В периодической печати регулярно публикуются списки 100200 крупнейших банков России. В них содержится информация о наиболее важных показателях деятельности этих банков, но размер банка не всегда свидетельствует о его надежности.
Банк России в целях организации банковского надзора проводит классификацию всех КО по двум категориям:
I категория. Финансово стабильные кредитные организации.
Группа 1. КО, без недостатков в деятельности.
Группа 2. КО, имеющие недостатки в деятельности.
II категория. Проблемные кредитные организации.
Группа 3. КО, испытывающие серьезные финансовые трудности.
Группа 4. КО, находящиеся в критическом финансовом положении.
В связи с принятием ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» №177 –ФЗ от 23 декабря 2003 г. установлено, что банки – участники системы страхования вкладов должны соответствовать следующим требованиям Банка России (ст. 44 ФЗ):
1. Учет и отчетность банка признаются Банком России достоверными;
2. Банк выполняет обязательные нормативы;
3. Финансовая устойчивость банка признается достаточной. Финансовая устойчивость оценивается по следующим показателям:
- достаточность и качество капитала;
- оценка качества и риска активов, размера резервов на потери;
- оценка качества управления банком, его операциями и рисками;
- оценка доходности (рентабельность активов, капитала, доходности отдельных видов операций банка);
- оценка ликвидности.
Наиболее известными рейтинговыми агентствами в России считаются:
- «Эксперт РА».
- Moody’s Interfax Rating Agency (совместное предприятие Moody’s Investors Service и Интерфакс)
- Рус-Рейтинг
- Национальное Рейтинговое Агентство.
- Рейтинговое агентство АК&M.
Наиболее известный продукт рейтинговых агентств — это оценка платежеспособности — кредитный рейтинг. Он отражает риск невыплаты по долговому обязательству и влияет на величину процентной ставки, на стоимость и доходность долговых обязательств. При этом более высокий рейтинг соответствует меньшему риску невыплаты.
Рейтинг кредитоспособности представляет собой комплексную оценку способности банка к полному и своевременно выполнению своих обязательств. Рейтинг кредитоспособности банка выражает мнение специалистов определенного рейтингового агентства о платежеспособности банка, т. е. о его возможности и желании выполнять свои финансовые обязательства.
Рейтинг кредитоспособности в основном присваивается по национальной шкале и не учитывает суверенного странового риска. Это дает ряд преимуществ, основным из которых является возможность более тонкой дифференциации оценок платежеспособности заемщиков по сравнению с кредитными рейтингами, присвоенными по международной шкале. Кредитные рейтинги, присвоенные по международной шкале, ограничены суверенным рейтингом Российской Федерации. При этом в случае оценки кредитоспособности по национальной шкале заемщик может получить рейтинг соответствующий наивысшей категории.
Рейтинг кредитоспособности может быть присвоен либо банку, либо конкретному виду долговых обязательств, эмитированных банков. В первом случае рейтинг отражает оценку риска невыполнения заемщиком всех своих финансовых обязательств. Во втором случае рейтинг долговой бумаги отражает оценку риска невыполнения заемщиком обязательств по данному виду заимствований.
Рейтинг кредитоспособности заемщика не эквивалентен рейтингу долговых бумаг. Это связано с тем, что рейтинг кредитоспособности не учитывает особенности выпуска, обеспечение и другие характеристики конкретных долговых бумаг, а при определении рейтинга долговых бумаг помимо анализа банка в целом, значительное внимание уделяется анализу характеристик рейтингуемого долгового обязательства.
Рейтинг долговой бумаги может либо соответствовать, либо быть выше рейтинга кредитоспособности банка. Рейтинг бумаги будет выше рейтинга кредитоспособности в том случае, если она обладает характеристиками, которые способствуют снижению риска ее непогашения (обеспечение, защищенность прав кредиторов по бумаге в случае ликвидации или банкротства и другие). Нижнее значение рейтинга долговой бумаги, ограничивается рейтингом кредитоспособности эмитента, так как при его определении учитываются риски по всем видам заимствований и все факторы, оказывающие воздействие на платежеспособность банка.
Рейтинг кредитоспособности отражает мнение аналитиков о платежеспособности банка на дату его присвоения. В связи с этим, после присвоения рейтинга кредитоспособности на регулярной основе проводится мониторинг информации о банке. После получения данных о существенном изменении платежеспособности заемщика, рейтинг кредитоспособности может быть изменен в ту или иную сторону, либо отозван в случае недоступности необходимой для анализа информации.
