Анализ производственнохозяйственной деятельности филиала Междугородная связь РУП БЕЛТЕЛЕКОМ (стр. 3 из 5)
ИСС – источник собственных средств;
РЧ – расчеты.
Рентабельность продаж (оборота) определяется по формуле
, (3)где Пр - прибыль от реализации продукции;
Вр - выручка от реализации продукции.
Рентабельность активов (общего капитала) определяется по формуле
, (4)где Пч – прибыль чистая;
ВБ – валюта баланса.
Рентабельность реального капитала определяется по формуле
, (5)где Пч – прибыль чистая;
РА – реальный капитал.
Данные показатели рентабельности в динамике за 2006-2008 гг. показаны в табл. 9.
Таблица 9 Показатели рентабельности в динамике за 2006-2008 гг.
| Показатели рентабельности | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| Рентабельность производственного капитала | 1,93 | 4,61 | 4,12 |
| Рентабельность собственного капитала | 1,79 | 2,38 | 1,55 |
| Рентабельность продаж | 6,61 | 14,39 | 10,99 |
| Рентабельность активов | 1,79 | 2,35 | 1,54 |
| Рентабельность реального капитала | 1,80 | 2,63 | 1,75 |
На финансовую безубыточность предприятия влияет объем продаж или порог рентабельности – сумма выручки от реализации, необходимая для возмещения постоянных затрат. При этом предприятие не будет иметь ни прибыли, ни убытка.
Для определения порога рентабельности необходимо определить маржинальный доход, который представляет собой разницу выручки от реализации и переменных затрат.
, (6)где
– переменные затраты.Порог рентабельности определяется отношением суммы постоянных затрат к доле маржинального дохода в выручке, по формуле
, (7)где
– доля маржинального дохода, в коэффициентах.Порог рентабельности определяется отношением постоянных затрат к доле маржинального дохода в выручке и измеряется в рублях, по формуле
. (8)На основе порога рентабельности определяется запас финансовой устойчивости, по формуле
. (9)Изменение порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости за 2006-2008 годы приведено в табл. 10.
Таблица 10 Динамика порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости за 2006-2008 гг.
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| Маржинальный доход , тыс.р. | 28 188 | 36 681 | 47 950 |
| Доля маржинального дохода в выручке, % | 0,91 | 0,89 | 0,92 |
| Порог рентабельности, тыс. р. | 21 846 | 31 340 | 35 205 |
| Запас финансовой устойчивости, % | 0,30 | 0,24 | 0,33 |
В филиале “Междугородная связь” рассчитываются только 2 показателя рентабельности: общая рентабельность и рентабельность от реализации продукции.
Таблица 11 Показатели рентабельности, рассчитываемые в Филиале
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| Рентабельность: - общая | 3,15 | 12,89 | 21,87 | 16,41 |
| - от реализации продукции | 1,55 | 9,05 | 20,13 | 16,36 |
Анализируя данные показатели рентабельности можно сделать вывод о её увеличении. Если в 2005 г. рентабельность составляла всего 3,15 %, то уже к 2007 г. она увеличилась до 21,89%. При этом надо сказать о её снижении в 2008 г. до 16,41 %. Как видно из таблицы увеличивается и доля от реализации продукции (в данном случае от оказания услуг). Если в 2005 г. она занимала меньше половины в структуре общей рентабельности, то уже в 2008 г. можно говорить о том, что реализация продукции составляет практически всю долю общей рентабельности.
Рис. 9 Анализ рентабельности филиала «Междугородная связь» за 2005-2008 гг.
Для обобщающей оценки хозяйственной деятельности предприятия используются экономические и финансовые показатели, которые сводятся в единый интегральный показатель или на основе обобщающего показателя, в который включаются частные показатели интенсификации.
Обобщающим показателем всесторонней интенсификации для предприятия является уровень рентабельности производства, характеризующий эффективность использования производственного (экономического) потенциала предприятия, и определяемая по формуле
, (10)где Пб – балансовая прибыль,
ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
ОС – среднегодовая стоимость оборотных фондов.
Таблица 12 Изменение уровня рентабельности производства за 2006-2008 гг.
| Уровень рентабельности производства | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| Значение | 2,78 | 0,05 | 0,04 |
Экономическая эффективность предприятия определяется соизмерением достигнутых результатов и имеющихся ресурсов или произведенных текущих затрат. Предприятие должно обеспечивать достижение максимальных хозяйственных результатов при оптимальном экономическом потенциале, относительном сокращении затрат на производство и реализацию продукции, услуг, высоком качестве работы.
Для комплексной оценки эффективности основной деятельности предприятия применяется формула:
, (11)где
– выручка от реализации продукции, 
– расходы на оплату труда, 
– среднегодовая стоимость внеоборотных (долгосрочных) активов, 
– среднегодовая стоимость оборотных активов.Таблица 13 Анализ комплексной оценки эффективности основной деятельности предприятия за 2006-2008 гг.
| Уровень эффективности основной деятельности предприятия | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| Значение | 0,27 | 0,28 | 0,31 |
Показатель экономической эффективности дает оценку эффективности использования производственного (экономического) потенциала предприятия при осуществлении основной деятельности по оказанию услуг и показывает, сколько выручки от реализации получено с 1 рубля производственного потенциала. Т.к. этот показатель имеет тенденцию к росту, то это свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия.
Для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности используется аналогичный показатель, где в числителе используется балансовая прибыль:
, (12)где
– балансовая прибыль, – расходы на оплату труда, – среднегодовая стоимость внеоборотных (долгосрочных) активов, 
– среднегодовая стоимость оборотных активов.Этот показатель показывает, при каком объеме ресурсов достигнут конечный финансовый результат (прибыль).
Таблица 2.14 Анализ уровня финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2006-2008 гг.
| Уровень финансово-хозяйственной деятельности предприятия | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| Значение | 0,026 | 0,043 | 0,036 |
Рассчитаем основные финансовые показатели и полученные результаты сведём в таблицы.
Ликвидность означает способность предприятия своевременно расплачиваться со своими долговыми обязательствами. Показатели ликвидности определяются на основе бухгалтерского баланса.
Коэффициент текущей ликвидности определяется отношением оборотных активов к расчетам (раздел V бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов, рассчитывается по формуле
, (13)где
– оборотные активы; 
– расчеты; 
– долгосрочные кредиты и займы.Коэффициент текущей ликвидности за все года наблюдения больше 1,1, что соответствует нормативам.
Коэффициент промежуточной ликвидности (критической ликвидности) определяется по формуле
, (14)где
– денежные средства;