На предприятии ООО «Татнефть-кабель» управление дебиторской задолженностью включает контроль за ее структурой в разрезе должников и ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения.
В составе дебиторской задолженности, отражаемой в балансе предприятия можно выделить только задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Анализ дебиторской задолженности можно провести с помощью абсолютных и относительных показателей в динамике (табл. 2.2.2.).
Таблица 2.2.2.
Анализ показателей дебиторской задолженности ООО «Татнефть-кабель» за 2009-2010 года
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | Изменение |
| Выручка, тыс. руб. | 18785 | 24660 | 5875 |
| Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. | 5325,5 | 5215 | -110,5 |
| Средняя величина сомнительной дебиторской задолженности, тыс. руб. | - | - | - |
| Отношение дебиторской задолженности к выручке, % | 28,35 | 21,11 | -7,24 |
| Отношение сомнительной дебиторской задолженности к выручке, % | - | - | - |
| Период оборота дебиторской задолженности, дни | 103,48 | 77,19 | -26,29 |
| Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % | 51,95 | 37,79 | -14,16 |
| Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % | - | - | - |
Расчет данных, приведенных в таблице 2.2.2. выполнен на основании средних за период данных. Как следует из таблицы, состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько улучшилось. Период оборота дебиторской задолженности в 2009 году составил 103,48 дней, а в 2010 году – 77,19 дней, т.е. на 26,29 дней снизился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует об ускорении ее оборачиваемости. Особо следует подчеркнуть качество задолженности. Как положительный факт отметим, что в анализируемом периоде отсутствовала доля сомнительной дебиторской задолженности.
В таблице 2.2.3. представлен анализ дебиторской задолженности предприятия по срокам образования.
Таблица 2.2.3.
Анализ дебиторской задолженности ООО «Татнефть-кабель» по срокам образования за 2010 год
| Вид дебиторской задолженности | Всего на конец 2010 года | В том числе по срокам образования | ||
| До 45 дней | От 45 до 90 дней | От 90 до 1 года | ||
| Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 4860 | 3143 | 1669 | 48 |
| Всего дебиторская задолженность | 4860 | 3143 | 1669 | 48 |
| Доля, % | 100 | 64,67 | 34,34 | 0,99 |
На основании данных таблицы 2.2.3. можно сделать вывод о том, что у предприятия вся дебиторская задолженность – это задолженность за товары, работы и услуги. Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями. Обращает на себя внимание тот факт, что более чем 64% составляет доля дебиторской задолженности сроком до 45 дней. Менее одного процента – эта задолженность по расчетам с покупателями сроком до 1 года.
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят о того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:
- минимально необходимая сумма авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);
- потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);
- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
- величина уплачиваемых налогов и др.
Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени – в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных активов, тем больше потребность в финансировании.
Средства в расчетах – причитающиеся предприятию ресурсы за отгруженные товары, оказанные услуги и другие финансовые обязательства. Они возникают вследствие выполнения обязательных процедур, связанных с оформлением платежных документов, документооборотом и выполнением финансовых обязательств.
Средства в расчетах являются специфической формой кредитования покупателей, заказчиков, сдерживают на определенный срок период движения денежных средств предприятия. Высокий удельный вес средств в расчетах в оборотных активах предприятия, особенно просроченных является отрицательным явлением, поскольку отвлекает средства из хозяйственного оборота, затрудняет выполнение собственных обязательств, увеличивает затраты на их взыскание.
Главной целью управления этими активами являются оптимизация их величины, ускорения цикла их конверсии, сокращения до минимума просроченной задолженности дебиторов. Реализация данной цели достигается на основе применения эффективной кредитной политики по отношению к своим партнерам, рациональных форм безналичных расчетов и способов инкассации задолженности.
Эффективная кредитная политика предприятия по отношению к своим покупателям базируется на обеспечении обоснованных правил предоставления отсрочки платежей, оценки риска исходя из кредитоспособности клиентов, предоставления льгот за досрочное погашение задолженности. В каждом случае она предполагает сравнение дополнительных доходов от увеличения объема реализации товаров и соответствующих расходов, связанных с временным отвлечением денежных средств, их инкассации и иногда и прямыми потерями вследствие непогашения задолженности.
