2.8 Анализ деловой и рыночной активности организации
Под деловой активностью понимается одна из сторон эффективной хозяйственно-коммерческой деятельности, отражающая результативность работы предприятия относительно величины либо авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства.
В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его средств. Степень прибыльности деятельности предприятия отражает показатель рентабельности.
Таблица 27 - Динамика коэффициентов оборачиваемости активов и пассивов организации
| № п/п | Показатели | На 01.01.2005г. | На 01.01.2006г. | На 01.01.2007г. |
| 1 | Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг | 113920 | 158394 | 196629 |
| 2 | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг | 98618 | 142453 | 170785 |
| 3 | Среднегодовая стоимость активов | |||
| 4 | Среднегодовая стоимость оборотных активов | 33602 | 43832 | 52543,5 |
| 5 | Среднегодовая стоимость запасов | 24969 | 33892 | 39813,5 |
| 6 | Среднегодовая стоимость сырья и материалов | 15785 | 21824,5 | 30141,5 |
| 7 | Среднегодовая стоимость готовой продукции | 7822 | 9336,5 | 6866 |
| 8 | Среднегодовая стоимость краткосрочной дебиторской задолженности | 6752,5 | 7405 | 10055 |
| 9 | Среднегодовая стоимость общей величины дебиторской задолженности | 6789,5 | 7429,5 | 10076 |
| 10 | Среднегодовая стоимость денежных средств | 36883 | 48412 | 65297 |
| 11 | Среднегодовая стоимость собственного капитала | |||
| 12 | Среднегодовая стоимость краткосрочного заемного капитала | 10316,5 | 11793,5 | 12349,5 |
| 13 | Среднегодовая стоимость краткосрочных кредитов и займов | - | - | - |
| 14 | Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности | 10316,5 | 11793,5 | 12349,5 |
| 15 | Среднегодовая стоимость задолженности поставщикам и подрядчикам | 2510,5 | 5025,5 | 6370 |
| 16 | Коэффициент оборачиваемости активов | |||
| 17 | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 3,39 | 3,61 | 3,74 |
| 18 | Коэффициент оборачиваемости запасов | 4,56 | 4,67 | 4,94 |
| 19 | Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов | 4,80 | 4,71 | 3,89 |
| 20 | Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | 14,56 | 16,97 | 28,64 |
| 21 | Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности | 16,87 | 21,39 | 19,56 |
| 22 | Коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности | 16,78 | 21,32 | 19,51 |
| 23 | Коэффициент оборачиваемости денежных средств | 92,58 | 132,71 | 255,20 |
| 24 | Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 3,09 | 3,27 | 3,01 |
| 25 | Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала | 11,04 | 13,43 | 15,92 |
| 26 | Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов | - | - | - |
| 27 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 11,04 | 13,43 | 15,92 |
| 28 | Коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам | 45,38 | 31,52 | 30,87 |
Коэффициент оборачиваемости запасов, отражающий число оборотов запасов и затрат предприятия, увеличился в отчетном по сравнению с базисным на 0,27. (с 4,56 до 4,94). Улучшение показателей оборачиваемости запасов (с 4,56 до 4,94 в оборотах и со 80 до 74 дней) свидетельствует об улучшении качества их использования, тем более при неизменном росте абсолютной величины материальных запасов. Вообще ускорение оборачиваемости запасов является одним из наиболее важных показателей, так как целиком зависит от экономического субъекта и показывает эффективность управления и организации производственного процесса, правильность сбытовой политики, избранной предприятием. Поэтому рост данной величины говорит о положительной ситуации на предприятии в целом.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Значение данного коэффициента за 2005 – 2007 гг. увеличилось на 2,49 (с 13,43 до 15,92). На каждый рубль кредиторской задолженности реализовано продукции за 2005 год на 11,04 рубля, за 2006 – на 13,43 рубля и за 2007 год – на 15,92 рубля. Срок оборота кредиторской задолженности ОАО «КЭМЗ» за 2005 – 2007 гг. уменьшается с 33 до 22 дней соответственно. Этот коэффициент указывает срок возврата долгов предприятия.
