Таблица 8 Оценка финансовой устойчивости турфирмы “Нева” (тыс. руб.)
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| Источники формирования собственных оборотных средств | 3659,4 | 3669,4 | +10,0 |
| Внеоборотные активы | 2796,7 | 2753,5 | -43,2 |
| Средства, приравненные к собственным средствам | 137,6 | 33,1 | -104,5 |
| Наличие собственных оборотных средств | 725,1 | 882,8 | +157,7 |
| Долгосрочные пассивы | - | - | - |
| Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств | 725,1 | 882,8 | +157,7 |
| Краткосрочные заемные средства | 420,5 | 520,9 | +100,4 |
| Величина источников формирования запасов | 1145,6 | 1403,7 | +258,1 |
| Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу | 1157,8 | 1226,9 | +69,1 |
| Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств | -432,7 | -344,1 | +86,6 |
| Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | -432,7 | -344,7 | +88,6 |
| Излишек (+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов | -12,2 | +176,8 | +189,0 |
Таблица 9 Анализ показателей финансовой устойчивости турфирмы “Нева”
| Показатели | Граничные значения коэффициентов | На начало года | На конец года | Изменение за год |
| Коэффициент автономии | 0,5 | 0,90 | 0,88 | -0,02 |
| Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств | <1,0 | 0,11 | 0,14 | +0,03 |
| Коэффициент маневренности | 0,5 | 0,24 | 0,25 | +0,01 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | >0,3 | 0,67 | 0,63 | -0,04 |
| Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия | 0,5 | 0,94 | 0,90 | -0,04 |
Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если не менее 50% финансовых ресурсов покрывается его собственными ресурсами. Некоторое снижение коэффициента автономии указывает на нежелательную тенденцию финансовой независимости, однако угрозы ее потери нет, так как значение рассматриваемого коэффициента значительно превосходит критическое.
При росте собственных оборотных средств на 21,7% ((882,8-725,1)*100)/725,1) и высокой доле краткосрочных заемных средств (36,3% на начало года и 42,5% на конец года от общей величины запасов по балансу) Турфирма “Нева” имеет недостаток как собственного чистого оборотного капитала, так и капитала в виде долгосрочных заемных источников формирования запасов. Общий излишек основных источников формирования запасов на конец года обусловлен высоким уровнем краткосрочных заемных средств. Это подтверждают значения коэффициентов финансовой устойчивости, которые изменились незначительно.
Заключение
Из данной работы можно сделать следующие выводы:
Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.
Основные виды финансовых рисков: Инфляционный риск; Налоговый риск; Кредитный риск; Депозитный риск; Валютный риск; Инвестиционный риск; Процентный риск; Бизнес-риск.
Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются: Уклонение от риска; Принятие риска на себя; Передача риска; Страхование риска; Объединение риска; Диверсификация; Хеджирование; Использование внутренних финансовых нормативов.
Баланс рассматриваемого предприятия не является абсолютно ликвидным, так как на конец года сумма наиболее срочных обязательств значительно превысила абсолютно ликвидные активы. Турфирма “Нева” имеет собственные оборотные средства, что отражается устойчивым превышением постоянных источников над трудно реализуемыми активами как на начало года, так и на конец года. Утрата платежеспособности турфирмы “Нева” в ближайшие три месяца отсутствует. Вероятность потери платежеспособности низкая.
Однако турфирма “Нева” имеет недостаток как собственного чистого оборотного капитала, так и капитала в виде долгосрочных заемных источников формирования запасов. Общий излишек основных источников формирования запасов на конец года обусловлен высоким уровнем краткосрочных заемных средств.
В условиях наблюдаемого уменьшения объема выручки от продаж в отчетном году за счет значительного снижения материалоотдачи, сохранения прошлогоднего уровня фондоотдачи и некоторого повышения производительности труда совокупный показатель относительной экономии составил 6,52 тыс. руб. В отчетном году предприятие признаков деловой активности не проявило.
В целом же можно отметить стабильное финансовое состояние предприятия и наличие у него достаточных перспектив для дальнейшего развития.
Список литературы:
1. Ковалева А. М. «Финансы фирмы», 2002
2. Шуляк «Финансы предприятия», 2002
3. Лапуста М. Г. «Финансы фирмы; учебное пособие», 2003
4. Рэдхэд К., Хьюз С. «Управление финансовыми рисками»
5. «Рынок ценных бумаг» Кредитный риск 2000 №12
6. «Дайджест-финансы» 2001 №5
7. «Дайджест-финансы» Снижение кредитного риска 2001 №6
8. «РИСК» 2000 № 5-6
9. «РИСК» 2001 № 2
10. «РИСК» 2002 № 2
11. «Финансовый бизнес» 2001 №1
12. «Управление риском» 2002 №2
13. «Politeconom» Финансовые риски 2001 №3
14. «Финансовый бизнес» 2002 №2
15. Ресурсы Интернета:
www.finrisk.ru – управление финансовыми рисками, теория и практика.
[1] Politeconom 2004 №3
[2] Ковалева А. М. «Финансы фирмы» 2005