А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения:
А1= стр. 250 + стр. 260
за 2008 год А1 = 64552 тыс. руб.
за 2009 год А1 = 62138 тыс. руб.
за 2010 год А1 = 118439 тыс. руб.
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А2 = стр. 240
за 2008 год А2 = 174233 тыс. руб.
за 2009 год А2 = 176578 тыс. руб.
за 2010 год А2 = 119818 тыс. руб.
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:
А3= стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
за 2008 год А3= 94169 тыс. руб.
за 2009 год А3= 174665 тыс. руб.
за 2010 год А3= 60117 тыс. руб.
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы:
А4 = стр. 190
за 2008 год А4 = 83404 тыс. руб.
за 2009 год А4 = 67402 тыс. руб.
за 2010 год А4 = 52903 тыс. руб.
Сгруппируем пассивы баланса по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность:
П1 = стр. 620
за 2008 год П1 = 322558 тыс. руб.
за 2009 год П1 = 334357 тыс. руб.
за 2010 год П1 = 195832 тыс. руб.
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:
П3 = стр. 590+ стр. 630 +стр. 640 +стр. 650
за 2008 год П3 = 3065 + 26030 = 29095 тыс. руб.
за 2009 год П3 = 3656 + 26325 = 29981 тыс. руб.
за 2010 год П3= 7800 + 6620 = 14420 тыс. руб.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы»:
П4 = стр. 490
за 2008 год П4 = 64705 тыс. руб.
за 2009 год П4 = 116445 тыс. руб.
за 2010 год П4 = 141025 тыс. руб.
Определим ликвидность баланса, для этого сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А2 ≥ П3, А4 ≤ П4.
за 2008 год 64552 < 322558; 174233 > 0; 94169 > 29095; 83404 > 64705;
за 2009 год 62138 < 334357; 176578 > 0; 174665 > 29981; 67402 < 116445;
за 2010 год 118439 < 195832; 119817 > 0; 78972 > 14419; 52903 < 141025.
Из данного неравенства мы определили, что балансы предприятия ФГУП «НИИССУ» за 2008 – 2010 года не являются абсолютно ликвидным, так как наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств организации.
Характеристику ликвидности баланса оформим в виде таблицы №2.5.
Таблица 2.5 Характеристика ликвидности баланса организации ФГУП «НИИССУ» за 2008 – 2010 года (тыс. руб.)
| АКТИВ | 2008 год | 2009 год | 2010 год | ПАССИВ | 2008 год | 2009 год | 2010 год | Платежный излишек или недостаток | ||
| 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | ||||||||
| 1.Наиболее ликвидные активы | 64552 | 62138 | 118439 | 1.Наиболее срочные обязательства | 322558 | 334357 | 195832 | -258006 | -272219 | -77393 |
| 2.Быстро реализуемые активы | 174233 | 176578 | 119817 | 2.Краткосрочные пассивы | 174233 | 176578 | 119817 | |||
| 3.Медленно реализуемые активы | 94169 | 174665 | 78972 | 3Долгосрочные пассивы | 29095 | 29981 | 14419 | 65074 | 144683 | 64553 |
| 4.Трудно реализуемые активы | 83404 | 67402 | 52903 | 4Постоянные пассивы | 64705 | 116445 | 141025 | 18699 | -49043 | -106977 |
| БАЛАНС | 416358 | 480783 | 370132 | БАЛАНС | 416358 | 480783 | 370132 | х | х | х |
Из данной таблицы видно, что на данном предприятии за последние 3 года недостаток наиболее ликвидных активов. Этот недостаток образовался за счет того, что сумма кредиторской задолженности превышает сумму денежных средств находящихся в наличии у предприятия на 77393 тыс. руб.. На финансовое состояние предприятия этот недостаток может повлиять таким образом, что организация не сможет своевременно и в полном объёме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. А это грозит предприятию применением штрафных санкций и пеней за каждый день просрочки по платежам, что в свою очередь приведет к увеличению затрат предприятия и уменьшению прибыли.
Сопоставляя ликвидные средства и обязательства вычислим следующие показатели:
1. Текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)
за 2008 год ТЛ = (64552 +174233) – 322558 = - 83773 тыс. руб.
за 2009 год ТЛ = (62138 +176578) – 334357 = - 95641 тыс. руб.
за 2010 год ТЛ = (118439 +119817) – 195832 = 42424 тыс. руб.
