По методике Чернова Балансовая модель финансовой устойчивости имеет следующий вид:
F+ Z+ Ra= Ис+ Кт + Кt+ Rp + К0, (5)
где F- основной капитал (итог раздела I актива баланса);
Z-запасы. Для обеспечения равенства валюты агрегированного
баланса к этому разделу можно отнести и НДС по приобретенным ценностям. Желательно запасы уменьшить на стоимость товаров отгруженных и прибавить товары отгруженные к Ra, так как по степени ликвидности они более соответствуют дебиторской задолженности;
Ra — расчеты (дебиторская задолженность), товары отгруженные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы раздела II актива баланса;
Z + Ra = О — оборотные активы (итог раздела II актива баланса);
Ис — источники собственных средств (итог раздела III пассива баланса и статьи: «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива баланса);
Kт — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV пассива баланса)
Кt – краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610 раздела 5 пассива баланса)
Rp – расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр.620; и стр.660 раздела 5 пассива баланса)
K0 – обязательства не погашенные в срок (данные из раздела 1; 2 и справки к разделу 2 формы №5). [39, с.515]
Согласно рассмотренных методик ключевой целью анализа финансовой устойчивости предприятия является получение определённого числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансовой устойчивости предприятия:
- изменения в структуре активов и пассивов;
- динамика расчётов с дебиторами и кредиторами;
- величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж.
Для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия используются определённые методы и инструментарий.
Чтобы разумно использовать законы рынка, а не быть его жертвой, необходимо применять передовые методы анализа финансовой устойчивости предприятия.
Среди основных методов финансового анализа, которые уже выработаны практикой, можно выделить следующие:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- сравнительный (пространственный) анализ;
- факторный анализ;
- метод финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансовой устойчивости конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансовой устойчивости.
Финансовые коэффициенты некоторые авторы рассматривают в качестве инструментария для анализа финансовой устойчивости .
Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью следующих основных приёмов:
- сравнения;
- сводки и группировки;
- цепных подстановок;
- разниц.
В отдельных случаях могут быть использованы методы экономико-математического моделирования (регрессионный анализ, корреляционный анализ).
Для удобства и чёткости проведения аналитической работы каждый вид анализа разбивается на ряд последовательно проводимых этапов. Анализ финансовой устойчивости предприятия основан на определённых алгоритмах и формулах.
Помимо этого существуют также и количественные методы анализа финансовой устойчивости, которые в свою очередь подразделяются на статистические, бухгалтерские и экономико-математические
Понимание особенностей аналитического процесса, применение разнообразных методов для анализа является необходимыми условиям формирования высокого профессионального уровня аналитиков (бухгалтеров, аудиторов, финансистов и т.д.)
Как правило предполагаемые методики анализа финансовой устойчивости предприятия копируют западные, не учитывая особенностей хозяйствования нашей экономики. А российскому предпринимателю и бухгалтеру хорошо известны несовершенства нашей экономики, налогового законодательства.
Устойчивость финансового состояния предприятия может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными средствами погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.
Таблица 3 - Группировка активов предприятия по степени ликвидности
| Степень ликвидности | Усл.обозн. | Состав |
| 1 | 2 | 3 |
| Наиболее ликвидные | А1 | · денежные средства |
| · краткосрочные финансовые вложения | ||
| Быстро реализуемые | А2 | · краткосрочная дебиторская задолженность |
| · прочие активы | ||
| Медленно реализуемые | А3 | · запасы (без РБП) |
| · налог на добавленную стоимость | ||
| · долгосрочные финансовые вложения | ||
| · долгосрочная дебиторская задолженность | ||
| Трудно реализуемые | А4 | · внеоборотные активы |
| · расходы будущих периодов | ||
| Наиболее срочные обязательства | П1 | · Кредиторская задолженность |
| Краткосрочные обязательства | П2 | · Займы и кредиты· Задолженность участникам по выплате доходов· Прочие краткосрочные обязательства |
| Долгосрочныеобязательства | П3 | · Долгосрочные обязательства |
| Собственный капитал и другие постоянные пассивы | П4 | · Капитал и резервы· Доходы будущих периодов· Резервы предстоящих расходов |
Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности.
Анализ показателей ликвидности
В дополнение к абсолютным показателям рассчитывают относительные индикаторы ликвидности, которые широко используются в зарубежной практике. Оценка бухгалтерской отчетности основана на относительных показателях.
Ценность относительных показателей:
1. они сжато реализуют отдельные отчетные данные и связывают их элементы друг с другом;
2. благодаря им картина деятельности предприятия раскрывается в виде небольшого числа ключевых параметров.
Анализ показателей ликвидности очень важен. Способность предприятия платить по своим обязательствам при наступлении сроков платежа – определяющий фактор прочности финансового положения.[5, с.10]
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности: