Оценка стоимости промышленного состояния (стр. 4 из 9)
· анализ коэффициентов (относительных показателей);
· сравнительный анализ
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов).
Для анализа финансового состояния организации данные бухгалтерского баланса должны быть представлены таким образом, чтобы ожидаемые оценки сохранения организацией в ближайшем будущем своей экономической жизнеспособности, т.е. способности продолжать свою деятельность и исполнять обязательства.
· активы организации – это расходы, которые произведены с целью извлечения будущих экономических выгод;
· обязательства организации – это права требования кредиторов, которые должны быть выполнены в полном объеме и в срок на оговоренных сторонами (или обязательных к исполнению) условиях;
· капитал – это сбережения собственника, которые должны обеспечить ему доходы в будущем в соответствии с вложенным капиталом.
Первым этапом анализа финансового положения предприятия, является оценка имущественного положения на основе бухгалтерского баланса (форма №1) с использованием вертикального и горизонтального анализов, которые дают наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамики этих изменений.
| АКТИВ | Код | Абсолютные величины в руб. | Удельные веса, % | Изменения, +,- | |||||||||||||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | Абс. величин | Уд. весов | В % на нач. года | |||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||||||||||
| Нематериальные активы | 110 | 49 | 48 | 0,0035 | 0,0029 | -1 | -0,0005 | -2,04 | |||||||||
| Основные средства | 120 | 710 977 | 729 318 | 50,36 | 44,40 | 18 341 | -5,96 | 2,58 | |||||||||
| Незавершенное строительство | 130 | 271 012 | 272 963 | 19,20 | 16,62 | 1 951 | -2,58 | 0,72 | |||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 334 | 334 | 0,02 | 0,02 | 0 | 0,00 | 0,00 | |||||||||
| Отложенные налоговые активы | 145 | 5 934 | 36 859 | 0,42 | 2,61 | 30 925 | 2,19 | 521,15 | |||||||||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 374 | 249 | 0,03 | 0,02 | -125 | -0,01 | -33,42 | |||||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 50 123 | 48 737 | 3,55 | 2,97 | -1 386 | -0,58 | -2,77 | |||||||||
| ИТОГО по разделу I | 190 | 1 038 803 | 1088508 | 73,58 | 66,27 | 49 705 | -7,31 | 4,78 | |||||||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||||||||||
| Запасы | 211 | 174 736 | 276 883 | 12,38 | 16,86 | 102 147 | 4,48 | 58,46 | |||||||||
| Незавершенное производство | 213 | 23 812 | 29 142 | 1,69 | 1,77 | 5 330 | 0,09 | 22,38 | |||||||||
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 63 522 | 81 010 | 4,50 | 4,93 | 17 488 | 0,43 | 27,53 | |||||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 81 903 | 120 988 | 5,80 | 7,37 | 39 085 | 1,56 | 47,72 | |||||||||
| Денежные средства | 260 | 3791 | 3 112 | 0,27 | 0,19 | -679 | -0,08 | -17,91 | |||||||||
| Прочие оборотные активы | 270 | 25186 | 42853 | 1,78 | 2,61 | 17 667 | 0,82 | 70,15 | |||||||||
| ИТОГО по разделу II | 290 | 372 950 | 553 988 | 26,42 | 33,73 | 181 038 | 7,31 | 48,54 | |||||||||
| БАЛАНС | 300 | 1 411 753 | 1 642 496 | 100,00 | 100,00 | 230 743 | 0,00 | 16,34 | |||||||||
| ПАССИВ | |||||||||||||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||||||||||||
| Уставный капитал | 410 | 394 255 | 394 255 | 27,93 | 24,00 | 0 | -3,92 | 0,00 | |||||||||
| Накопленный капитал | 470 | 601 949 | 652 066 | 42,64 | 39,70 | 50 117 | -2,94 | 8,33 | |||||||||
| ИТОГО по разделу III | 490 | 996 204 | 1 046 321 | 70,57 | 63,70 | 50 117 | -6,86 | 5,03 | |||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||||||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||||||||||||
| Долгосрочные обязательства | 590 | 11 448 | 20 686 | 0,81 | 1,26 | 9 238 | 0,45 | 80,70 | |||||||||
| ИТОГО по разделу IV | 600 | 11 448 | 20 686 | 0,81 | 1,26 | 9 238 | 0,45 | 80,70 | |||||||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||||||||||||
| Краткосрочные обязательства | 610 | 61 631 | 183 628 | 4,37 | 11,18 | 121 997 | 6,81 | 197,95 | |||||||||
| Кредиторская задолженность | 620 | 132 826 | 212 324 | 9,41 | 12,93 | 79 498 | 3,52 | 59,85 | |||||||||
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 78 295 | 44 193 | 5,55 | 2,69 | -34 102 | -2,86 | -43,56 | |||||||||
| прочие кредиторы | 625 | 117 938 | 121 933 | 8,35 | 7,42 | 3 995 | -0,93 | 3,39 | |||||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 13 411 | 13 411 | 0,95 | 0,82 | 0 | -0,13 | 0,00 | |||||||||
| ИТОГО по разделу V | 690 | 415 549 | 596 175 | 29,43 | 36,30 | 180 626 | 6,86 | 43,47 | |||||||||
| БАЛАНС | 700 | 1 411 753 | 1 642 496 | 100,00 | 100,00 | 230 743 | 0,00 | 16,34 | |||||||||
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Кол):
( 4 )где: НЛА — наиболее ликвидные активы;
БРА — быстро реализуемые активы;
МРА — медленно реализуемые активы;
НСО — наиболее срочные обязательства;
КСП — краткосрочные пассивы;
ДСП — долгосрочные пассивы.
Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса приведены втаблице 6.
Наиболее ликвидные активы - (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) меньше наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) - больше в 2003 году и меньше в 2004 году краткосрочных пассивов (краткосрочных заемных средств); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) — больше долгосрочных пассивов (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) — больше постоянных пассивов (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).
| АКТИВ | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ПАСИВ | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Платежные излишки/недостачи | В % к итогу группы пассива | ||
| На начало. | На конец | На начало. | На конец | ||||||
| Наиболее ликвидные активы | 3 791 | 3 112 | Наиболее срочные обязательства | 329 059 | 378 450 | -325 268 | -375 338 | -98,84 | -99,17 |
| Быстро реализуемые активы | 131 981 | 169 725 | Краткосрочные пассивы | 75 042 | 197 039 | 56 939 | -27 314 | 75,87 | -13,86 |
| Медленно реализуемые активы | 287 301 | 429 888 | Долго- и среднесрочные пассивы | 11 448 | 20 686 | 275 853 | 409 202 | 2 409,61 | 1 978,15 |
| Трудно реализуемые активы | 988 680 | 1 039 771 | Постоянные пассивы | 996 204 | 1 046 321 | -7 524 | -6 550 | -0,75 | -0,62 |
| БАЛАНС | 1 411 753 | 1 642 496 | БАЛАНС | 1 411 753 | 1 642 496 | ||||
Характеризуя ликвидность баланса предприятия по числовым данным таблицы 6, следует отметить, что за отчетный период наблюдается увеличение платежного недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец отчетного периода он составил 375 338 тыс. руб. В конце отчетного периода ожидаемые поступления от дебиторов не покрывают величину краткосрочных кредитов и заемных средств, недостаток составляет 27 314 тыс. руб.