Необходимость присвоения кредитного рейтинга банку обусловлена следующими причинами:
Во-первых, кредитный рейтинг используется как инструмент для поддержания взаимоотношений с инвесторами и кредиторами. Рейтинги формируют благоприятную репутацию банка в инвестиционном и банковском сообществе, способствуют созданию его кредитной истории. Вследствие этого вероятность того, что инвестор остановит свой выбор на банке с присвоенным рейтингом, увеличивается.
Во-вторых, наличие кредитного рейтинга свидетельствует об открытости менеджмента и информационной прозрачности компании, что в конечном итоге обуславливает рост внимания инвесторов к долговым бумагам.
В-третьих, как средство снижения стоимости заемного капитала. Высокий кредитный рейтинг позволяет минимизировать издержки размещения и обслуживания облигационных займов, а также способствует улучшению условий предоставления кредитов. По России статистика отсутствует, но данные по странам наглядно свидетельствуют о реальном снижении ставки размещения бумаг при увеличении рейтинговой оценки.
В-четвертых, кредитные рейтинги являются эффективным инструментом PR. В связи с тем, что рейтинги и краткие отчеты публикуются в различных аналитических источниках, они становятся доступны всем потребителям финансовой информации, в том числе и потенциальным клиентам компании.
В пятых, наличие рейтинга упростит доступ к банковским кредитам. В соответствии с новым вариантом инструкции №62А ЦБ (вступила в силу 1 августа 2004 года под номером 254-П) у банков появляется право самостоятельно определять степень возможных потерь по ссудам, относить их в ту или иную категорию рисков и формировать, исходя из этого, резервы. Для анализа финансового положения заемщика ЦБ рекомендует перечень источников информации, среди которых и средства массовой информации. Здесь важно то, что опубликованные рейтинги являются прямым источником информации о кредитоспособности заемщика.
3. Примерная методика определения рейтинга кредитоспособности
Рассмотренная методика определяет алгоритм присвоения рейтинга кредитоспособности банка по национальной шкале.
Методика определения рейтинга кредитоспособности банка основывается на анализе формализуемых и неформализуемых показателей (критериев кредитоспособности), оказывающих влияние на возможности банка выполнять свои финансовые обязательства. Все анализируемые показатели объединены в группы факторов. Анализ группы факторов позволяет оценить риски, связанные с тем или иным аспектом деятельности банка. Оценка рисков группы факторов основывается на анализе критериев кредитоспособности, входящих в данную группу факторов.
Результатом анализа является определение интегрального уровня кредитоспособности банка. Кредитный рейтинг банку присваивается на основании значения интегрального уровня кредитоспособности в соответствии с национальной рейтинговой шкалой.
Интегральный уровень кредитоспособности оценивается на основании значений рейтинговых баллов всех используемых в данной методике групп факторов, с учетом степени их влияния на общую платежеспособность. Интегральный уровень определяется нелинейным способом.
Рейтинговый балл критериев кредитоспособности, которые поддаются численному (статистическому) анализу, оценивается на основании их значений с учетом пороговых значений и оценочной шкалы. Рейтинговый балл неформализуемых критериев кредитоспособности оценивается экспертным путем на основании анализа их воздействия на возможности банка выполнять свои финансовые обязательства.
Рейтинг кредитоспособности банка определяется в следующем порядке:
1. Анализируется деятельность банка, рассчитываются все основные финансовые показатели и выявляются основные плюсы и минусы банка;
2. Определяются рейтинговые баллы критериев кредитоспособности с учетом пороговых значений и оценочной шкалы;
3. Определяются рейтинговые баллы групп факторов кредитоспособности, на основании значений рейтинговых баллов входящих в данную группу критериев кредитоспособности;
4. Определяется интегральный уровень кредитоспособности на основании значений рейтинговых баллов всех рассматриваемых в данной методике групп факторов;
5. Аналитик дополняет полученную оценку в виде интегрального уровня кредитоспособности, учитывая факторы, которые не были приняты во внимание ранее, а также учитывая мультипликативное взаимодействие ряда факторов. По результатам работы определяется предварительный рейтинг банка и готовится рейтинговый отчет.
6. Членами рейтингового комитета изучается рейтинговый отчет и заслушивается доклад аналитика. По результатам коллегиально определяется рейтинг кредитоспособности банка в соответствии с национальной рейтинговой шкалой.
Структура интегрального уровня кредитоспособности представлена в виде нижеприведенной блок-схемы.