| Таблица 3.1.6.Оценка структуры активов (капитала) предприятия «Монополист» | ||||||||||
| числитель, тыс. руб. | Абсолютное значение | |||||||||
| Наименование | Алгоритм расчета | знаменатель, тыс. руб. | финансовых коэффициентов | |||||||
| Факт 2002 | Факт 2003 | Факт 2004 | Факт 2002 | Факт 2003 | Факт 2004 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||
| Доля основных средств в имуществе предприятия | Основные средства (А120) | 1 476 418 | 1 362 233 | 1 422 731 | 0,745 | 0,730 | 0,740 | |||
| Имущество (активы) А300 | 1 981 338 | 1 865 316 | 1 922 904 | |||||||
| Доля оборотных средств в активах предприятия | Оборотные активы (А290) | 504 739 | 502 902 | 489 745 | 0,255 | 0,270 | 0,255 | |||
| Активы (имущество) А300 | 1 981 338 | 1 865 316 | 1 922 904 | |||||||
| Уровень перманентного капитала | Перманентный капитал (П490+П590) | 1 811 616 | 1 690 734 | 1 774 317 | 0,914 | 0,906 | 0,923 | |||
| Валюта баланса (П700) | 1 981 338 | 1 865 316 | 1 922 904 | |||||||
| Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия | Долго- и краткосрочные фин. вложения (А140+А250) | 0 | 0 | 0 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | |||
| Валюта баланса (А300) | 1 981 338 | 1 865 316 | 1 922 904 | |||||||
| Уровень капитала, функционирующего в обороте предприятия | Капитал в обороте предприятия А300-(А140+250) | 1 981 338 | 1 865 316 | 1 922 904 | 1,000 | 1,000 | 1,000 | |||
| Валюта баланса (А300) | 1 981 338 | 1 865 316 | 1 922 904 | |||||||
| Таблица 3.1.7.Оценка структуры активов (капитала) предприятия «Бизнесмен». | ||||||||||
| числитель, тыс. руб. | Абсолютное значение | |||||||||
| Наименование | Алгоритм расчета | знаменатель, тыс. руб. | финансовых коэффициентов | |||||||
| Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||
| Доля основных средств в имуществе предприятия | Основные средства (А120) | 4 415 411 | 4 278 651 | 4 678 998 | 0,504 | 0,454 | 0,476 | |||
| Имущество (активы) А300 | 8 769 123 | 9 425 210 | 9 839 769 | |||||||
| Доля оборотных средств в активах предприятия | Оборотные активы (А290) | 3 457 672 | 4 344 034 | 4 120 217 | 0,394 | 0,461 | 0,419 | |||
| Активы (имущество) А300 | 8 769 123 | 9 425 210 | 9 839 769 | |||||||
| Уровень перманентного капитала | Перманентный капитал (П490+П590) | 6 738 164 | 6 876 609 | 7 239 769 | 0,768 | 0,730 | 0,736 | |||
| Валюта баланса (П700) | 8 769 123 | 9 418 747 | 9 839 769 | |||||||
| Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия | Долго- и краткосрочные фин. вложения (А140+А250) | 1 288 081 | 844 725 | 1 038 208 | 0,147 | 0,090 | 0,106 | |||
| Валюта баланса (А300) | 8 769 123 | 9 425 210 | 9 839 769 | |||||||
| Уровень капитала, функционирующего в обороте предприятия | Капитал в обороте предприятия А300-(А140+250) | 7 481 042 | 8 580 485 | 8 801 561 | 0,853 | 0,910 | 0,894 | |||
| Валюта баланса (А300) | 8 769 123 | 9 425 210 | 9 839 769 | |||||||
Доля оборотных средств в активах предприятия у «Бизнесмена» выше аналогичного показателя «Монополиста» на 20-25%, однако из-за отвлечения части капитала из оборота, уровень капитала, функционирующего в обороте ниже на 10%.
