Предпринимательский риск виды риска и способы его минимизации (стр. 5 из 10)

Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

Следующую более опасную область будем называть зоной критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли.

Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но несет убытки в сумме всех бесплодных затрат.

Кроме критического, целесообразно рассмотреть еще более устрашающий катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества.

К категории катастрофического следует относить вне зависимости от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Страхование финансовых рисков

Рассматривая финансовые риски как составную часть коммерческих рисков, применяют следующую классификацию видов страхования финансовых рисков.

Страхование кредитов:

страхование риска невозврата кредита (страхователь-банк);

страхование ответственности заёмщика за невозврат кредита (страхователь-заёмщик);

страхование несвоевременной уплаты процентов за кредит заёмщиком;

страхование депозитов (страхователем может быть банк, так и вкладчик).

Страхование косвенных рисков:

страхование на случай потери дохода (прибыли);

страхование дополнительных расходов;

страхование временной прибыли;

страхование арендной платы.

Страхование биржевых рисков:

страхование риска неплатежа по коммерческим сделкам;

страхование комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;

страхование операций с ценными бумагами.

Как видно из проведенной классификации, особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.е. риски, которые вытекают из природы этих операций.

Так же к финансовым рискам можно отнести риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная или недополученная прибыль) в результате страхового события- остановки производственного процесса из-за утраты или повреждения застрахованного имущества. Последнее относится, прежде всего, к промышленным предприятиям.

Как видно из изложенного, особенностью страхования коммерческой сферы является то, что она занимает промежуточное положение между страхованием имущества и страхованием ответственности.

Результаты рассмотренных выше вариантов классификации объектов страхования и страховых рисков в промышленности создают основу для нахождения таких важнейших параметров страхового дела, как страховая сумма (страховая стоимость), страховое возмещение, страховой платёж, величина причиненного ущерба.

Законом установлено, что страховая стоимость имущества определяется при заключении договора страхования. При этом страховщик имеет право провести оценку стоимости имущества, в том числе организовывать экспертизу (ч.1ст. 945 ГК РФ). На практике страховая стоимость зачастую рассчитывается как стоимость приобретения имущества за вычетом его износа. Такой подход объясняется тем, что задача страхования компенсировать ущерб, а не служит источником получения прибыли страхователем. Здесь страховое обеспечение равно величине ущерба.

В договоре страхования по соглашению сторон может быть установлен лимит ответственности страховщика (максимальное выплачиваемое страховое возмещение) на один страховой случай и (или) на весь период страхования. Устанавливается также франшиза, или личное участие страхователя в покрытии ущерба. Франшиза может быть установлена в абсолютных или относительных величинах к страховой сумме. Возможна так же франшиза, выраженная в процентах к ущербу. Кроме страхования имущества по его страховой стоимости применяются и другие системы страхования.

Страхование по системе пропорциональной ответственности. Оно означает неполное, частичное страхование объекта. Использование этой системы предусматривает выплату страхового возмещения, рассчитываемого так:

B=U* S/D,

где B- страховое возмещение; U –фактическая сумма ущерба; S-страховая сумма по договору; D-стоимостная оценка объекта страхования.

При пропорциональной системе страхователь по сути дела также рискует принять участие в возмещении ущерба.

Страхование по системе первого риска. Здесь предусматривается выплата страхового возмещения в размере ущерба, но в пределах страховой суммы. При этом весь ущерб, в пределах страховой суммы (первый риск) компенсируется полностью, а ущерб сверх страховой суммы (второй риск) вообще не возмещается.

Страхование по системе дробной части. Эта система практически совпадает с системой страхования по пропорциональной ответственности. Разница заключается в том, что в первом случае страховое возмещение пропорционально страховой сумме по договору, а при страховании по дробной части, пропорционально некоторой показанной стоимости, которая выделяется из договорной суммы.

Страхование по восстановительной стоимости. По этой системе страховое возмещение ущерба производится исходя из стоимости нового имущества аналогичного вида. Износ не учитывается. Различают также стоимость замещения объекта страхования: суммарные издержки по созданию улучшений с функциональными свойствами, аналогичными объекту.

Можно считать, что каждый объект недвижимости имеет три основные оценочные характеристики: стоимость объекта как цена покупателя; затраты на воспроизводство аналогичного объекта; цена фактическая (цена продавца).

Промышленное страхование кроме страхования имущества включает в себя, как уже упоминалось, страхование ответственности и страхование от перерывов в производстве.

Страховая сумма здесь, как и в любом другом виде страхования, означает предел денежных обязательств страховщика по компенсации ущерба, связанного с действиями или бездействием страхователя, ставшего причинителем ущерба третьим лицам.

Ответственность страховой организации по страхованию коммерческих рисков заключается в возмещении страхователю потерь, возникших вследствие неблагоприятного непредсказуемого изменения коньюнктуры рынка и ухудшения других условий для осуществления коммерческой деятельности. Страховая сумма как предел ответственности по договору (тоже, что и по другим видам страхования) определяется по соглашению страхователя и страховщика. Возможны два варианта установления страховой суммы. Первый вариант – страховая сумма устанавливается в пределах капитальных вложений страхователя в страхуемые операции. Второй вариант – страховая сумма включает не только капитальные затраты, но и определённую (нормативную) прибыль, ожидаемую от произведённых затрат.

Назначение страхования коммерческих рисков, как и всех других, состоит в возмещении страхователю возможных потерь, если через определённый период застрахованные операции не приведут к предусмотренной окупаемости. Страховое возмещение здесь определяется как разность страховой суммы и фактических финансовых результатов от застрахованной коммерческой деятельности.

В зависимости от подхода к установлению страховой суммы меняется содержание страхования. При первом варианте установления страховой суммы возмещаются затраты страхователя. При втором варианте – возмещаются затраты и нормативная прибыль, поэтому его можно назвать страхованием дохода (прибыли).

Срок действия договоров страхования зависит от срока окупаемости капитальных вложений, которые индивидуальны для предприятий, определяются не только видом их деятельности, но и многими другими факторами.

Страхование коммерческой деятельности следует проводить с применением франшизы, размер которой может быть установлен страхователем. Целесообразно ограничение максимальной суммы страхового возмещения 80% от понесённого ущерба. Страховые тарифы при страховании коммерческой деятельности зависят от многих факторов: вида деятельности, срока страхования, степени стабильности экономики и др. Они в значительной степени соотносятся со ставкой банковского процента.