Таблица баланс предприятия
| 1 Внеоборотные актив | Код показатель | На начало отчетного года | На конец отчетного года | 3 капитал и резервы | Код показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 Внеоборотные активы | 3 Капитал и резервы | ||||||
| Нематериальные активы | 110 | 14000 | Уставной капитал | 410 | 22681080 | ||
| Основные средства | 120 | 11569500 | 10937920 | Резервный капитал | 430 | ||
| Незавершенное строительство | 130 | образованные в соответствии с законодательством | 431 | 5348158,4 | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | 8022237,5 | |||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | Нераспределенная прибыль | 470 | 242719,4 | |||
| Отложенные налоговые активы | 145 | Итого по разделу 3 | 490 | 36294195,3 | |||
| Итого по разделу 1 | 190 | 10951920 | 4 Краткосрочные обязательства | ||||
| 2 Оборотные активы | Займы и кредиты | 610 | |||||
| Запасы | 210 | 15042490 | Кредиторская задолженность | 620 | |||
| Затраты в незавершенном производстве | 213 | 7638,91 | в том числе поставщики и подрядчики | 621 | |||
| Расходы будущих периодов | 216 | Задолжность перед персоналом предприятия | 622 | ||||
| Прочие затраты и запасы | 217 | Задолжность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | ||||
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | 325173,48 | Задолжность по налогам и сборам | 624 | |||
| Дебиторская задолженность (в течении 12 месяцев) | 240 | Прочие кредиторы | 625 | ||||
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | Задолжность перед участниками по выплате доходов | 630 | ||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 242719,4 | Доходы будущих периодов | 640 | |||
| Денежные средства | 260 | 29799169,02 | Резервы предстоящих расходов | 650 | |||
| Прочие оборотные активы | 270 | Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 20074915,51 | |||
| Итого по разделу 2 | 290 | 45417190,81 | Итого по разделу 4 | 690 | 20074915,51 | ||
| БАЛАНС | 300 | 56369110,81 | БАЛАНС | 700 | 56369110,81 | ||
Оценка финансового состояния предприятия
I Оценка имущества
1. Коэффициент предпринимательства
КП=ОС/ВБ=10937920/56369110,81=0,19 < 0,45
ОС – основные средства;
ВБ – валюта баланса.
Структура нерациональна.
2. Доля мобильных средств
ДМС=ОА/ВБ=45417190,81/56369110,81=0,8 > 0,6, где
ОА – оборотные активы.
ВБ – валюта баланса.
Пониженный риск неплатежеспособности, но нестабильная прибыль.
3. Омертвление текущих активов в запасах
ОТА=Зп/ОА=15042490/45417190,81=0,3 < 0,4,где
Зп – запасы за квартал;
ОА – оборотные активы.
Структура рациональна.
II Оценка платежеспособности и кредитоспособности.
1. Коэффициент общего покрытия
Кп=ОА/КО=45417190,81/20074915,51=2,3=2ч3, где
ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Структура рациональна. С долгами предприятие может расплатиться ликвидными активами.
2. Коэффициент срочной ликвидности
Ксл=(ДС+ДЗ)/КО=29799169,02/20074915,51=1,4 > 1, где
ДС – денежные средства:
ДЗ – дебиторская задолженность;
КО – краткосрочные обязательства.
Структура рациональна, при необходимости срочно расплатится по долгам сделать возможно.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал=ДС/КО=29799169,02/20074915,51=1,4>0,2, где
ДС – денежные средства;
КО – краткосрочные обязательства.
Структура рациональна.
III Оценка финансовой устойчивости и независимости
1. Коэффициент финансовой автономии
КФА=СК/ВБ=36294195,3/56369110,81=0,64 > 0,5, где
СК – собственный капитал;
ВБ – валюта баланса.
Структура рациональна.
2. Коэффициент финансового риска
КФР=ЗК/СК=20074915,51/36294195,3=0,5<1, где
ЗК – заемный капитал;
СК – Собственный капитал.
