- У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания.
- В договоре лизинга можно предусмотреть использование более удобных, гибких схем погашения задолженности.
- Ко всем перечисленным случаям можно добавить и вариант, при котором сам банк становится лизингополучателем. Это весьма выгодно для банка, т. к. при этом облегчается баланс банка, что в свою очередь положительно отражается на экономических показателях, характеризующих банковскую деятельность. Например, при лизинге стоимость незавершенного производства постепенно включается в себестоимость и не будет пагубно влиять на категорию «капитал» и, следовательно, на расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций.
ДЛЯ ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ:
- Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.
- До завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков.
- В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании.
- Лизингодателем передается лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.
- Освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет.
- Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга.
3 Международный лизинг в России
В течение 1997 года лизинговое законодательство оставалось практически без изменения. Законодательная база оставалась практически стабильной с 1 марта 1996 года, времени принятия второй части Гражданского Кодекса Российской Федерации. Вторая часть определяет основные формы аренды и лизинга в России и может считаться законодательной основой содержащей основные положения, необходимые для реализации операций финансового лизинга. Она заменила предыдущее Временное положение о лизинге № 633 от 29 июня 1995 г. положения, которого остаются в действии, если они не противоречат Гражданскому Кодексу. Можно выделить несколько основных моментов, на которые с учетом положений Гражданского Кодекса следует обратить особое внимание при подготовки лизингового контракта в России.
Наиболее важным препятствием, возникающим при ведении лизингового бизнеса в России, является определение кредитоспособных клиентов. Проблемой для многих лизинговых компаний является обеспечение адекватной финансовой безопасности лизинговых сделок, а для многих российских лизинговых компаний также и краткосрочность доступных средств, что создает для них трудности в оптимизации источника финансовых средств [4].
Однако можно сделать вывод, что законодательная база не является
основным узким местом для ведения лизингового бизнеса в России, хотя она и создает некоторые риски. И любая лизинговая компания должна уметь анализировать и управлять этими рисками. Существующая законодательная база устанавливает определенные границы для лизингового бизнеса, однако, она довольно схожа с западной, что и позволяет международным лизинговым компаниям вести бизнес в привычной для них среде. Хотя и существуют некоторая неопределенность при заключении контрактов касающаяся обеспечения
гарантий и проведения расчетов (set-off agreements).
Очень часто высокие расходы практически исключают возможность решения возникающих споров в российском суде. Например, судебные издержки при разбирательстве дела в московском арбитражном суде могут превысить 50000$ [5]. Если же контракт предусматривает рассмотрение дела в арбитражном суде, например в Швеции, то предмет договора должен обладать значительной стоимостью или такое разбирательство может оказаться просто экономически невыгодным.
В зарубежных странах лизинг, в соответствии с существующим
законодательством, обладает преимуществами в сравнении с кредитованием для покупки материальных средств и принятия их в обеспечение данного обязательства. В России же процесс обеспечения прав кредитора является громоздким и неопределенным. Как правило, для урегулирования споров по обеспеченным долгам, необходимо судебное разбирательство и возможно реализация имущества посредством аукциона. Хотя очень вероятна ситуация когда кредитор не может вступить в законное владение имуществом которое выступало обеспечением по ссуде. Также и заемщики обладают широкими возможностями по оттягиванию вступления кредитора во владение имуществом, которое должно быть ему передано как обеспечение по невыплаченной ссуде. В противоположность этому лизингодатель обладает всеми права на имущество при несвоевременной уплате лизинговых платежей.
В России, на практике, могут возникнуть трудности при передачи
имущества кредитору при банкротстве заемщика. Некоторые лизинговые компании в России уже столкнулись с этими трудностями. Хотя и были некоторые попытки направленные на урегулировании этой проблемы, но процесс урегулирования споров при неисполнении обязательств занимает как минимум 3 месяца.
Лизинговая компания может насильственно забрать имущество и оставить лизингополучателю возможность самому обращаться в суд в случае если последний считает, что его права были нарушены, несмотря на то, что он вовремя не выполнил своих обязательств. Хотя существуют и особые случае, когда даже и эта схема неработоспособна, как, например, для имущества переданного по договору лизинга для нефтедобывающей промышленности и установленного в малодоступном районе. В этом случае возвращение имущества лизингодателю может оказаться просто не выгодно. Передача имущества лизингодателю, как и во всем мире, является наименее желательным методам урегулирования споров возникающих при неисполнении обязательств и может быть даже невозможно.
И как следствие, в дополнение к использованию прав собственности на имущество лизинговыми компаниями в России используются различные другие способы обеспечения дополнительных гарантий. Многие российские лизинговые компании и банки очень редко рассматривают права на владение переданного в лизинг имущества как достаточную гарантию для заключения лизинговой сделки. В противоположность им европейские лизинговые компании придают слишком большое значение правам на имущество, переданное по договору лизинга как основному обеспечению и средству снижения финансового риска, не принимая во внимание в полной мере российской действительности.
Заключение лизинговых сделок в России становиться возможным только с использованием дублирующих и значительных гарантий в дополнение к праву собственности, закрепленному в Гражданском Кодексе.
Дополнительным обеспечением при заключении лизинговой сделки могут выступать поручительства продавца оборудования, филиалов и компаний-партнеров лизингополучателя, договор на выкуп оборудования производителем (re-sale agreement) у лизинговой компании, договор на покупку товаров производимых на взятом в лизинг оборудовании (price guarantee), другое имущество лизингополучателя, средства депонированные в иностранном банке в обеспечение выполнения обязательств (off-shore escrow accounts), векселя зарубежных банков, и другие механизмы. Все большее распространение в России получают страхование риска невыполнения обязательств лизингополучателем и не передача имущества являющегося предметом лизингового договора. Некоторые российские страховые компании уже предлагают подобный вид страхования, при котором перестраховщиком выступает европейская страхования компания.
Ведущие международные и российские лизинговые компании признают, что большинство текущих проблем возникающих при заключении лизинговой сделки могут быть решены и повышенные требования при рассмотрении возможности заключения лизингового договора позволяют устранить очевидные риски.
Российские лизинговые компании стараются оказывать влияние на процесс формирования законодательной базы. Так одним из направлений для них является отделения возмещения, которое может быть получено лизингодателем от общего случая возмещения по существующему законодательству. В последнем случае возмещение средств лизинговой компании ограничено задолженностью лизингополучателя в момент невыполнения им своих обязательств и данное положение не позволяет надеяться на возмещения дополнительного ущерба или возмещения дополнительных расходов понесенных лизинговой компанией.
Как и везде в мире, хороший анализ кредитоспособности клиента,
значительный не возмещаемый лизинговый платеж, и использование наиболее надежных механизмов обеспечивающих гарантии платежа и страхование являются наиболее эффективными способами предотвращения невыполнения обязательств.
Также просто необходимым условием является договор, грамотно составленный с юридической точки зрения.
3.1 Создание и функционирование международной лизинговой компании
Существует два варианта создания лизинговой компании, как дочерняя фирма находящаяся в полном владении и совместное предприятие. Оба типа компаний создаются, как правило, в виде акционерных обществ или обществ с ограниченной ответственностью. Последняя организационно-правовая форма являлась особенно выгодной для американских лизинговых компаний, так как выгоды, получаемые от амортизации имущества и начальные расходы (start-upexpenses) могут быть переданы американской материнской компании.