Анализ финансово-экономического состояния предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.
2.3. Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса
Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. Для этого необходимо рассмотреть следующие вопросы:
- основные концепции баланса;
- значение и функции баланса;
- строение бухгалтерского баланса.
Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определённый момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования.
Бухгалтерский баланс – способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования.
В рыночной экономике бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:
¨ ознакомиться с имущественным состоянием предприятия;
¨ определить состоятельность предприятия, т.е. сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;
¨ определить конечный финансовый результат работы предприятия и др.
2.3.1. Актив баланса
Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагаются в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.
Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):
- нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);
- основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);
- капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.)
Оборотные активы (мобильные средства):
¨ запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество:
· хранящееся для реализации;
· находящиеся в процессе производства для реализации;
· постоянно расходующиеся на производство продукции);
¨ дебиторская задолженность;
¨ краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);
¨ денежные средства.
Оборотные активы более ликвидные, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следует дебиторская задолженность, запасы и затраты.
С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее полное представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамики их изменений.
Структура активов баланса ОАО «Крафтвэй» на 2003 г.
табл. №1
| Статьи баланса | на начало года | на конец года | изменение (+/-) | |||
| сумма, тыс.руб. | уд.вес, % | сумма, тыс.руб. | уд.вес, % | сумма, тыс.руб. | уд. вес, % | |
| 1. Основные средства и прочие внеоборотные активы | 1946262 | 72,21 | 1911930 | 60,47 | -34332 | -17,74 |
| 1.1. Нематериальные активы | - | - | 1528 | 0,04 | 1528 | 0,04 |
| 1.2. Основные средства | 1944161 | 72,20 | 1884350 | 59,60 | -59811 | -12,6 |
| 1.3. Незавершённые капитальные вложения | 2101 | 0,01 | 26052 | 0,83 | +23951 | +0,82 |
| 2. Оборотные средства | 745521 | 27,77 | 1251709 | 39,36 | +506188 | +11,59 |
| 2.1. Производственные запасы | 198861 | 7,38 | 660977 | 20,79 | +462116 | +13,41 |
| а). сырьё и материалы | 142289 | 5,28 | 588529 | 18,54 | +446240 | +13,26 |
| б). М.Б.П. | 25924 | 0,96 | 71272 | 2,25 | +45348 | +1,29 |
| в). НДС по приобретённым ценностям | 30648 | 1,14 | - | - | -30648 | -1,14 |
| 2.2. Расчёты с дебиторами | 473099 | 17,67 | 530458 | 16,62 | +57359 | -1,05 |
| а). расчёты с потребителями и заказчиками | 119057 | 4,43 | - | - | -119057 | -4,43 |
| б). расчёты по векселям | - | - | 100000 | 3,16 | +100000 | +3,16 |
| в). расчёты за товары отгруженные | 353000 | 13,21 | 378137 | 11,91 | +25137 | +1,3 |
| г). расчёты с прочими дебиторами | 1042 | 0,03 | 51145 | 1,61 | +50103 | +1,58 |
| 2.3. Денежные средства | 73561 | 2,72 | 61450 | 1,94 | -12111 | -0,78 |
| а). касса | 79 | 0,002 | 1180 | 0,04 | +1101 | +0,04 |
| б). расчётный счёт | 60310 | 2,24 | 47686 | 1,51 | -12624 | -0,73 |
| в). прочие денежные средства | 13172 | 0,48 | 12584 | 0,39 | -588 | -0,09 |
| Итого (валюта баланса) | 2691783 | 100 | 3163639 | 100 | +471856 | - |
2.3.2. Пассив баланса
Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами пассив показывает:
¨ величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;
¨ степень участия в создании имущества предприятия.
В зарубежной практике существует несколько иное толкование сущности пассива баланса – это обязательства за полученные ценности или требования на полученные предприятием ресурсы (активы).
Данные определения не противоречат друг другу, но в современной концепции бухгалтерского учета последнее более предпочтительно.
Для аналитических исследований и оценки структуры пассива все обязательства группируют по следующим признакам:
1. Юридические принадлежности:
· обязательства перед собственниками предприятия (собственный капитал);
· обязательства перед третьими лицами – кредиторами, банками и т.п. (заемный капитал);
2. Срочности возврата обязательств:
· средства длительного пользования;
· средства краткосрочного пользования.
Следует отметить, что обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года – краткосрочные, более одного года – долгосрочные.
При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее: