | 100% | -32 353 | 79% |
| 1.1 Основной капитал | 69 823 | 57 336 | 46% | 48% | -12 487 | 82% |
| 1.2 Оборотный капитал | 81 405 | 61 539 | 54% | 52% | -19 866 | 76% |
| 1.2.1 Запасы | 48 398 | 31 317 | 32% | 26% | -17 081 | 65% |
| 1.2.2 Дебиторская задолженность | 30 668 | 28 595 | 20% | 24% | -2 073 | 93% |
| 1.2.3 Денежные средства и краткосрочные вложения | 653 | 1 611 | 0% | 1% | 958 | 247% |
| ПАССИВ | ||||||
| 1. Источники капитала | 151 228 | 118 875 | 100% | 100% | -32 353 | 79% |
| 1.1 Собственный капитал | 62 760 | 76 081 | 42% | 64% | 13 321 | 121% |
| 1.2 Заемный капитал | 88 468 | 42 794 | 58% | 36% | -45 674 | 48% |
| 1.2.1 Долгосрочные пассивы | 558 | 518 | 0% | 0% | -40 | 93% |
| 1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы | 55 636 | 21 956 | 37% | 18% | -33 680 | 39% |
| 1.2.3 Кредиторская задолженность | 32 274 | 20 320 | 21% | 17% | -11 954 | 63% |
Аналитическая группировка статей баланса позволяет сделать следующие выводы об изменениях в структуре и динамике агрегированных статей за период с 31.12.07 по 31.12.08 г. Валюта баланса на отчетную дату составляет 118 875 тыс. руб., изменение за период -32 353 тыс. руб., темп роста 79%. Активы сформированы основным капиталом на 48% (изменение за период -12 487 тыс. руб., темп роста 82%) и оборотным капиталом на 52% (изменение за период -19 866 тыс. руб., темп роста 76%). Источники капитала сформированы собственным капиталом на 64% (изменение за период 13 321 тыс. руб., темп роста 121%) и заемным капиталом на 36% (изменение за период -45 674 тыс. руб., темп роста 48%). Краткосрочные кредиты и займы на отчетную дату составляют 21 956 тыс. руб. (изменение за период -33 680 тыс. руб., темп роста 39%).