Целесообразно составить сравнительную калькуляцию предполагаемых доходов и затрат, связанных с отсрочкой платежей и увеличением суммы средств в расчетах (табл. 2.2.4.).
Таблица 2.2.4.
Расчет целесообразности отсрочки платежей предприятия ООО «Татнефть-кабель»
| Показатели | Прогноз | Доходы | Расходы |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| При отсрочке платежей сума выручки от реализации 12 000 тыс. руб. | Увеличение на 10% | 1200,0 | |
| Затраты на производство и реализацию 9800 тыс. руб. | На 9% | - | 882 |
Продолжение таблицы 2.2.4
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Прибыль, тыс. руб. | От увеличения реализации товаров | +318 | |
| Средства в расчетах при реализации 12000 тыс. руб. | 10 дней срок оплаты1200х10/360 | - | 33,3 |
| Средства в расчетах при реализации 1321,2 тыс. руб. | 40 дней Срок оплаты1320х40/360 | - | 146,7 |
| Рост средств в расчетах при отсрочке платежей | 146700-33300 | - | 113,4 |
| Банковский кредит для покрытия текущих платежей | 113,4 | - | |
| Сумма процентов при годовой ставке 16% | 113,4х 16%х40/360 | - | -20,16 |
| Комиссионный сбор (маржа) 0,2% от суммы кредита | 113,4х0,2%/100 | - | -2,3 |
| Затраты, связанные со взысканием задолженности 0,3% к сумме средств в расчетах | 113,4х0,3%/100 | - | -3,4 |
| Общая сумма затрат | 20,16+2,3+3,4 | - | 25,8 |
| Дополнительная прибыль, полученная от увеличения реализации при отсрочке платежей | 318000-25800 | - | 292200 |
Проведенный в таблице 2.2.4. расчет показывает целесообразность предоставления отсрочки платежей в случае кредитоспособности покупателя, обеспечивающей их своевременную оплату. Дополнительная прибыль может составить 299,2 тыс. руб. от увеличения реализации при отсрочке платежей.
Первостепенное значение в достижении оптимальной величины средств в расчетах играет рациональная организация контроля и инкассирования причитающейся предприятию сумм. Ее суть заключается в выборе наиболее прогрессивных форм безналичных расчетов (чеки, векселя, факторинг), постоянном контроле за своевременным выполнением финансовых обязательств, применении санкций к неплательщикам, быстрой реакции, выборе правильных управленческих действий, обеспечивающих нормальное состояние средств в расчетах.
Рассмотрим динамику и структуру наличного и безналичного оборота на предприятии, которая представлена в таблице 2.2.5.
На основании таблицы 2.2.5. можно сделать вывод о том, что основная масса денежных средств находится в безналичном обороте. В структуре оборота денег на предприятии более 80 % принадлежит безналичному денежному обороту.
Таблица 2.2.5.
Динамика и структура наличного и безналичного денежного обращения на предприятии ООО «Татнефть-кабель» за 2007-2010 гг.
| Дата | Денежные средства в обороте, руб. | В том числе | |||
| Безналичные деньги | Наличные деньги | ||||
| руб. | % | руб. | % | ||
| 1.01.2008 г. | 55160,6 | 46984 | 85,2 | 8176.7 | 14,8 |
| 1.01.2009 г. | 82099,4 | 66469,4 | 81 | 15630 | 19 |
| 1.01.2010 г. | 105609,9 | 86917,7 | 82,3 | 18692,2 | 18,7 |
| 1.01.2011 г. | 127360,4 | 105159,6 | 82,6 | 22200,8 | 17,4 |
За анализируемый период доля расчетов, проводимых безналичным путем, менялась незначительно от 85,2% до 82,6%. В свою очередь доля расчетов, проводимых в наличной форме, изменялась от 14,8% до 17,4%.
Проведем анализ оборотов по счетам предприятия в банках, а также выполнение предприятием обязательств перед банками по привлеченным кредитным ресурсам. Это необходимо в виду того, что такая информация косвенно характеризует уровень ведения и стабильности производственно-хозяйственной деятельности предприятия.