Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия (стр. 6 из 7)
Проанализируем структуру источников предприятия и оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем следующие показатели:
1) Коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
2) Коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;
3) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)– отношение собственного капитала к заемному;
4) Коэффициент финансового левериджа (или коэффициент финансового риска) – отношение заемного капитала к собственному.
Данные занесем в таблицу 6.1.
Таблица 5.5
| Показатели | 2004 год | 2005 год | ||||
| на начало года | на конец года | изменения | на начало года | на конец года | изменения | |
| 1. Коэффициент финансовой автономии | 0,01 | 0,08 | 0,07 | 0,08 | 0,16 | 0,08 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 0,99 | 0,92 | -0,07 | 0,92 | 0,84 | -0,07 |
| 3. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом | 0,01 | 0,09 | 0,08 | 0,09 | 0,18 | 0,09 |
| 4. Коэффициент финансового левериджа | 108,2 | 11,29 | -96,91 | 11,29 | 5,47 | -5,82 |
Чем выше уровень первого и третьего показателей и чем ниже уровень второго и четвертого показателей, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В нашем случае доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. За 2004 год она повысилась на 7%, а за 2005 – на 8%, так как темпы прироста собственного капитала выше темпов прироста заемного капитала. Плечо финансового рычага уменьшается (на 97% в 2004 году, почти на 6% - в 2005 году), это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов снижается, особенно значительно в 2004 году.Заключение
В данной курсовой работе были изучены основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для исследования было выбрано коммерческое предприятие ООО «Далькон», занимающееся оптовой торговлей.
В первой главе приведены основные технико-экономические показатели деятельности компании.
Вторая глава содержит исследования деятельности фирмы методом проведения вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса. Анализ показал, что в течение отчетного периода наблюдается перераспределение средств между различными статьями баланса. Увеличивается дебиторские и кредиторские задолженности. Незначительно меняются запасы, но при этом сократилась величина основных средств фирмы. Увеличивается количество собственных средств, что оказывает благоприятное влияние на финансовую устойчивость компании. Общая сумма валюты баланса за два отчетных года растет.
В третьей главе производился анализ эффективности использования капитала предприятия. Анализ показал, что эффективность использования капитала – неоднозначна. Если к концу 2004 года показатели рентабельности операционного, совокупного и собственного капиталов имели тенденцию роста, то к концу 2005 года выросла только рентабельность совокупного капитала.
Анализ прибыли и рентабельности предприятия, рассматриваемые в 4 главе показывает: однозначный рост прибыли в течении двух лет, а также рост рентабельности продукции, продаж и активов.
В пятой главе проводился анализ финансовых показателей фирмы, таких, как ликвидность, платежеспособность, оборачиваемость капитала и деловая активность. Так значение коэффициента общей ликвидности, как в начале, так и в конце отчетного периода, находится ниже допустимых границ. Величина коэффициента промежуточной ликвидности к концу 2005 года выросла, но не дотягивает до рекомендуемых значений. Таким образом , данное предприятие не может погасить большую часть краткосрочных обязательств за счет имеющихся в наличии денежных средств.
Что касается показателей деловой активности, более-менее эффективно к концу 2005 года используются только материальные запасы (если не брать во внимание Коос). Значения коэффициентов оборачиваемости активов, кредиторской и дебиторской задолженности и собственного капитала настолько малы, что можно с уверенностью сказать о нерациональном использовании этих ресерсов. Хотя все они в динамике имеют положительную тенденцию.
Шестая глава курсовой работы состоит из расчета показателей финансового положения фирмы. Низкие в начале отчетного периода значения финансовой независимости к концу 2005 года становятся немного лучше. Доля заемных средств в валюте баланса на начало 2004 года примерно в 99 раз больше доли собственных средств, а к концу 2005 года их соотношение составляет уже 16:84. Следовательно, данное предприятие находится в состоянии финансовой неустойчивости и зависимости от кредиторов, но еще не все потеряно и возможно, при дальнейшей положительной динамике все войдет в норму.
Предприятию необходимо придерживаться курса увеличения собственного капитала и вложению его в оборотные активы. Нужно стремиться уменьшить краткосрочные кредиты, поскольку необходимо как можно раньше создать платежеспособное предприятие, которое было бы финансово устойчивым. Пока что таковым его назвать нельзя, т.к. краткосрочные заемные средства все еще превышают собственный капитал.
Кроме того, предприятию необходимо наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность.
И еще, предприятию необходимо уменьшать издержки на производство, это приведет к увеличению выручки от реализации продукции и, следовательно, к повышению рентабельности производства. Данные выводы основаны на рассчитанных показателях рентабельности и оборачиваемости каптала.
Угроза банкротства данному предприятию не грозит. Стоит отметить правильное ведение данного бизнеса. Однако, если не пересмотреть вопросы связанные с наращиванием оборотных активов за счет собственных средств, то будет спад производства.
Несмотря на увеличение баланса, стоит более активнее вести себя на рынке, т.к. оборачиваемость капитала велика, и поэтому, взяв долгосрочный кредит, вложить его в оборотные средства добиться более весомой прибыли.
Список использованной литературы
1. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия): Учебник. - 4-е изд., и доп. -М: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2004. - 1012 с.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 423 с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2002. – 415 с.
4. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник –
изд. 4-е перераб. И доп. – М: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2004. – 352 с.
5. Библиографические записи Интернет – ресурсов
Главбух – Практический журнал для бухгалтера (Электронный ресурс). Режим доступа к журналу: http://www.glavbukh.ru.
Приложение А
(справочное)
| АКТИВ | Код стр. | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы | 110 | ||
| Основные средства | 120 | 17083 | 14859 |
| Незавершенное строительство | 130 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | ||
| Отложенные налоговые активы | 145 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
| ИТОГОпо разделу I | 190 | 17083 | 14859 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 210 | 1412475 | 1414359 |
| в том числе: | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | |||
| животные на выращивании и откорме | |||
| затраты в незавершенном производстве(издержки обращения) | 171660 | 39049 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 1240815 | 1375310 | |
| товары отгруженные | |||
| расходы будущих периодов | |||
| прочие запасы и затраты | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | ||
| в том числе покупатели и заказчики | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 6702593 | 8602177 |
| в том числе покупатели и заказчики | 6702593 | 8602177 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | ||
| Денежные средства | 260 | 1394 | 805927 |
| Прочие оборотные активы | 270 | ||
| ИТОГО по разделу II | 290 | 8116462 | 10822463 |
| БАЛАНС | 300 | 8133545 | 10837322 |
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (форма №1)
На 31 декабря 2004г.
| ПАССИВ | Код стр. | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставный капитал | 410 | 20000 | 20000 |
| Добавочный капитал | 420 | ||
| Резервный капитал | 430 | ||
| в том числе: | |||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | |||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 54472 | 861770 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 74472 | 881770 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты | 510 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | ||
| ИТОГО по разделу IV | 590 | ||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Займы и кредиты | 610 | 6327097 | 1931226 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 1731976 | 8024326 |
| в том числе: | |||
| поставщики и подрядчики | 1702912 | 8017544 | |
| задолженность перед персоналом организации | 23973 | 5220 | |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 5091 | 1562 | |
| задолженность по налогам и сборам | |||
| прочие кредиторы | |||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | ||
| Доходы будущих периодов | 640 | ||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | ||
| ИТОГО по разделу V | 690 | 8059073 | 9955552 |
| БАЛАНС | 700 | 8133545 | 10837322 |
Приложение Б