Увеличивается удельный все дебиторской задолженности в общей структуре оборотных активов предприятия (с 35% в 2008г. до 48% в 2009г.) что свидетельствует об ухудшении дебиторской политики предприятия.
Относительно пассивов предприятия, то тут прослеживаются тенденции с предыдущего периода: наблюдается значительное уменьшение собственного капитала предприятия (на 1958 тыс. руб. или 58,1%), данное уменьшение произошло за счет уменьшения величины нераспределенной прибыли (уменьшилась на 1928 тыс. руб. или 58,1%); заемный капитал увеличился на 2688 тыс. руб. или 83,9%. Таким образом можно сделать вывод, что предприятие практически живет «в долг».
Проведем оценку показателей платежеспособности и ликвидности предприятия. Для того, чтобы оценить ликвидность ООО «ШАР-плюс» необходимо рассчитать ряд специальных показателей – коэффициентов (табл. 2.3).
Таблица 2.3
Показатели ликвидности ООО «ШАР-плюс»
| № п/п | Показатель | Формула для расчета | 2007 | 2008 | 2009 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Коэффициент покрытия | Текущие активы / Текущие пассивы | 2,93 | 1,20 | 0,83 |
| 2 | Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности | Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность | 2,87 | 0,92 | 1,16 |
| 3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | Денежные средства / Текущие пассивы | 0,06 | 0,02 | 0,02 |
Коэффициент покрытия характеризует достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. При значении коэффициента < 1 предприятие имеет неликвидный баланс. Если значении коэффициента ≥ 1 предприятие своевременно ликвидирует долги. У ООО «ШАР-плюс» данный показатель не соответствовал нормативному только в 2009г. (0,83).
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение данного показателя соответствует единице. Как видим, в анализированном периоде его значение не соответствовало нормативному только в 2008г. (0,92).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Его нормативное значение = 0,2-0,35. У ООО «ШАР-плюс» данный показатель находится ниже критического уровня, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои текущие обязательства в кратчайшие сроки.
Расчет коэффициентов, которые характеризуют платежеспособность предприятия приведен в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Показатели платежеспособности ООО «ШАР-плюс»
| № п/п | Показатель | Формула для расчета | 2007 | 2008 | 2009 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Маневренность рабочего капитала | Запасы / Рабочий капитал | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2 | Коэффициент финансовой независимости (автономии) | Собственный капитал / Пассивы | 0,90 | 0,63 | 0,37 |
| 3 | Коэффициент финансовой стабильности | Заемный капитал / Пассивы | 8,71 | 1,68 | 0,58 |
| 4 | Коэффициент финансовой стойкости | Собственный капитал + долгосрочные обязательства / Пассивы | 0,90 | 0,63 | 0,37 |
Маневренность рабочего капитала характеризует часть запасов в собственных оборотных средствах. Направление позитивных изменений данного показателя – уменьшение, увеличение запасов приводит к замедлению оборотности оборотных средств, в условиях инфляции - к привлечению дорогих кредитов, которые уменьшают платежеспособности предприятия. У анализируемого предприятия данный показатель равняется нулю.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов. Его значение должно быть ≥ 0,5. У анализируемого предприятия данный показатель находится в норме в 2007 и 2008г., в 2009г. его значение опустилось до 0,37, что ниже нормативного.
Коэффициент финансовой стабильности иллюстрирует обеспеченность задолженности собственными средствами. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стойкости предприятия. Нормативное значение показателя >1. Данный коэффициент у предприятия находится в нормативных пределах, до 2008г..
Коэффициент финансовой стойкости показывает часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 0,85-0,90. У ООО «ШАР-плюс» относительно данного показателя наблюдается стабильная тенденция к уменьшению и нормативным значениям он соответствовал только в 2007г..
Резюмируя изложенный выше материал, можно сделать общий вывод о том, что в 2009г. произошло резкое ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
Обобщающим показателем оценки финансового состояния является анализ финансовых результатов (таблица 2.5).
Таблица 2.5
Анализ финансовых результатов предприятия ООО «ШАР-плюс»
| № п/п | Показатель | Период | Изменения за период | ||
| 2009 | 2008 | тыс. руб. (гр.1-гр.2) | % | ||
| а | б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Чистый доход (выручка) от реализации продукции | 24799 | 1658 | 23141 | 1395,7 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции | 25598 | 2421 | 23177 | 957,3 |
| 3 | Валовая прибыль от реализации | -799 | -763 | -36 | 4,7 |
| 4 | Операционные доходы | 5 | 205 | -200 | в 41 раз |
| 5 | Операционные расходы | 1102 | 520 | -379 | 268,8 |
| 6 | Чистая прибыль | -1896 | -1078 | -818 | -43,1 |
Основываясь на проведенном в таблице 2.5 анализе можно сделать вывод о значительном ухудшении финансовых результатов предприятия в 2009г., что в дальнейшем может привести к банкротству предприятия.
Заключение
Проведя исследование организационно-производственной характеристики, платежеспособности и ликвидности предприятия, а также проанализировав финансовый результат деятельности предприятия, можно сделать вывод о том, что на предприятии практически отсутствует уставный фонд, что является грубейшим нарушением финансовой дисциплины, что предприятие потихоньку «свертывает» производственную деятельность и все больше занимается торговлей. Увеличивается удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре оборотных активов предприятия, что свидетельствует об ухудшении дебиторской политики предприятия. Относительно пассивов предприятия, тут наблюдается значительное уменьшение собственного капитала предприятия, данное уменьшение произошло за счет уменьшения величины нераспределенной прибыли - заемный капитал увеличился. Таким образом можно сделать вывод, что предприятие практически живет «в долг».
Резюмируя изложенный выше материал, можно сделать общий вывод о том, что в 2009г. произошло резкое ухудшение показателей ликвидности и платежеспособности предприятия, также ухудшились финансовые результаты предприятия, что в дальнейшем может привести к банкротству.
Список использованной литературы
1. Агрегированный баланс ООО «ШАР-плюс».
2. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. – 480с.
3. Отчет о финансовых результатах ООО «ШАР-плюс».
4. www.shar-plus.ru