| Таблица 3.1.8.Оценка структуры устойчивости предприятия (состояния пассивов) «Монополист». | ||||||||||
| числитель, тыс. руб. | Абсолютное значение | |||||||||
| Наименование | Алгоритм расчета | знаменатель, тыс. руб. | финансовых коэффициентов | |||||||
| Факт 2002 | Факт 2003 | Факт 2004 | Факт 2002 | Факт 2003 | Факт 2004 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||
| Коэф. автономии (коэффициент финансирования; фин.независ-ти) | Капитал и резервы (П490) | 1 811 616 | 1 652 568 | 1 741 967 | 0,914 | 0,886 | 0,906 | |||
| Финансовый капитал (П700) | 1 981 338 | 1 865 316 | 1 922 904 | |||||||
| Фин. Рычаг предприятия (коэффициент финансовой зависимости) | Денежный капитал (П700) | 1 981 338 | 1 865 316 | 1 922 904 | 1,094 | 1,129 | 1,104 | |||
| Собственный капитал (П490) | 1 811 616 | 1 652 568 | 1 741 967 | |||||||
| Коэф. долговой нагрузки ("плечо финансового рычага") | Долговые обязательства (П590+П610) | 0 | 38 166 | 32 350 | 0,000 | 0,023 | 0,019 | |||
| Капитал и резервы (П490) | 1 811 616 | 1 652 568 | 1 741 967 | |||||||
| Коэф. соотношения "длинных" и "коротких заимствований" | Долгосрочные заимствования (П590) | 0 | 38 166 | 32 350 | #ДЕЛ/0! | #ДЕЛ/0! | #ДЕЛ/0! | |||
| Краткосрочные заимствования (П610) | 0 | 0 | 0 | |||||||
| Таблица 3.1.9.Оценка структуры устойчивости предприятия (состояния пассивов) «Бизнесмен» | |||||||||||
| числитель, тыс. руб. | Абсолютное значение | ||||||||||
| Наименование | Алгоритм расчета | знаменатель, тыс. руб. | финансовых коэффициентов | ||||||||
| Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | Факт 2000 | Факт 2001 | Факт 2002 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||
| Коэф. автономии (коэффициент финансирования фин.независ-ти) | Капитал и резервы (П490) | 6 357 243 | 6 572 415 | 6 906 910 | 0,725 | 0,698 | 0,702 | ||||
| Финансовый капитал (П700) | 8 769 123 | 9 418 747 | 9 839 769 | ||||||||
| Фин. рычаг предприятия (коэффициент финансовой зависимости) | Денежный капитал (П700) | 8 769 123 | 9 418 747 | 9 839 769 | 1,379 | 1,433 | 1,425 | ||||
| Собственный капитал (П490) | 6 357 243 | 6 572 415 | 6 906 910 | ||||||||
| Коэф. долговой нагрузки ("плечо финансового рычага") | Долговые обязательства (П590+П610) | 380 921 | 304 194 | 1 432 859 | 0,060 | 0,046 | 0,207 | ||||
| Капитал и резервы (П490) | 6 357 243 | 6 572 415 | 6 906 910 | ||||||||
| Коэф. соотношения "длинных" и "коротких заимствований" | Долгосрочные заимствования (П590) | 380 921 | 304 194 | 332 859 | #ДЕЛ/0! | #ДЕЛ/0! | 0,303 | ||||
| Краткосрочные заимствования (П610) | 0 | 0 | 1 100 000 | ||||||||
При оценке структуры устойчивости предприятия не сложно увидеть, что в более предпочтительном положении находится «Монополист», т.к. его коэффициент финансовой независимости на 15-20% выше, чем у «Бизнесмена». «Бизнесмен» более зависим от внешних источников финансирования и испытывает при этом значительно большую долговую нагрузку.
3.2.Ликвидность предприятия и оценка его платежеспособности.
Ликвидностью называют способность предприятия превращаться в деньги. Последние считаются абсолютно ликвидными средствами. У ликвидности как у медали две стороны. С одной стороны, это величина, обратная по отношению ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это сумма, которую можно за него выручить. Эти стороны, безусловно, взаимосвязаны: если вы желаете получить большую сумму за свой товар (услугу), нужно подольше поторговаться или найти хорошего покупателя. Так вы получите денежный выигрыш. Но порой деньги нужны срочно, для того, чтобы быстро решить какую-либо проблему или вложить в более выгодное дело. Тогда выгоднее уступить в цене и получить выигрыш во времени.