Таблица 28 - Динамика показателей продолжительности периода одного оборота активов и пассивов организации
| № п/п | Показатели | На 01.01.2005г. | На 01.01.2006г. | На 01.01.2007г. |
| 1 | Продолжительность периода оборота активов | 152,87 | 139,94 | 140,60 |
| 2 | Продолжительность периода оборота оборотных активов | 107,66 | 101,00 | 97,53 |
| 3 | Продолжительность периода оборота запасов | 80,00 | 78,00 | 74,00 |
| 4 | Продолжительность периода оборота сырья и материалов | 76,04 | 77,44 | 93,90 |
| 5 | Продолжительность периода оборота готовой продукции | 25,06 | 21,51 | 12,75 |
| 6 | Продолжительность периода оборота краткосрочной дебиторской задолженности | 21,64 | 17,06 | 18,66 |
| 7 | Продолжительность периода оборота общей величины дебиторской задолженности | 21,75 | 17,12 | 18,70 |
| 8 | Продолжительность периода оборота краткосрочной дебиторской задолженности | 21,64 | 17,06 | 18,66 |
| 9 | Продолжительность периода оборота денежных средств | 3,94 | 2,75 | 1,43 |
| 10 | Продолжительность периода оборота краткосрочных кредитов и займов | - | - | - |
| 11 | Продолжительность периода оборота кредиторской задолженности | 33,05 | 27,18 | 22,92 |
| 12 | Продолжительность периода оборота задолженности поставщикам и подрядчикам | 9,29 | 12,88 | 13,61 |
| 13 | Операционный цикл | 101,75 | 95,12 | 92,70 |
| 14 | Финансовый цикл | 68,70 | 67,94 | 69,78 |
Продолжительность операционного цикла, то есть времени, в течение которого финансовые ресурсы предприятия заморожены в запасах и дебиторской задолженности, за анализируемый период отмечается уменьшение операционного цикла (с 102 до 93 дней), что объясняется улучшением оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. В целом можно отметить, что данная величина все равно достаточно велика и объясняется это в основном уменьшением периода обращения дебиторской задолженности, то есть последствиями инфляции, проблемами в банковском секторе, посредством которого осуществляются все платежные операции.
2.9 Анализ движения денежных средств организации
Таблица 29 - Динамика поступления денежных средств (прямой метод)
| Виды поступлений денежных средств | Сумма, тыс.р. | Удельный вес, % | ||||
| 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | |
| 1. Поступление денежных средств от текущей деятельности | 134018 | 174977 | 222986 | 100 | 100 | 100 |
| 2. Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности | - | - | - | - | - | - |
| 3. Поступление денежных средств от финансовой деятельности | - | - | - | - | - | - |
| Итого поступления денежных средств | 134018 | 174977 | 222986 | 100 | 100 | 100 |
| Доля денежных средств в выручке | х | х | х | 114,90 | 110,47 | 112,25 |
На основе данных таблицы 16 можно сделать вывод о том, что наибольший приток денежных средств обеспечивается текущей деятельностью предприятия с 134018 тыс.р. в 2005 году до 222986 тыс. р. в 2007 году.
Таблица 30 - Динамика расхода денежных средств (прямой метод)
| Виды расходов денежных средств | Сумма, тыс.р. | Удельный вес, % | ||||
| 1-ый отчетный период | 2-ой отчетный период | 3-ий отчетный период | 1-ый отчетный период | 2-ой отчетный период | 3-ий отчетный период | |
| 1. Расходы денежных средств по текущей деятельности | 131146 | 175576 | 215630 | 99,05 | 99,39 | 97,07 |
| 2. Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности | 1261 | 1086 | 6517 | 0,95 | 0,61 | 2,93 |
| 3. Расходы денежных средств по финансовой деятельности | - | - | - | - | - | - |
| Итого расход денежных средств | 132407 | 176662 | 222147 | 100 | 100 | 100 |
| Доля денежных расходов по текущей деятельности в затратах | ||||||
На основе данных таблице 16 можно сделать вывод о том, что наибольший отток денежных средств происходит от текущей деятельности предприятия с 131146 тыс.р. до 215630 тыс.р. В течение исследуемого периода также увеличиваются расходы от инвестиционной деятельности, так в 2007 г. они увеличились на 5431 тыс. р.