Структура рациональна. Предприятие независимо от внешних источников финансирования.
V Вероятность банкротства
Zсчет.=(ОК/ВБ)∙1,2+(НП/ВБ)∙1,4+(Посн.д./ВБ)∙3,3+(УК/ЗС)∙0,6+(В/ВБ)∙1=
(45417190,81/56369110,81)∙1,2+(242719,4/56369110,81)∙1,4+(18271592,94/56369110,81)∙3,3+(22681080/20074915,51)∙0,6+(105656023,1/56369110,81)∙1=4,5>3, где
ОК – оборотный капитал;
ВБ – валюта баланса;
НП – нераспределенная прибыль;
Посн. д – прибыль от основной деятельности (прибыль брутто до ЕНВД);
УК – уставной капитал;
ЗС – заемные средства;
В – выручка от реализации.
Вероятность банкротства предприятия низкая, так как доля нераспределенной прибыли мала, оборачиваемость вложенных средств довольно быстрая, заемные средства не составляют значительную часть, а также нет клиента, который бы занимал большую часть оказываемых услуг.
Оценка инвестиций
В этом разделе, необходимо используя различные критерии выбора инвестиционных проектов оценить их эффективность.
1. Расчет реальной стоимости проекта (РЦП)
Для расчета РЦП заполняем таблицу.
В качестве капитальных вложений принимается общая сумма уставного капитала при условии, что он уже использован на приобретение основных средств.
ЧД=Пр+Ам, где
Пр – прибыль в распоряжении предприятия;
Ам – амортизация.
αt=1/(1+r)t , где
r- дисконтная ставка (в долях от единицы)
t – число лет, отделяющее показатели от расчетного года.
ЧДДt=ЧД∙αt
РЦП=∑ЧДДt-∑Кt∙αt+Сликвид.∙αt
Таблица расчета РЦП при r=0
| № | Показатели | Годы | |||
| 0 | 1 | 2 | 3 | ||
| 1 | Капитальные вложения (Кt) | 24221080 | |||
| 2 | Чистый доход (ЧД) | 18458774,54 | 18458774,54 | 30201892,38 | |
| 3 | Коэффициент аt при дисконтирующем коэффициенте r=0 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| 4 | Чистый дисконтированный доход (ЧДД) | 18458774,54 | 18458774,54 | 30201892,38 | |
| 5 | Реальная ценность проекта (РЦП) | -5762305,46 | 12696469,08 | 42898361,46 | |
КП – капитальные вложения – Уставной капитал (в имущественной форме –9200000 руб.+денежная форма – 13481080 руб + кредит – 1540000 руб.)
Таблица расчета РЦП при r=0,3
| № | Показатели | Годы | |||
| 0 | 1 | 2 | 3 | ||
| 1 | Капитальные вложения (Кt) | 24221080 | |||
| 2 | Чистый доход (ЧД) | 18458774,54 | 18458774,54 | 30201892,38 | |
| 3 | Коэффициент аt при дисконтирующем коэффициенте r=0,3 | 1 | 0,769 | 0,592 | 0,455 |
| 4 | Чистый дисконтированный доход (ЧДД) | 14194797,62 | 10927594,53 | 13741861,03 | |
| 5 | Реальная ценность проекта (РЦП) | -10026282,4 | 1937312,149 | 15679173,18 | |
2. Срок окупаемости проекта
Это момент времени, в котором РЦП меняет знак с отрицательного на положительный. Данный процесс происходит на второй год работы предприятия.
3. Нахождение ВНД, значения ставки дисконта, при которой РЦП равна нулю (РЦП=0).
Величину ВНД определяем графически. Для этого, допускаем, что зависимость линейная, берем два значения ставки дисконтирования r: то, которое использовалось при расчете РЦП в п. 1 и любое другое, и в соответствии с ними рассчитываем РЦП. Затем строим график зависимости РЦП от r.