Анализ трудовых показателей предприятия 2 (стр. 27 из 29)
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
абсолютная устойчивость финансового состояния {встречается
крайне редко) - собственные оборотные средства полностью
обеспечивают запасы и затраты;
нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты
обеспечиваются собственными оборотными средствами и
долгосрочными заемными источниками;
3)неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты
обеспечиваются за счет собственных оборотных средств,
долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и
займов, т.е. всех основных источников формирования запасов и
затрат;
4) кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.
Рассчитывается также коэффициент финансовой устойчивости {Ку) J в котором наряду с собственными средствами в составе источников финансирования учитываются долгосрочные кредиты банков и займы, включая облигационные, а также целевое финансирование и поступления, включая бюджетные ассигнования и безвозмездную финансовую помощь. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособностиУстойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.Финансовую устойчивость можно оценить при помощи коэффициентов финансовой устойчивости (относительных показателей):
Показатели ФУ характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой их расчета выступает стоимость имущества. Поэтому в целях анализа ФУ внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.
1) Важнейший показатель данной группы индикаторов – коэффициент концентрации собственного капитала (К1)
Показывает долю собственных средств в ст-ти имущества предприятия
2) Коэффициент финансовой зависимости (К2), величина обратная К1
3) Коэффициент маневренности собственного капитала (К3)
Показывает на сколько мобильны собст. ср-ва с финанс. точки зрения
4) Коэффициент концентрации заемного капитала (К4)
Зависимость предприятия от внешних займов
5) Коэффициент структуры долгосрочных вложений (К5)
Показывает долю долгосрочных активов в составе внеоборотных активов
6) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К6)
Приближенно оценивает долю заемных средств при финансировании инвестиционных проектов
7) Коэффициент структуры заемного капитала (К7)
Для характеристики соотношения заемных средств и других элементов капитала
8) Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств (К8)
Каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия.
Факторы, влияющие на ФУ предприятия
По месту возникновения:
- внешние (влияние общих экономических и социальных условий)
- внутренние (зависят от организации работы предприятия)
По важности результата:
- основные
- второстепенные
По структуре:
- простые
- сложные
По времени действия:
- постоянные
- временные
№46 и №6
Внешняя среда-сложное не дноролное образование охват. Широкий круг элементов взаимисв.как с фирмой и м\у собой. ВС подраз.на микро(хар сит на отдельно взят. рынке) и макроср(хар.сит в бизнес спеде кот вкл-демогр.ср.,НТфакторы,экономическа,правовая, природная среды). К микроср относ-поставщики, пок-ли, посредн, конкуренты.Предпр.не может влиять на внешн.среду.Основная задача сократить время адаптации к факторам внешней ср.
№47
18. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Платежеспособность – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.Платежеспособность оценивается на основе расчета показателей ликвидности.Ликвидность активов – возможность при определенных обстоятельствах обратиться в деньги для погашения обязательств.
Платежеспособность – способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам. Платежеспособность долгосрочная – ТА> всех обязательств, платежеспособность краткосрочная – ТА> текущих обязательств. ТА-2р.баланса, ТО-4р.баланса. Платежеспособность уточняется показателями ликвидности. Ликвидность – способность активов превращаться в денежные средства. Ликвидность предприятия - способность обеспечивать покрытие КО за счет ТА, т.е. ликвидность предприятия зависит от величины КО и объема ликвидных средств.
Ка.л. = (ДС+ЦБ):ТО = (стр.250+260): стр.610+620+630+660>=0,2-0,3
Крит.ликв.= (ДС+ЦБ+ДЗ) : ТО- (стр.250+260+240+270): стр. 610+620+630+660>=0,8-1,0
К тек.л.= (ДС+ЦБ+ДЗ+З): ТО - (стр.250+260+240+270+210): стр. 610+620+630+660>=2(норматив)
Ка.л. – показывает возможность погашения ТО за счет наиболее ликвидных активов
Крит.л.- показывает возможность погашения ТО за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов
Кт.л.- показывает достаточность оборотных средств для погашения ТО.
16 Анализ показателей ликвидности баланса (платежеспособности) организации.
Платежеспособность – способность денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, с группированные по степени убывающей ликвидности , с кратк-срочными обязательствами по пассиву, с группированные по степени срочности их погашения.
Группировка активов по степени ликвидности соответственно разбивается пассив баланса на пять групп обязательств:
| ВИД АКТИВА по балансу | На нач. года | На конец года | ВИД ПАССИВА по балансу | На начало года | На конец года |
| Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Итого группа А1-абсалютные ликвидные активы | Кредиторская задолженность и кредиты банка сроки возврата которых наступили Итого по группе П1- наиболее срочные обязательства | ||||
| Готовая продукция Товары отгруженные Дебиторская задолженность платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев Итого по группе А2-быстро реализуемые активы | Краткосрочные кредиты банка Итого по группе П2- среднесрочные обязательства | ||||
| Долгосрочная дебиторская задолженность: Сырье и материалы Незавершенное производство Расходы будущих периодов НДС по приобретенным ценностям Итого по группе А3-медленно реализуемые активы | Долгосрочные кредиты банка и займы Итого по группе П3 - долгосрочные обязательства | ||||
| В необоротные активы ОС, НМА, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство Итого группа А4- труднореализуемые активы | П4 – собственный (акционерный) капитал находящийся в распоряжении предприятия | ||||
| Безнадежная дебиторская задолженность, залежалые материальные ценности, расход будущих периодов Итого группа А5-Неликвидные активы | П5 – доходы будущих периодов, который предполагается получить в перспективе | ||||
Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 больше или равно П1;, те группы актива баланса больше или равны группам пассива баланса.