Теперь рассмотрим процесс формирования прибыли ОАО «Таш-Темир», который показан в таблице 2.2.6.
Таблица 2.2.6.
Формирование прибыли на ОАО «Таш-Темир».
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | Изм., % | 2008 г. | Изм., % |
| Выручка (за минусом НДС, акциза и т.п.) | 26792 | 45627 | 70,3 | 60511 | 32,6 |
| Себестоимость реализации товаров, услуг | 24726 | 37632 | 52,2 | 51021 | 35,6 |
| Валовая прибыль | 2066 | 7995 | 287,0 | 9490 | 18,7 |
| Прочие доходы от операционной деятельности | 693 | 684 | -1,3 | 786 | 14,9 |
| Доходы и расходы от прочей операционной деятельности | 693 | 684 | -1,3 | 786 | 14,9 |
| Общие административные расходы | 1912 | 2667 | 39,5 | 3501 | 31,3 |
| Итого операционные расходы | 1912 | 2667 | 39,5 | 3501 | 31,3 |
| Прибыль (убыток) от операционной деятельности | 847 | 6012 | 609,8 | 6775 | 12,7 |
| Доходы (убытки) от курсовых разниц по операциям с иностранной валютой | - | - | - | -95 | - |
| Прочие внеоперационные доходы и расходы | -366 | 356 | 197,3 | -50 | -114,0 |
| Итого расходы и доходы от неоперационной деятельности | -366 | 356 | 197,3 | -145 | -140,7 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 481 | 6368 | 1223,9 | 6630 | 4,1 |
| Налог на прибыль | 96 | 1274 | 1227,1 | 1326 | 4,1 |
| Чистая прибыль | 385 | 5094 | 1223,1 | 5304 | 4,1 |
Данные этой таблицы показывают, что выручка предприятия в 2007 г. выросла на более чем на 70%, чему в немалой степени способствовали рост производства продукции благодаря реконструкции и активизация маркетинговой деятельности предприятия. В 2008 г. размер выручки увеличился еще на 32,6%, и не малый вклад в это внесло расширение ассортимента продукции благодаря новому оборудованию.
Себестоимость продукции в 2007 г. выросла гораздо более низкими темпами (всего на 52,2%), что привело к снижению себестоимости единицы продукции. Это положительный фактор в деятельности предприятия, говорящий о повышении эффективности производственной деятельности и обусловленный обновлением производственного оборудования. Затем в 2008 г. себестоимость увеличилась более высокими темпами по сравнению с ростом выручки (выросла на 35,5% по сравнению с ростом выручки на 32,6%). Здесь произошло удорожание продукции (хоть и относительно небольшое), которое негативно сказывается на деятельности предприятия. Однако такой рост себестоимости связан с внедрением в производство нового вида продукции, технология которого еще не отработана и требует дополнительных затрат. Поэтому в целом этот факт не следует воспринимать как серьезную проблему в развитии предприятия.
Результатом таких динамик выручки и себестоимости стал почти четырехкратный рост валовой прибыли в 2007 г. и гораздо более скромный ее рост в 2008 г. – на 18,7%.
Прочие доходы от операционной деятельности незначительно снизились в 2007 г., а затем выросли на 14,9% в 2008 г. такая динамика зависит от доходов по аренде, которые меняются незначительно в течение 2006-2007 г. и несколько выросли в 2008 г. благодаря сдачи в аренду части строительного объекта, строительство которого было завершено в 2008 г. в большей степени на эти доходы влияет реализация списанного и устаревшего оборудования, замена которого началась в 2006 г. и была завершена в 2008 г. (поэтапная замена).
Расходы по этой деятельности у предприятия полностью отсутствовали. По общим административным расходам наблюдается устойчивый ежегодный рост, который в 2007 г. составил 39,5%, а в 2008 г. – 31,3%. Замедление темпов роста административных затрат следует признать положительным фактом, что особенно актуально в период повышения цен на тарифы связи, бытовых услуг, транспорта, роста цен на бытовые товары и продукты питания.
