Для оценки рентабельности кафе Минского филиала РУП «Белтаможсервис» проведем анализ динамики этого показателя (табл. 2.13).
Таблица 2.13 - Динамика показателей рентабельности кафе Минского филиала РУП «Белтаможсервис» за 1 полугодие 2008 - 2009 гг., %
| Показатель | 1 полугодие 2008 г. | 1 полугодие 2009 г. | Отклонение (+г) | ||
| расчет | сумма | расчет | сумма | ||
| 1. Рентабельность продаж | 12,6/284,5* 100 | 4,43 | 4,9/332,8* 100 | 1,47 | -2,96 |
| 2. Рентабельность текущих затрат | 14,7/102,3* 100 | 14,37 | 5,9/128,4* 100 | 4,60 | -9,77 |
| 3. Рентабельность фонда заработной платы | 14,7/54,3* 100 | 27,07 | 5,9/62,9* 100 | 9,38 | -17,69 |
| 4. Рентабельность оборотных активов | 14,7/22,4* 100 | 65,63 | 5,9/28,9* 100 | 20,42 | -45,21 |
| 5. Рентабельность основного капитала | 14,7/1,2* 100 | 1225,0 | 5,9/1,4* 100 | 421,43 | -803,57 |
| 6. Рентабельность совокупных ресурсов | 14,7/(1,2+22, 4+54,3)* 100 | 18,87 | 5,9/(1,4+28,9 +62,9)* 100 | 6,33 | -12,54 |
Примечание - Источник: собственная разработка.
Как видно из данных, представленных в таблице 2.13, за отчетный период— произошло снижение всех показателей рентабельности. Рентабельность продаж кафе Минского филиала РУП «Белтаможсервис» за 1 полугодие 2009 года снизилась на 2,96%> и составила 1,41%. Рентабельность текущих затрат уменьшилась на 9,11%, рентабельность ФЗП - на 17,69%, рентабельность оборотных активов - на 45,21%, рентабельность основного капитала - на 803,57%, рентабельность совокупных ресурсов - на 12,54%.
Таким образом, можно говорить о снижении эффективности функционирования кафе Минского филиала РУП «Белтаможсервис» за 1 полугодие 2009 года.
17
3 Анализ финансового состояния кафе Минского филиала РУП «Белтаможсервис»
Анализ финансового состояния начнем с анализа структуры активов (табл. 3.1).
Таблица ЗЛ - Структура активов кафе Минского филиала РУП «Белтаможсервис» за 1 полугодие 2008 - 2009 гг.
| Показатели | Значение на 01.01.2008 г. | Значение на 01.01.2009 г. | Значение на 01.07.2009 г. | |||
| млн. руб. | в%к итогу | млн. руб. | в%к итогу | млн. руб. | в%к итогу | |
| Основные средства | 0,9 | 31,03 | 1,1 | 29,73 | 1,7 | 36,96 |
| Нематериальные активы | - | - | - | - | - | - |
| Вложения во внеоборотные активы | 2,0 | 68,97 | 2,6 | 70,27 | 2,9 | 63,04 |
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - |
| Итого внеоборотные активы | 2,9 | 100,00 | 3,7 | 100,00 | 4,6 | 100,00 |
| В % к общей стоимости имущества | 12,34 | 12,54 | 12,57 | |||
| Запасы и затраты | 13,0 | 63,11 | 15,1 | 58,53 | 16,3 | 50,94 |
| Налоги по приобретенным ценностям | 2,8 | 13,59 | 3,3 | 12,79 | 3,6 | 11,25 |
| Дебиторская задолженность | 3,1 | 15,05 | 5,3 | 20,54 | 8,4 | 26,25 |
| Расчеты с учредителями | - | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 1,7 | 8,25 | 2,1 | 8,14 | 3,7 | 11,56 |
| Финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - |
| Итого оборотные средства | 20,6 | 100,00 | 25,8 | 100,00 | 32,0 | 100,00 |
| В % к общей стоимости имущества | 87,66 | 87,46 | 87,43 | |||
| Общая стоимость имущества | 23,5 | 100,00 | 29,5 | 100,00 | 36,6 | 100,00 |
Примечание - Источник: собственная разработка.
Рассматривая данные, представленные в таблице 2.1, заметим, что валюта баланса кафе Минского филиала РУП «Белтаможсервис» за рассматриваемый период возросла - с 23,5 млн. руб. на 01.01.2008 г. до 36,6 млн. руб. на 01.07.2009 г.
Следует отметить, что внеоборотные активы в рассматриваемом периоде занимали меньше половины общей стоимости имущества и на 01.06.2009 их удельный вес составил 12,57%. Внеоборотные активы полностью представлены вложениями во внеоборотные активы (63,04% внеоборотных активов) и основными средствами (36,96%).
Доля оборотных активов сократилась с 87,66% на 01.01.2008 г. до 87,43% на 01.06.2009 г. Наибольший удельный вес среди оборотных активов на протяжении всего периода принадлежит запасам и затратам (50,94% в общей
величине оборотных активов) и дебиторской задолженности (26,25%). При этом рентабельность оборотных активов в отчетном периоде снизилась -показатель рентабельности оборотных активов, рассчитанный в таблице 2.13, сократился на 45,21%.
Анализ структуры пассивов свидетельствует о том, что источником формирования финансовых ресурсов являются преимущественно заемные средства (табл. 3.2).
Таблица 3.2 - Структура пассивов кафе Минского филиала РУП «Белтаможсервис» за 1 полугодие 2008 - 2009 гг.
| Показатели | Значение на 01.01.2008 г. | Значение на 01.01.2009 г. | Значение на 01.07.2009 г. | |||
| млн. руб. | в % к итогу | млн. руб. | в%к итогу | млн. руб. | в%к итогу | |
| Уставный фонд | 1,8 | 19,35 | 1,8 | 14,52 | 1,8 | 12,00 |
| Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) | - | - | - | - | - | - |
| Резервный фонд | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный фонд | 6,4 | 68,82 | 9,1 | 73,39 | 12,4 | 82,67 |
| Прибыль (убыток) отчетного периода | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) | 1,1 | 11,83 | 1,5 | 12,10 | 0,8 | 5,33 |
| Целевое финансирование | - | - | - | - | - | - |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - |
| Итого капитал и резервы | 9,3 | 100,00 | 12,4 | 100,00 | 15,0 | 100,00 |
| В % к общей стоимости имущества /коэффициент финансовой независимости | 39,57 | 42,03 | 40,98 | |||
| Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - |
| В % к общей стоимости имущества | - | - | - | |||
| Краткосрочные кредиты и займы | 3,4 | 23,94 | 3,6 | 21,05 | 4,2 | 19,44 |
| Кредиторская задолженность — | -9,8 | 69,01 | 13,5 | 78,95 | 17,4 | 80,56- |
| Задолженность перед учредителями | - | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | 1,0 | 7,04 | - | - | - | - |
| Итого расчеты | 14,2 | 100,00 | 17,1 | 100,00 | 21,6 | 100,00 |
| В % к общей стоимости имущества | 60,43 | 57,97 | 59,02 | |||
| Общая стоимость имущества | 23,5 | 100,00 | 29,5 | 100,00 | 36,6 | 100,00 |
Примечание - Источник: собственная разработка.
Собственные средства в общей сумме источников средств составляют на 1.06.2009 г. 40,98%, при этом с 01.01.2008 г. этот показатель увеличился на 1,41%. Собственные средства полностью представлены добавочным фондом (82,67%), уставным фондом (12,00%) и нераспределенной прибылью (5,33%).
19
Заемные средства полностью представлены кредиторской задолженностью (80,56%) и краткосрочными кредитами и займами (19,44%).
Коэффициент финансовой независимости находится на не очень хорошем уровне - 40,98%.
Таким образом, организация имеет недостаточно устойчивое финансовое состояние.
Рассмотрим динамику коэффициентов финансовой устойчивости (табл. 3.3).
Таблица 3.3 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости кафе Минского филиала РУП «Белтаможсервис» за 1 полугодие 2008 - 2009 гг.