Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличились на 14452 тыс. руб.
Запасы готовой продукции на складе уменьшились на 4824 тыс. руб. с 13546 до 8722 или на 35.6 %. Это объясняется большой отгрузкой, произведенной в 4 кв. 2009г.
Объем дебиторской задолженности и НДС увеличился на 44496 тыс. руб. с 18829 до 63325 рублей. При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 15.3% с 9.0 до 24.3%.
Остатки краткосрочных финансовых вложений не изменились, а остатки денежных средств незначительно уменьшились.
Все эти признаки говорят нам о том, что в течение 2008 - 2009 гг. ОАО "Электроагрегат" придерживалось агрессивной политике управления текущими активами.
Эти выводы подтверждаются и значениями показателей оборачиваемости оборотных средств и рентабельности активов за 2008 – 2009 гг., которые достаточно низки, (см. прил.Ж, З, И, К).
Анализ оборачиваемости активов (или деловой активности) показывает тенденцию к улучшению большинства показателей.
Возросла оборачиваемость запасов в целом и но статьям. Ускорение оборачиваемости запасов на 69% с 2.09 до 3.60 позволило сэкономить средства на сумму около 31 млн. руб.
Рост оборачиваемости готовой продукции на 60% свидетельствует о повышении спроса на продукцию ОАО " Электроагрегат".
Период погашения краткосрочной дебиторской задолженности в связи с увеличением ее суммы вырос с 48 до 68 дней Период погашения краткосрочной кредиторской задолженности сократился на 19% с 132 до 106 дней.
При анализе структуры активов баланса с 1.01.2009г. по 1.01.2010г. получили следующие выводы.
Как показывает анализ структуры активов баланса общая стоимость имущества, есть стоимость внеоборотных активов и оборотных средств предприятия в анализируемом периоде увеличилась на 29761 тыс. руб. с 260539 до 290300 или на 11,4%.
При этом стоимость внеоборотных активов уменьшилась в анализируемом периоде на 1847 тыс. руб. с 144876 до 143029 тыс. руб. или на 1,3%. Удельный вес внеоборотных активов в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде снизился на 6,3% с 55,6 до 49,3%.
Оборотные средства увеличились на 31608 тыс. руб. с 115663 до 147271 тыс. руб. или на 27,3%). Это увеличение произошло в основном из - за увеличения запасов сырья и материалов, остатков незавершенного производства, остатков готовой продукции. При этом доля просроченной дебиторской задолженности увеличилась с 5% до 50%. Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 6,3% с 44,4 до 50,7%.
Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличились на 37009 тыс. руб. с 28281 до 65290 или в 2 раза.
Остатки незавершенного производства увеличились на 14293 тыс. руб. с 9965 до 24258 тыс. руб. или в 2,4 раза.
Запасы готовой продукции на складе увеличились на 7082 тыс. руб. с 8722 до 15804 тыс. руб. или на 81,2%.
Объем дебиторской задолженности уменьшился на 31698 тыс. руб. с 58972 до 27324 тыс. руб. или на 53,7 %. При этом его доля в стоимости всего имущества уменьшилась на 13, 2% с 22,6 до 9,4 %.
Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 3147 тыс. руб. с 200 до 3374 тыс. руб. (за счет приобретения векселей). Остатки денежных средств увеличились на 2562 тыс. руб. (увеличение средств на валютном счете - оплата за продукцию).
3.2. Управление величиной текущих финансовых потребностей предприятия
Определим СОС и ТФП предприятия. Для этого воспользуемся формулами (23), (28), а также определением ТФП (смотреть. прилож. Ж, И, Л, М) 2008г.:
СОС =135 (т. руб.).
ТФП = 70 (т.руб.).
ТФ Попер. = 12838 (т.руб.).
ТФ Пв. реал. = -12768 (т.руб.).
2009 г.:
СОС = 4118 (тыс. руб.).
ТФП = 5508 (т. руб.).
ТФ Попер. = 22758 (т. руб.). ТФ Пв.реал. = -17250 (т. руб.). 2010 г.:
СОС = 17406 (т. руб.). ТФП= 16267 (т. руб.). ТФ Попер. = 44796 (т. руб.). ТФ Пв.реал. = -28529 (т. руб. )
СОС > 0 Это означает, что предприятие генерирует больше постоянных ресурсов, чем это необходимо для финансирования постоянных активов. ТФП > 0 Это потребности в покрытии неденежных оборотных средств (дефицит).
