Анализ финансовых показателей деятельности предприятия РУП ЗСКА (стр. 1 из 3)
БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ
Кафедра менеджмента
РЕФЕРАТ
на тему:
"Анализ финансовых показателей деятельности предприятия РУП "ЗСКА""
Минск, 2008
Экспресс-оценка финансового положения организации
Рассмотрим методику расчета и анализ показателей экспресс-оценки финансового состояния организации за 2005, 2007, 2008 гг. в виде табл.1.
Таблица 1. Расчет показателей экспресс-оценки финансового состояния организации
| Наименованиепоказателя | Методика расчета (данные строк формы 1) | 2005 год | 2007 год | 2008 год | |||
| На началогода | На конецгода | На началогода | На конецгода | На началогода | На конецгода | ||
| Коэффициент текущейликвидности | стр.290 / (стр.790-стр.720) | 0, 2099 | 0,2136 | 0,2136 | 0,247 | 0,247 | 0,2389 |
| Коэффициент обеспеченностисобственными оборотнымисредствами | (стр.590 + стр.690 – стр. 190) /стр.290 | 0,3989 | 0,2807 | 0,2807 | 0,1374 | 0,1374 | 0,00026 |
| Коэффициент обеспеченности финансовыхобязательств активами | стр.790 / стр.890 | 0,1057 | 0,1331 | 0,1331 | 0,1749 | 0,1749 | 0, 1918 |
Таким образом, исходя из нормативных значений предложенных коэффициентов, можно сказать, что РУП "ЗСКА" является неплатежеспособной организацией, неплатежеспособность приобретает устойчивый характер.
Следующий рисунок дает возможность наглядно представить тенденцию изменения коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности финансовых обязательств активами:
Рис.1. Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности не достигает необходимого значения для данной отрасли на протяжении всего рассматриваемого периода, кроме того, разрыв между необходимым и настоящим значением данного коэффициента достаточно велик.
Рис.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет тенденцию к снижению на протяжении всего рассматриваемого периода, что привело к уменьшению значения данного коэффициента ниже среднего для рассматриваемой отрасли.
Рис.3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
Оценка имущественного положения организации
Вертикальный анализ баланса РУП "ЗСКА" за 2005, 2007, 2008 гг. можно представить в виде табл.2.
Таблица 2. Вертикальный анализ баланса за 2005, 2007, 2008 гг.
| Наименование показателя | Изменение (+; -) | ||
| 2005 год | 2007 год | 2008 год | |
| АКТИВ | |||
| Внеоборотные активы | 0,174 | -1,769 | 1,1 |
| Основные средства | -0,378 | -1,53 | -0,48 |
| Нематериальные активы | -0,008 | 0,061 | 0,741 |
| Вложения во внеоборотные активы | 0,56 | -0,3 | 0,84 |
| Оборотные активы | -0,1706 | 1,764 | -1,068 |
| Запасы и затраты | 3,32 | -0,32 | 3,285 |
| Налоги по приобретенным ценностям | 0,11 | -0,02 | -0,056 |
| Готовая продукция и товары | -6,067 | 2,73 | -2,62 |
| Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги | 1,57 | -0,16 | -2,53 |
| Дебиторская задолженность | 0,02 | 0,32 | 0,64 |
| Денежные средства | 0,8644 | -0,78 | 0,12 |
| Прочие оборотные активы | 0,012 | -0,006 | 0,093 |
| БАЛАНС | |||
| ПАССИВ | |||
| Источники собственных средств | -2,4 | -4,57 | -1,77 |
| Доходы и расходы | -0,0656 | 0,386 | 0,119 |
| Расчеты | 2,469 | 4,179 | 1,683 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 0,589 | -0,048 | -0,036 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 |
| Кредиторская задолженность | 1,69 | 4,227 | 1,616 |
| Прочие виды обязательств | 0, 19 | 0 | 0,1033 |
| БАЛАНС | |||
Исходя из вертикального анализа баланса за 2005, 2007, 2008 гг. можно отметить следующие отрицательные тенденции:
- постоянное увеличение удельного веса дебиторской задолженности в активе баланса;
- увеличение удельного веса производственных запасов, что свидетельствует о том, что закупки ведутся впрок;
- сокращение доли товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг;
- неуменьшающийся удельный вес кредиторской задолженности и прочих видов обязательств.
Горизонтальный анализ баланса можно представить в виде табл.3.