2. Перспективная ликвидность ПЛ - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3
за 2008 год ПЛ = 94169 – 29095 = 65074 тыс. руб.
за 2009 год ПЛ = 174665 – 29981 = 144684 тыс. руб.
за 2010 год ПЛ = 78972 – 14419 = 64553 тыс. руб.
4. Анализ финансовых результатов
Система показателей финансовых результатов дает денежную оценку различных сторон производственной, сбытовой, снабженческой деятельности предприятия. Важнейшим среди показателей финансовых результатов являются показатели прибыли. Анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия ФГУП «НИИССУ» проведем с помощью таблицы 2.6.
Из данной таблицы можно сделать вывод, что показатели финансовых результатов деятельности предприятия за 2008 – 2009 года имели тенденцию к росту: выручка от реализации продукции(работ, услуг) без НДС и акцизов, затраты на производство реализованной продукции и прибыль от реализации продукции возросли на 8 %. Балансовая прибыль на 23,53%, а чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия на 22,02.
Таблица 2.6 Анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия (тыс. руб.)
| Показатель | за 2008 г. | за 2009 г. | за 2010 г. | % 2009г.к базису 2008 г. | % 2010г.к базису 2009 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка от реализации продукции(работ, услуг) без НДС и акцизов | 658230 | 713569 | 1102342 | 108,41 | 154,48 |
| Затраты на производство реализованной продукции | 592369 | 642443 | 1053811 | 108,45 | 164,03 |
| Прибыль от реализации продукции | 65861 | 71126 | 48531 | 108 | 68,23 |
| Результат от прочей реализации | - | - | - | - | - |
| Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций | 2368 | 13156 | -12780 | - | - |
| Балансовая прибыль | 68229 | 84282 | 35751 | 123,53 | 42,42 |
| Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | 51734 | 63124 | 24561 | 122,02 | 39,54 |
В 2010 году тенденция роста сменилась снижением показателей: прибыль от реализации продукции снизилась на 31,77 %, за счет увеличения себестоимости реализованной продукции на 64,03%. Балансовая прибыль уменьшилась на 57,58% в связи с уменьшением прибыли от реализации и увеличении расходов от внереализационных операций. Вследствие снижения балансовой прибили чистая прибыль, остающаяся, в распоряжении предприятия уменьшилась на 60,46%. Это уменьшение негативно сказалось на финансовом положении предприятия ФГУП «НИИССУ», так как снизилась прибыль организации.
5. Анализ тенденций изменения финансового состояния предприятия (анализ финансовых коэффициентов).
Для проведения этого анализа рассчитаем специальные коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Для сравнения базой возьмем аналогичные коэффициенты предшествующих лет.
1. Коэффициенты имущественного положения:
- Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия = Итог баланса- нетто (валюта баланса)
за 2008 год 416358 тыс. руб.;
за 2009 год 480783 тыс. руб.
за 2010 год 351277 тыс. руб.
- Доля активной части основных средств = Стоимость активной части основных средств / Стоимость основных средств
за 2008 год 65892/93529 = 0,7 тыс. руб.;
за 2009 год 51240/83360 = 0,6 тыс. руб.
за 2010 год 35990/67334 = 0,5 тыс. руб.
- Коэффициент изношенности основных средств = Износ / Балансовую стоимость основных средств
за 2008 год 10169 / 83360 = 0,12 тыс. руб.;
за 2009 год 16026 / 67334 = 0,24 тыс. руб.
за 2010 год 16029 / 51305 = 0,31 тыс. руб.
2. Коэффициенты финансовой устойчивости:
- Коэффициент капитализации (U 1):
U 1 = (стр. 590+стр. 690)/стр. 490
за 2008 год (3065 + 348588) / 64705 = 5,43
за 2009 год (3656 + 360682) / 116445 = 3,13
за 2010 год (7800 + 202452) / 141025 = 1,49
Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Снижение данного показателя в динамике за три года свидетельствует о снижении зависимости предприятия ФГУП «НИИССУ» от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором повышении финансовой устойчивости.
- Коэффициент финансовой независимости (коэффициент собственности)(U 2):
U 2 = стр. 490 / стр. 300
за 2008 год 64705 / 416358 = 0,16
за 2009 год 116445 / 480783 = 0,24
за 2010 год 141025 / 351277 = 0,4
Данный коэффициент характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Повышение данного показателя в динамике за три года свидетельствует о том, что положение предприятия становится более финансово устойчивым и независимым от внешних кредитов.