Значение коэффициента быстрой ликвидности (-0,02) тоже оказалось ниже допустимого. Это означает, что у предприятия недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
Ниже нормы, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0 при норме 0,2 и более). При этом c начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период,% | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период,% | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 575 | -10,3 | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж) | 20 936 | -3,4 | -20 361 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 7 380 | +8,7 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | 6 065 | +3,2 раза | +1 315 |
| А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) | 11 330 | +22,9 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 949 | +21,7 | +10 381 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 23 178 | +10,7 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 14 513 | +9,8 | +8 665 |
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации лишь на 3%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше на 21,7%).
В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности предриятия за 1 квартал 2008 г. и аналогичный период прошлого года.
По данным "Отчета о прибылях и убытках" за 1 квартал 2008 г. организация получила прибыль от продаж в размере 15 801 тыс. руб., что равняется 15,8% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 9 179 тыс. руб., или на 138,6%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 69 855 и 79 034 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (-48,4%) опережает изменение выручки (-41,1%)
Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).
Убыток от прочих операций за рассматриваемый период составил 7 050 тыс. руб., что на 3 955 тыс. руб. (127,8%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- годовая величина, тыс. руб. | ||
| За анализируемый период (1-ый кв. 2008) | За аналогичный период предыдущего года (1-ый кв. 2007) | тыс. руб. (гр.2 - гр.3) | ±% ( (2-3): 3) | ||
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 100 207 | 170 062 | -69 855 | -41,1 | 540 538 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 84 406 | 163 440 | -79 034 | -48,4 | 495 692 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 15 801 | 6 622 | +9 179 | +138,6 | 44 846 |
| 4. Прочие доходы | 1 830 | 2 617 | -787 | -30,1 | 8 894 |
| 5. Прочие расходы | 8 880 | 5 712 | +3 168 | +55,5 | 29 184 |
| 6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) | -7 050 | -3 095 | -3 955 | -127,8 | -20 290 |
| 7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) | 11 096 | 5 407 | +5 689 | +105,2 | 33 006 |
| 8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли | -2 100 | -846 | -1 254 | -148,2 | -5 892 |
| 9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) | 6 651 | 2 681 | +3 970 | +148,1 | 18 664 |
| Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр.470) | 2593 | х | х | х | х |
Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2008 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 4 058 тыс. руб.
Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что нормально для субъектов малого предпринимательства.
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в%, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | ||
| 1-ый кв. 2007 | 1-ый кв. 2008 | коп., (гр.3 - гр.2) | ±% ( (3-2): 2) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 5% и более. | 3,9 | 15,8 | +11,9 | +4 раза |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 3,2 | 11,1 | +7,9 | +3,5 раза |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). | 1,6 | 6,6 | +5 | +4,2 раза |
| Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | 4,1 | 18,7 | +14,6 | +4,6 раза |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5. | 2,9 | 4,7 | +1,9 | +0,6 |
Представленные в таблице показатели рентабельности за последний квартал имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности предприятия за данный период.
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 15,8% от полученной выручки. Более того, имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (+11,9%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний квартал составил 11,1%. То есть в каждом рубле выручки предприятия содержалось 11,1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице.
| Показатель рентабельности | Значение показателя за 1 квартал 2008 г. (в годовом выражении),% | Расчет показателя |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | 0,48 | Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 15%. |
| Рентабельность активов (ROA) | 0,38 | Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней стоимости активов. Нормальное значение: 9% и более. |
| Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) | 0,72 | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
| Рентабельность производственных фондов | 12,4 | Отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. |
| Справочно: Фондоотдача, коэфф. | 10,09 | Отношение выручки (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств. |
За квартал каждый рубль собственного капитала предприятия принес чистую прибыль в размере 48 руб.
В течение анализируемого периода (01.01-31.03.2008 г) значение рентабельности активов (0,38%) можно характеризовать как исключительно хорошее.