Таблица 3. Горизонтальный анализ баланса за 2005, 2007, 2008 гг.
| Наименование показателя | Абсолютное изменение, млн. р. | Изменение в процентах (по отношению к 2003 году) | ||||
| 2005 год | 2007 год | 2008 год | 2005 год | 2007 год | 2008 год | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| АКТИВ | ||||||
| Внеоборотные активы | ||||||
| Основные средства | 2257 | -243 | 2834 | 120,36 | 118,17 | 143,73 |
| Нематериальные активы | 0 | 10 | 152 | 100 | 266,67 | 2800 |
| Вложения во внеоборотные активы | 93 | -50 | 181 | - | - | - |
| Оборотные активы | ||||||
| Запасы и затраты | 696 | -53 | 965 | 198,31 | 190,82 | 327,12 |
| Продолжение табл.2.11 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Налоги по приобретенным ценностям | 21 | -2 | -5 | 223,53 | 211,76 | 182,35 |
| Готовая продукция и товары | -716 | 452 | -286 | 47,39 | 80,6 | 59,59 |
| Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги | 291 | -26 | -418 | 290,2 | 273,2 | 0 |
| Дебиторская задолженность | 67 | 53 | 225 | 121,97 | 139,34 | 213,11 |
| в том числерасчеты с покупателями и заказчиками | 8 | 63 | 14 | - | - | - |
| расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 39 | 0 | 11 | 112,79 | 109,51 | 178,69 |
| прочая дебиторская задолженность | 20 | 0 | 0 | - | - | - |
| Финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 100 | 100 | 100 |
| Денежные средства | 143 | -129 | 28 | 7250 | 800 | 2200 |
| Прочие оборотные активы | 2 | -1 | 19 | - | - | - |
| БАЛАНС | 2854 | 11 | 3695 | 120,92 | 121,00 | 148,09 |
| ПАССИВ | ||||||
| Источники собственных средств | ||||||
| Уставной фонд | 0 | 0 | 0 | 100 | 100 | 100 |
| Резервный фонд | 0 | 0 | 0 | 100 | 100 | 100 |
| Добавочный фонд | 2223 | -628 | 4128 | 119,78 | 114, 19 | 150,92 |
| Нераспределенная прибыль | -78 | -118 | -117 | 89,37 | 73,3 | 57,36 |
| Нераспределенный убыток | - | - | -1338 | - | - | - |
| Целевое финансирование | - | - | - | - | - | - |
| Доходы и расходы | 45 | 66 | 35 | 132,35 | 326,47 | 429,41 |
| Расчеты | ||||||
| Краткосрочные кредиты и займы | 116 | -8 | 37 | 228,89 | 220 | 261,11 |
| Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 572 | 699 | 926 | 140,74 | 190,53 | 256,48 |
| в том числерасчеты с поставщиками и подрядчиками | -403 | 35 | -32 | 40,56 | 45,72 | 41 |
| расчеты по оплате труда | 54 | 38 | 16 | 140,6 | 169,17 | 181,2 |
| расчеты по налогам и сборам | 381 | 162 | 392 | 168,89 | 198, 19 | 269,08 |
| расчеты по социальному страхованию и обеспечению | 20 | 10 | 5 | 150 | 175 | 187,5 |
| расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов), инновационный фонд | 22 | 6 | -4 | 1200 | 1500 | 1300 |
| расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 520 | 454 | 545 | - | - | - |
| Прочие виды обязательств | -24 | 0 | 24 | 36,84 | 36,84 | 100 |
| БАЛАНС | 2854 | 11 | 3695 | 120,92 | 121,00 | 148,09 |
Исходя из горизонтального анализа баланса за 2005, 2007, 2008 гг. можно отметить следующие отрицательные тенденции:
- увеличение кредиторской задолженности;
- увеличение объемов кредитов;
- сокращение суммы нераспределенной прибыли;
- рост дебиторской задолженности.
Следующие диаграммы позволят наглядно представить общую структуру активов, оборотных активов, заемных средств, кредиторской и дебиторской задолженности:
Рис.4 Общая структура активов
Как видно из рис.4., предприятие испытывает недостаток в оборотных активах, о чем также свидетельствовало снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.
Рис.5. Структура текущих активов
Рассматривая структуру текущих активов организации, следует заметить, что наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности и размер запасов продукции.
Рис.6. Структура заемных средств
Рис.7. Структура кредиторской задолженности
Анализируя структуру кредиторской задолженности, следует отметить, что наибольший удельный вес составляет задолженность по налогам и сборам (т.е. в задолженность бюджету).
Рис.8. Структура дебиторской задолженности
Рис.9. Собственные оборотные средства