В результате прибыль от операционной деятельности в 2007 г. увеличилась более чем в семь раз, а в 2008 г. – выросла всего на 12,7%. Это говорит уже о более существенном росте эффективности производственной деятельности. В 2008 г. у предприятия были убытки от курсовых разниц по операциям с иностранной валютой, которые связаны с валютными расчетами предприятия.
Прочая внеоперационная деятельность предприятия была убыточной в 2006 г., затем почти на ту же сумму в 2007 г. был получен доход, а в 2008 г. эта деятельность опять была убыточной. В 2007 г. доход был связан с прибылью 2006 года, выявленной в 2007 г. Убытки же 2006 и 2008 гг. являются преимущественно убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, а также присужденные должником штрафы, пени, неустойки.
Прибыль (убыток) до налогообложения в 2007 г. выросла уже более чем в 13 раз, а в 2008 г. – еще на 4,1%. Поскольку сумма выплачиваемых предприятием налогов пропорциональна прибыли, то и чистая прибыль имеет ту же динамику: резкий рост в 2007 г. и небольшой – в 2008 г.
Таким образом, динамика процесса формирования прибыли наглядно показала, что на исследуемом промежутке времени происходит ее скачкообразный рост, говорящий о резком повышении эффективности производственной деятельности начиная с 2007 г.
Теперь обратимся к показателям рентабельности. Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.
Рентабельность – относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.
Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого сома средств, вложенных в активы.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Показатель рентабельности характеризует эффективность работы как в целом, так и доходность различных направлений (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д.
Показатели рентабельности можно объединить в три основные группы:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов. Исчисляется отношением валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции.
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж. Рассчитывается делением валовой или чистой прибыли на сумму полученной выручки.
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. Исчисляется как отношение валовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или его отдельных слагаемых: собственного, заемного, основного, оборотного, производственного и т. д.[8]
Показатели рентабельности производства и продаж показаны в таблице 2.2.7.
Таблица 2.2.7.
Показатели рентабельности производства и продаж ОАО «Таш-Темир» (%).
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| Рентабельность деятельности предприятия | 1,4 | 12,4 | 9,47 |
| Рентабельность продаж | 8,4 | 21,2 | 18,6 |
| Рентабельность прочей операционной деятельности | - | - | - |
| Рентабельность неоперационной деятельности | - | - | - |
Рентабельность деятельности предприятия в 2006 г. была на очень низком уровне, составляя всего 1,4%. В 2007 г. происходит резкий рост ее до размера 12,4%, что является средним уровнем рентабельности и для производственного предприятия вполне приемлемым. Затем в 2008 г. рентабельность несколько снизилась, что связано с опережающим ростом затрат по отношению к прибыли. В результате к концу 2008 г. рентабельность деятельности предприятия составила 9,47%. Это не очень высокое значение, но вполне достаточно для признания производственной деятельности предприятия достаточно эффективной.
Рентабельность продаж имеет гораздо более высокие значения. В 2006 г. это был уровень рентабельности ниже среднего (8%), затем в 2007 г. этот показатель вырос до достаточно высокого значения – 21,2%. Причиной этого стал опережающий рост выручки по сравнению с ростом себестоимости благодаря повышению производительности предприятия. Но в 2008 г. этот вид рентабельности сократился из-за существенного роста себестоимости до 18,6%. Это значение остается все еще достаточно высоким и можно сказать, что эффективность производственной деятельности снизилась незначительно.
Рентабельность прочей операционной деятельности рассчитать не представляется возможным, поскольку по ней у предприятия имеются только доходы, а, следовательно, она абсолютно доходна. Что же касается рентабельности неоперационной деятельности, то ее рассчитать в 2007 г. невозможно по той же причине, а в 2006 и 2008 гг. эта деятельность была убыточной.
В конце концов, показатели рентабельности производства и продаж ОАО «Таш-Темир» имеют достаточно высокие значения, даже не смотря на их небольшое снижение в 2007 г. ресурсов предприятия.