Анализ финансовой деятельности предприятия 4 (стр. 15 из 19)
Сводная таблица финансового состояния специализированного строительно-монтажного управления.
I Оценка экономического потенциала Таблица 2.25
| Показатели | 1999г. | 2000г. | Отклонения |
| 1 Оценка имущественного положения1.1.Величина основных средств и внеоборотных активов в общей сумме активов1.2.Величина оборотных средств в общей сумме активов1.3.Общая сумма хозяйственных средств2 Оценка финансового положения2.1.Величина собственного капитала и его доля в общей сумме источников2.2.Величина заёмных средств в общей сумме источников2.3.Доля собственных оборотных средств в общей их сумме2.4.Коэффициент покрытия (общий)2.5.Коэффициент быстрой ликвидности2.6.Коэффициент абсолютной ликвидности2.7.Доля производственных запасов в текущих активах2.8.Доля дебиторской задолженности в текущих активах2.9.Доля денежных средств в текущих | 49.450,6114686274,625,449,01,911,550,2520,865,913,3 | 58,341,72396736,581,019,054,42,011,180,1442,550,86,07 | +8,9- 8,9+1249874,5+6,4- 6,4+5,4+0,1- 0,37- 0,11+21,7- 15,1- 6,6 |
II Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности.
| Показатели | 1999г. | 2000 г. | Отклонения |
| 3.Оценка прибыльности и рентабельности3.1.Прибыль в распоряжении предприятия3.2.Рентабельность общая3.3.Рентабельность совокупных активов3.4.Рентабельность текущих активов3.5.Рентабельностьосновной деятельности3.6.Рентабельность продаж.3.7.Оборачиваемость совокупных активов3.8.Оборачиваемость текущих активов 3.9.Оборачиваемость дебиторской задолженности3.10.Оборачиваемость производственных запасов3.11.Оборачиваемость денежных средств3.12.Оборачиваемость кредиторской задолженности3.13.Продолжительность операционного цикла3.14.Продолжительность финансового цикла3.15.Рентабельность собственного капитала | 47516133,741,482,056,722,1192,597,248,073,531,970,7125,550,855,5 | 103199532,243,0103,351,920,9174,773,432,8118,87,557,7151,695,853,1 | +556834- 4,4+1,6+21,3- 4,8- 5,4- 17,8- 23,8- 15,2+45,3- 24,4- 15,0+26,1+45,0-2,4 |
Данные, приведенные в таблице 2.25 предоставляют возможность составить аналитическое заключение о финансовом состоянии анализируемого предприятия. Структура имущества в отчетном году характеризуется наибольшим весом долгосрочных активов составляющих 58,3% в общей сумме хозяйственных средств предприятия, которые возросли по сравнению с 1999годом на 8,9%.
В структуре источников средств предприятия преобладает собственный капитал, при этом доля его увеличилась на 6,4% в отчетном году. Доля заемных средств уменьшилась с 25,4% в 2000 году до 19% в 2000 году.
Ликвидность предприятия характеризуется тем, что текущие активы полностью покрывают его обязательства. Величина коэффициента покрытия незначительно увеличилась в 2000 году - на 0,1%. Однако свидетельством недостаточной платежеспособности является отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности снизил свое значение с 0,25 до 0,14. Наблюдается неспособность предприятия в срочном порядке расплатиться по своим долгам. Данное свидетельство говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия заметно пошатнулась в 2000 году.
За отчетный год у предприятия наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств на 17,8%, текущих активов на 23,8%, однако увеличился срок хранения производственных запасов на 45 дней. Необходимо искать направление для реализации данных активов, возможно путем привлечения новых контрагентов.
Отток денежных средств с расчетного счета предприятия значительно сократил время их использования с 319 дней в 1999 году до 7,5 дней в 2000 году. Значительное замедление оборачиваемости запасов также свидетельствует о том, что большая их часть не находит применения. Период продолжительности операционного и финансового циклов также заметно увеличился.
Показатели доходности собственного капитала и продаж снизились по сравнению с прошлым годом, чем вызвали меньшую отдачу с рубля вложенных средств.
Обобщив данные аналитического анализа, можно сказать, что появилась тенденция снижения финансовой устойчивости предприятия. Факт тревожный. В сложившейся ситуации будет небесполезно провести обследование данного предприятия на предмет вероятности банкротства в недалеком будущем.
Как было сказано выше, в теоретической части данной работы, существуют различные приёмы и методы прогнозирования банкротства. Ниже рассмотрим метод с использованием системы формализованных и неформализованных критериев прогнозирования банкротства, предложенный Комитетом по обобщению практики аудирования (Великобритания).
Анализ рассматриваемых критериев в рамках предлагаемой методики проведем с помощью таблицы 2.26
Анализируемый период - 1999-2000год.
Критерии прогнозирования банкротства предпложенные комитетом по обобщению аудирования ( Великобретания ).
Таблица 2.5.6.
Показатели | + удовлетворительный фактор- неудовлетворительный фактор |
| 1 Повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности2 Превышение критического уровня просроченной кредиторской задолженности3 Относительно низкие коэффициенты ликвидности4 Хроническая нехватка оборотных средств5 Неправильная ренвистиционная политика6 Превышение размера заемных средств над установленными лимитами7 Хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами и кредиторами8 Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности9 Наличие сверхнормативных, залежалых производственных запасов10 Ухудшение отношений с банками11 Применение оборудования с истекшим сроком эксплуатации12 Потенциальные потери долгосрочных контрактов13 Неблагоприятные изменения в портфеле заказов14 Вынужденные остановки и нарушения ритмичности производства15 Недостаточная диверсификация деятельности предприятия16 Участие предприятия в судебных разбирательствах17 Потеря ключевых контрагентов18 Недооценка необходимости технического обновления предприятия19 Неэффективные долгосрочные соглашения20 Политический риск | + + - - - + + + - + - - - - - - - - + + |
Глава 3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т. е. низкая квалификация большинства менеджеров как среднего, так и высшего звена.
Производство - процесс сложный по технологии, по организации, по сочетанию различных видов деятельности. Руководитель не может, да и не должен брать на себя то, что гораздо лучше могут сделать другие. Менеджер должен прежде всего проявить предприимчивость при подборе команд, он должен окружить себя профессионалами, довериться более компетентным специалистам - по производственным вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. Себе же оставить лишь то, что входит непосредственно в компетенцию организатора. Организовывать - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей. Организовывать - значит уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение. Организовывать - значит уметь принимать решения, уметь распределять обязанности и ответственность. Организовывать - значит планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.
Знания, необходимые в области управления трудовыми ресурсами, финансами и в целом производством, даёт наука, называемая менеджментом. Данную глобальную систему можно разбить на три основные функционирующие подсистемы :
Менеджмент  |  |
Управление Управлениепроизводством Маркетинг финансами
Менеджмент - как управление в условиях рынка - обеспечивает ориентацию фирмы на удовлетворение потребностей рынка, на запросы конкретных потребителей, на организацию производства тех видов продукции, которые пользуются спросом и способны приносить фирме предполагаемую прибыль.
Для современного менеджмента характерны :
- стабильное стремление к повышению эффективности производства;
- широкая хозяйственная самостоятельность, обеспечивающая свободу принятия решений;
- постоянная корректировка целей и программ в зависимости от состояния рынка, изменений внешней среды;
- ориентация на достижение запланированного конечного результата деятельности предприятия ;