Часть ресурсов идет на покрытие ТФП. Остаток представляет собой свободный остаток денежной наличности. Выразим ТФП и ДС в процентах от величины СОС:
ТФП = 95% , ДС = 5%.
Предприятие обладает собственными оборотными средствами, достаточными для финансирования основных средств, и генерирует свободный остаток денежной наличности (5%), из которого можно надеяться оплатить ближайшие расходы или, если располагает ситуация, сделать краткосрочные финансовые вложения.
Успешную финансово-хозяйственную деятельность ОАО осложняют слишком высокие операционные финансовые потребности, сумма которых достигает тревожно высоких значений. Требуется оценить внутренние трудности и быстро отреагировать.
Обратимся к формуле (28). Предприятие заинтересовано в сокращении показателей дебиторской задолженности и запасов и в увеличении кредиторской задолженности.
В течение I кв. 2008г запасы товарно-материальных ценностей снижались, но запасы готовой продукции на складах увеличивались при незначительном изменении выручки от реализации, что говорит о затоваривании ОАО собственной готовой продукцией (см. приложение А).
Руководству предприятия необходимо принять меры по ускорению реализации готовой продукции. Это могут быть поиски новых рынков сбыта, а также привлечение старых клиентов посредством выгодных условий (скидки, какое-либо дополнительное обслуживание).
Теперь посмотрим на дебиторскую задолженность (прилож. Б). Рост дебиторской задолженности происходил в 2009 г. по сравнению с2008 г. как раз за счет задолженности покупателей и заказчиков. Но в 2000 г. заметен незначительный спад величины задолженности. И по прогнозу эта тенденция сохранится в результате того, что предприятие применяет систему скидок.
3.3. Анализ эффективности использования оборотных средств
Для оценки эффективности использования оборотных средств необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных средств по элементам. Наиболее труднореализуемая часть - это запасы. В 2009 г. оборачиваемость увеличилась на 1.51 оборот, а в 2010 г. сократилась на 0.07 оборота. Таким образом, в 2010 г. по сравнению с 2008 оборачиваемость увеличилась на 1.44 оборота и длительность оборота сократилась на 70 дней, что позволило высвободить средства на величину 86385 тыс. руб. Из - за сокращения оборачиваемости оборотных средств на 58 дней произошло высвобождение средств в размере 71576 тыс. руб. (приложение Н,О).
У предприятия из - за ускорения оборачиваемости оборотных средств потребность в их дополнительном финансировании отпадает. Но предприятие привлекает дорогостоящий краткосрочный кредит и закупает сырье и материалы сверх нормы производственного процесса.
Следовательно, необходимо провести нормирование производственных запасов и путем совершенствования организации производственного процесса сокращать оборачиваемость, высвободившиеся денежные средства вкладывать во внеоборотные активы, либо проводить краткосрочные вложения.
У предприятия величина краткосрочных пассивов (прилож. Б) и величина чистой прибыли увеличивается начиная с 2008 г. примерно в 2 раза ежегодно (прилож.Н). У предприятия в 2010 г. высвободилось дополнительных средств в результате ускорения оборачиваемости в 5, 3 раза больше, чем величина краткосрочных пассивов. Таким образом, взятие краткосрочного кредита в 2010 г. в размере 38749 тыс. руб. было не рентабельно, так как выпуск продукции не увеличивается пропорционально финансовым затратам.
В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что 2009г. был более стабилен и благополучен, согласно показателям относительно 2008 г., а в 2010 г. произошло ухудшение ряда показателей (прилож. В, Г, Д, Е).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.
Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств - производственная.
Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную.
В условиях перехода к рыночной экономике у большинства предприятий состояние оборотных средств серьезно ухудшилось вследствие не только локальных, но и общих причин: разрушение единого экономического пространства, падение уровня производства, рост цен и т.д.
Управление оборотными средствами напрямую связано с механизмом определения плановой потребности предприятия в них, их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.
Определение потребности предприятия в оборотных средствах по источникам финансирования должно определяться по модели, независимой от установления потребности в оборотных средствах. Основой для расчетов здесь служит категория «чистый оборотный капитал» (собственные оборотные средства).
В ходе изучения проблемы и решения задач по теме работы были выявлены следующие недостатки деятельности руководства персонала предприятия в области управления оборотными средствами: