Анализ показателей финансовохозяйственной деятельности страховых организаций на примере ОАО Страховое (стр. 8 из 16)

Для расчета маржинального дохода по страховым операциям на основе данных из таблицы 2.1 представим формулу (9) в четырехфакторном варианте:

, (10)

На основании данных таблицы 2.1 и формулы (10) сделаем расчеты.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2007 году:

= 374 902 + (–120 421) –172 249 – 65 736 = 16 496 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2008 году:

= 587 539 + (–166 242) – 317 845 – 78 024 = 25 428 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние изменения исходных факторов 2007 года на изменение маржинального дохода в 2008 году.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при страховых премиях 2008 года:

= 587 539 + + (–120 421) – 172 249 – 65 736 = 229 133 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при изменениях резервов 2008 года:

=587 539+ (–166 242) – –172 249 – 65 736 = 183 312 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при состоявшихся убытках 2008 года:

= 587 539 + (–166 242) – 317 845 – 65 736 = 37 716 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2007 года при расходах на ведение страховых операций 2008 года:

= 587 539 + + (–166 242) – 317 845 – 78 024 = 25 428 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

= = 25 428 – 16 496 = 8 932 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2008 года от 2007 года произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет увеличения страховых премий:

Δ= 229 133 – 16 496 = 212 637 тыс. руб.

- за счет изменения резервов:

Δ = 183 312 – 229 133 = – 45 821 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Δ = 37 716 – 183 312= – 145 596 тыс. руб.

- за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Δ = 25 428 – 37 716 = – 12 288 тыс. руб.

Анализ изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2008 году по сравнению в 2007 годом показал, что в целом маржинальный доход за данный период увеличился на сумму 8 932 тыс. руб. и на данное изменение положительно повлиял фактор – страховые премии. Их увеличение на 56,71% увеличило маржинальный доход по страховым операциям на сумму 212 637 тыс. руб. В то же время имеются отрицательные моменты, а именно:

- снижение резервов на 38,05% снизило маржинальный доход на 45 821 тыс. руб.;

- увеличение состоявшихся убытков на 84,53% снизило маржинальный доход на 145 596 тыс. руб.;

- увеличение расходов на ведение страховых операций на 18,69% снизило маржинальный доход на сумму 12 288 тыс. руб.

Аналогично проведем изменение маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом, используя данные таблицы 2.1 и формулу (10).

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям в 2008 году:

= 587 539 + (–166 242) – 317 845 – 78 024 = 25 428 тыс. руб.

Маржинальный доход по страховым операциям в 2009 году:

= 598 256 + 173 945 – 751 081 – 36 457 = – 15 337 тыс. руб.

Методом цепных подстановок определим влияние исходных факторов 2008 года на изменение маржинального дохода в 2009 году.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при страховых премиях 2009 года:

= 598 256 + + (–166 242) – 317 845 – 78 024 = 36 145 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при изменениях резервов 2009 года:

= 598 256 + 173 945 – – 317 845 – 78 024 = 376 332 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при состоявшихся убытках 2009 года:

= 598 256 + 173 945 – – 751 081 – 78 024= – 56 904 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по страховым операциям 2008 года при расходах на ведение страховых операций 2009 года:

= 598 256 + 173 945 – – 751 081 – 36 457 = – 15 337 тыс. руб.

Рассчитаем общее отклонение маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

= = – 15 337 – 25 428 = – 40 765 тыс. руб.

Отклонение показателя маржинального дохода 2009 года от 2008 произошло за счет влияния следующих факторов:

- за счет увеличения страховых премий:

Δ= 36 145 – 25 428 = 10 717 тыс. руб.

- за счет изменения резервов:

Δ = 376 332 – 36 145 = 340 187 тыс. руб.

- за счет изменения убытков:

Δ = – 56 904 – 376 332 = – 433 236 тыс. руб.

- за счет изменения расходов на ведение страховых операций:

Δ = – 15 337 – (– 56 904) = 41 567 тыс. руб.

Таким образом, анализ изменения маржинального дохода по страховым операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом показал, что маржинальный доход по страховым операциям за данный период уменьшился на 40 765 тыс. руб. Не смотря на положительное влияние следующих факторов:

- увеличение страховых премий на 1,82% привело к увеличению маржинального дохода на 10 717 тыс. руб.;

- увеличение страховых резервов на 204,63% повысило сумму маржинального дохода на 340 187 тыс. руб.;

- уменьшение расходов на ведение страховых операций на 53,27% увеличило маржинальный доход на 41 567 тыс. руб.

на общее уменьшение маржинального дохода в 2009 году в сравнении с 2008 годом повлияло увеличение фактора – Состоявшиеся убытки на 136,30%, что уменьшило маржинальный доход на 433 236 тыс. руб.

Далее рассмотрим формирование показателя маржинального дохода по инвестиционным операциям.

По данным форм №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках», приведенным в приложениях В-Д, составим аналитическую таблицу 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ формирования маржинального дохода по . инвестиционным операциям

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:		Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %	абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %
Доходы по инвестициям	190 377	429 801	307 128	239 424	125,76	-122 673	-28,54
Расходы по инвестициям	174 364	391 227	247 054	216 863	124,37	-144 173	-36,85
Результат по инвестиционным операциям	16 013	38 574	60 074	22 561	140,89	21 500	55,73

По данным таблицы 2.2 рассчитаем показатели.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2007 году:

= 190 377 – 174 364 = 16 013 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2008 году:

= 429 801 – 391 227 = 38 574 тыс. руб.

Рассчитаем маржинальный доход по инвестиционным операциям в 2009 году:

= 307 128 – 247 054 = 60 074 тыс. руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

= Δ Δ =38 574 – 16 013 = 22 561 тыс. руб.

Рассчитаем изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

= Δ Δ = 60 074 – 38 574 = 21 500 тыс. руб.

Проведенный анализ формирования маржинального дохода по инвестиционным операциям показывает, что по сравнению с 2007 годом показатель 2008 года увеличился на 22 561 тыс. руб., а по сравнению с 2008 годом показатель 2009 года – на 21500 тыс. руб.

Для наглядности отразим изменение маржинального дохода по инвестиционным операциям в анализируемом периоде 2007-2009 гг. на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 – Динамика Δ

Маржинальный доход по инвестиционным операциям, как показывает анализ, имеет тенденцию к увеличению за рассматриваемые периоды.

Далее рассмотрим формирование маржинального дохода по финансовым операциям.

На основании данных форм №2-страховщик «Отчет о прибылях и убытках» за рассматриваемый период 2007-2009 гг. составим аналитическую таблицу 2.3.

Таблица 2.3 – Анализ формирования маржинального дохода по финансовым . операциям

Наименование показателя	2007 год, тыс. руб.	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Изменение в 2008 году по сравнению с 2007 годом:		Изменение в 2009 году по сравнению с 2008 годом:
абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %	абсолютное значение, тыс. руб.	относительное значение, %
Операционные доходы, кроме доходов связанных с инвестициями	18 020	18 984	29 398	964	5,35	10 414	54,86
Операционные расходы, кроме расходов связанных с инвестициями	8 361	16 565	15 251	8 204	98,12	- 1 314	- 7,93
Управленческие расходы	39 465	61 640	56 610	22 175	56,19	- 5 030	- 8,16
Результат от финансовых операций	- 29 806	- 59 221	-42 463	-29 415	98,68	16 758	- 28,30

На основании данных таблицы 2.3 проведем сравнительный анализ показателей 2007 года и 2008 года.