Анализ финансового состояния производственного предприятия (стр. 10 из 12)
Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Т.е., если этот коэффициент больше либо равен 0,5, то предприятие может покрывать свои обязательства своими же собственными средствами. Расчет данного коэффициента, иллюстрирующий рост, свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в будущем.
В нашем примере коэффициент автономии на конец года увеличился и составил 0,51, т.е. соответствует критическому значению. Таким образом, на анализируемом предприятии наблюдается рост его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов – повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств.
5.коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств.
Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно ими манипулировать. В качестве оптимального значения коэффициент маневренности может быть принят в размере больше либо равным 0,5. На анализируемом предприятии коэффициент маневренности на начало и конец года ниже нормативного значения (0,13 и 0,2 соответственно), что говорит о недостатке собственных оборотных средств для маневрирования.
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средствопределяется отношением суммы долгосрочных кредитов и займов к общей сумме источников собственных и заемных средств. Этот коэффициент позволяет примерно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.
Для определения типа финансовой устойчивости проводится анализ соотношения запасов и затрат и источников формирования запасов и затрат. Этот анализ проводится в два этапа:
1. Общая величина запасов и затрат:
2. Источники формирования запасов и затрат
где
– собственные оборотные средства: 
; 
– долгосрочные заемные источники: 
; 
– краткосрочные заемные источники: 
.Таблица 38. Тип финансовой устойчивости предприятия
| Финансовые показатели | Коды строк | На начало периода | На конец периода | Изменение(+, –) |
| 1.Капитал и резервы | 490 | 8 001 | 66 891 | 58 890 |
| 2.Внеоборотные активы | 190 | 6 941 | 53 123 | 46 182 |
| 3.Собственные оборотные средства (СОС) (п.1– п.2) | 490–190 | 1 060 | 13 768 | 12 708 |
| 4.Долгосрочные обязательства (ДЗИ) | 590 | 7 989 | 33 977 | 25 988 |
| 5.Краткосрочные обязательства (КЗИ) | 610 | 3 780 | 11 550 | 7 770 |
| 6.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗ) (п.3 + п.4 + п.5) | 490–190+590+ +610 | 12 829 | 59 295 | 46 466 |
| 7.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) | 210+220 | 5 521 | 41 248 | 35 727 |
| 8.Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (СОС) (п.3 – п.7) | – | - 4 461 | -27 480 | -23 019 |
| 9.Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (СОС+ДЗИ) (п.3 + п.4 – п.7) | – | 3 528 | 6 497 | 2 969 |
| 10.Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников запасов и затрат (ИФЗ) ( п.6 – п.7) | – | 7 308 | 18 047 | 10 739 |
| 11.Тип финансовой устойчивости | – | 1) | 3) | - |
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:
1) абсолютная финансовая устойчивость (ЗЗ < СОС);
2) нормальная финансовая устойчивость (ЗЗ ≤ СОС + ДЗИ);
3) неустойчивое финансовое положение (ЗЗ ≤ ИФЗ);
4) кризисное финансовое положение (ЗЗ > ИФЗ).
Данные таблицы 38 свидетельствуют о том, что на начало анализируемого периода величина запасов и затрат предприятия меньше, чем величина источников их формирования (5521<7308), т.е. предприятие на начало года находилось в абсолютной финансовой устойчивости.
На конец года величина запасов и затрат увеличилась. Финансовая ситуация характеризуется как неустойчивое финансовое положение (41 248>18 047).
6.4 Анализ деловой активности предприятия
Таблица 39. Показатели деловой активности предприятия
| Показатели деловой активности | Обозна-чение | Цифровой расчет | Отч. период |
| Пред. год | |||
| 1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов)  .Д1 характеризует скорость оборота (количество оборотов за период) всего имущества предприятия | Д1 |   | 4,3 |
| 3,3 | |||
| 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств  .Д2 характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных) | Д2 |   | 7,2 |
| 5,4 | |||
| 3. Коэффициент оборачиваемости материальных средств  .Д3 показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период | Д3 | Д3=  Д3=  | 14,07 |
| 10,6 | |||
| 4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств  .Д4 характеризует скорость оборота денежных средств предприятия. В условиях высокой инфляции величина этого коэффициента может быть значительной, так как предприятием нецелесообразно накапливать и длительное время хранить денежные средства. Повышение коэффициента оборачиваемости денежных средств в условиях инфляции является положительной тенденцией. | Д4 |   | 57,8 |
| 43,9 | |||
| 5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности)  Д5 характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Значение этого показателя на предприятиях особенно велико в условиях неплатежей | Д5 |   | 7,3 |
| 5,6 | |||
| 5.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)  .Д5.1 характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент увеличивается, то можно сделать вывод, что повышается оборачиваемость этого вида дебиторской задолженности, снижается величина коммерческого кредита, предоставляемого анализируемым предприятием другим предприятиям | Д5.1 |   | 19 |
| 14,5 | |||
| 5.2. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)  | Д5.2 |   | 66,2 |
| 50,3 | |||
| 6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности)  .Д6 характеризует срок погашения всей дебиторской задолженности в днях | Д6 |   | 49,3 |
| 64,2 | |||
| 6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты  .Д6.1 характеризует срок погашения этой дебиторской задолженности в днях | Д6.1 |   | 18,9 |
| 24,8 | |||
| 6.2. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты  .Д6.2 характеризует срок погашения этой дебиторской задолженности в днях | Д6.2 |   | 5,4 |
| 7,2 | |||
| 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  .Д7 характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Если коэффициент увеличивается, то можно сделать вывод, что повышается оборачиваемость кредиторской задолженности, снижается величина коммерческого кредита, предоставленного предприятию | Д7 |   | 32,1 |
| 24,4 | |||
| 8. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности  .Д8 характеризует срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях | Д8 |   | 11,2 |
| 14,8 | |||
| 9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала  .Д9 характеризует скорость оборота собственного капитала. Если коэффициент увеличивается, то повышается оборачиваемость собственного капитала, растет деловая активность | Д9 |   | 8,8 |
| 6,6 | |||
| 10. Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов  .Д10 характеризует скорость оборота нематериальных активов | Д10 |   | 0 |
| 0 | |||
| 11. Коэффициент отдачи основных средств  .Д11 характеризует эффективность использования основных средств предприятия | Д11 |   | 13,4 |
| 10,2 |
Коэффициент общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов) за отчетный год равен 4,3. Следовательно, скорость оборота всего имущества предприятия составляет 4 оборота в год, что на 1 оборот больше по сравнению с предыдущим годом. Значит, за отчетный период на предприятии быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.