Предприятие может создавать филиалы и открывать представительства, иметь дочерние общества на территории РФ с соблюдением требований федеральных законов, а за пределами территории РФ - в соответствии с законодательством иностранного государства по месту нахождения филиалов, представительств или дочерних обществ.
Уставный капитал общества составляет 10.723.200.000 рублей и составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами (размещенных акций), в том числе: 13.404 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 800.000 рублей каждая.
Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Предельный размер количества объявленных акций определяется общим собранием акционеров.
2.2 Выбор и обоснование методики проведения анализа финансового состояния предприятия
Финансовый анализ необходим каждой организации и в каждом подразделении, при любом состоянии финансов. Однако, чем сложнее экономическое положение, тем детальнее он должен быть. Без финансового анализа данные бухгалтерской отчетности не могут дать истиной картины финансового состояния организации.
В объективной информации о реальном финансовом положении заинтересованы акционеры, руководители, специалисты акционерных обществ, их деловые партнеры. Систематический финансовый анализ – универсальный рецепт от банкротства.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия представляет возможности выработки эффективного управленческого решения постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, поиск путей их достижения.
Оценка финансово-экономического состояния предприятия проводится в двух аспектах: с точки зрения функционирования предприятия как хозяйствующего субъекта, и с позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства). Такой подход к расчету финансовых показателей и оценка по их значениям финансово-экономического состояния предприятия существует и при расчетах с использованием GAAP. Финансовый анализ позволяет выявить угрозу банкротства и своевременно проводить систему мер по финансовому оздоровлению предприятия.
Всесторонняя оценка и анализ предприятия, находящегося в состоянии кризиса, являются начальным этапом процесса антикризисного управления.
Целью анализа кризисного предприятия, в первую очередь является точное определение его состояния, а также степени и причин кризиса. На основе проведенного анализа становится возможным принять решение о целесообразности осуществления реорганизационных процедур, либо о ликвидации предприятия. На данном этапе происходит формирование исходных данных для построения системы антикризисного управления, выявление и формулирование проблем предприятия.
Важно отметить, что применение методов и методик анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия напрямую зависит от целей его финансовой политики. Предприятия, в условиях высокой инфляции и существующей налоговой политики государства, могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж. Однако, все эти аспекты деятельности предприятия поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему финансового анализа.
Цель анализа состоит не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и еще в том, что без качественного анализа невозможно организовать работу, направленную на оздоровление финансов.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.
Методики анализа финансового состояния предложены различными авторами. Каждый из них рассматривает аспекты анализа со своей точки зрения. Это объясняется наличием определенного уровня подготовки и понимания поставленной задачи, решения данной задачи в контексте своих интересов. Именно в связи с этим представляется нерациональным остановиться на анализе финансового состояния, используя методику одного автора. По нашему мнению, это приведет к недостаточно глубокому анализу финансового состояния анализируемого предприятия, а следовательно, к невозможности составления оптимальных рекомендаций по финансовому оздоровлению предприятия. В работе будет использована комбинированная методика, использованы работы следующих авторов: М.Н.Крейнина, Г.В.Савицкая, Е.И.Бородина, О.В.Ефимова, В.В.Ковалев, А.Д.Шеремет, Э.А.Маркарьян.
2.3 Анализ и оценка имущества открытого акционерного общества «Дальреммаш»
Наибольшая полнота и высокая точность анализа могут быть достигнуты в случае комплексного подхода, а именно за счет одновременного проведения анализа внутренней и внешней среды предприятия, а также оценки бизнеса. По результатам анализа внутренней и внешней среды формируется общие вариантное аналитическое заключение о состоянии предприятия, тенденциях его развития и возможных направлениях его оздоровления, а затем проводится соответствующая оценка бизнеса.
Общий анализ финансового состояния акционерного общества проводят на основании бухгалтерской отчетности, а для глубокого, детализированного анализа используют более подробные учетные данные. Результаты анализа финансового состояния во многом зависят от качества информационной базы.
Несомненно, что анализ финансового состояния должен проводиться на основе баланса нетто, очищенного от регулирующих статей. Однако, и этого недостаточно. Действующая в настоящее время отчетная форма в отдельных случаях относит систематические счета к разделам баланса недостаточно корректно. Таким образом, прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия следует сортировать аналитический (пригодный для анализа) баланс.
Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий. Основной задачей является поправка показателей, наиболее существенно искажающих реальную картину. Для составления укрупненного (агрегированного) аналитического баланса ОАО «Дальреммаш» за 1999 - 2001 гг. необходимо преобразовать следующие показатели:
1. Исключить из баланса величину «расходов будущих периодов», на ту же сумму необходимо уменьшить размеры собственного капитала.
2. Увеличить размеры материально – производственных запасов на сумму НДС по приобретенным товарам.
3. Исключить из суммы материально – производственных запасов стоимость товаров отгруженных. На ту же сумму необходимо увеличить размеры дебиторской задолженности.
4. Уменьшить сумму краткосрочных обязательств (заемных средств) на величину «Доходов будущих периодов». На эти же суммы необходимо увеличить размеры собственного капитала.
Исходя из всего вышесказанного, уплотненный аналитический баланс нетто за1999 - 2001 гг. выглядит следующим образом (табл. 2.1)
Финансовое состояние предприятия во многом определяется размещением и использованием средств (активов баланса) и источниками средств (пассивов баланса).
Таблица 2.1
Уплотненный аналитический баланс
| Актив | 1999 год | 2000 год | 2001 год | Изменение 2000 - 1999 | Изменение 2001 -2000 |
| 1.Внеоборотные активы -основные средства -долгосрочные финансовые вложения - прочие | 17118 45 - | 18545 41 187 | 20326 41 87 | +1427 -4 +187 | +1781 -100 |
| Итого по разделу 1 | 17163 | 18773 | 20454 | 1610 | 1681 |
| 2. Оборотные активы -запасы и затраты, в т.ч. производственные запасы готовая продукция прочие -дебиторская задолженность - денежные средства - прочие | 6561 1066 5495 4098 37 895 | 11719 4650 4690 2379 1011 739 - | 10812 3574 5131 2107 1801 623 - | +5158 +3584 -805 +2379 -3087 702 | -907 -1076 +441 -272 +790 -616 |
| Итого по разделу 2 | 11591 | 13469 | 13236 | 1878 | -273 |
| Всего активов | 28754 | 32242 | 33690 | 3488 | 1448 |
| Пассив | |||||
| 1. Собственный капитал -уставной капитал - фонды и резервы | 13 13030 | 13 16683 | 33 21291 | 0 +3653 | +20 4608 |
| Итого по разделу 1 | 13043 | 16696 | 21304 | +3653 | 4628 |
| 2. Привлеченный капитал - долгосрочные пассивы - краткосрочные пассивы | - 15711 | - 15546 | - 12386 | - -165 | - -3160 |
| Итого по разделу 2 | +15711 | +15546 | +12386 | -165 | -3160 |
| Всего пассивов | +28754 | +32242 | +33690 | 3488 | +1448 |
Рассмотрим динамику финансового состояния ОАО «Дальреммаш» на основе аналитической группировки анализа статей актива и пассива баланса за 1999 - 2001гг. При этом используем методику вертикального (по удельному весу) и горизонтального (в динамике) анализа (приложение 4). Это позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге, оценить по каждой статье абсолютное отклонение, темпы роста или снижения.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов позволяет сделать ряд важных выводов о финансовом положении ОАО «Дальреммаш».
Как видно из таблицы имущество (активы) за отчетный год увеличились на 1448,0 тыс. руб., то есть на 4,49%, за 2000 год увеличение составило 3488 тыс. руб. (1,12%) Рост активов произошел за счет увеличения внеоборотных средств, стоимость которых в 2000 году по сравнению с 1999 годом возросла на 1427 тыс.руб (1,083%), в 2001 году в сравнении с 2000 годом - на 1681,0 тыс.руб., т.е. на 4,26%, а так же за счет роста дебиторской задолженности в 2001 году на 70,0%. При этом доля основных средств в стоимости всего имущества в 2000 году по сравнению с 1999 годом снизилась на 2,01%, в 2001 году возросла с 57,52% до 60,33%, а оборотных средств соответственно возросла с 40,32% до 41,77% и снизилась с 41,77% до 39,29%. Снижение абсолютного значения производственных активов, а также их удельного веса в составе внеоборотных и оборотных активов в отчетном периоде свидетельствует о снижении производственных возможностей.