Анализ финансового состояния производственного предприятия (стр. 9 из 12)

=

Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

3.Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 1,5. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Из расчетов видно, что значение данного коэффициента к концу года немного повысилось, но, тем не менее, находится на неудовлетворительном уровне.

4.Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.

Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.Таким образом, на начало года значение коэффициента удовлетворяло нормативу(2,94). На конец года коэффициент текущей ликвидности снизился до 2,52

6.Доля оборотных средств в активах чаще всего зависит от характера производства и отрасли принадлежности предприятия и определяется по формуле:

Таким образом, доля оборотных средств в активах на этом предприятии снизилась. Но из-за недостаточности данных трудно сказать, как это изменение отразилось на общем состоянии организации.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, который является одним из основных показателей устойчивости предприятия должен быть не меньше 0,1.

6.3 Анализ финансовой устойчивости

Таблица 37. Анализ финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости	Обоз-наче-ние	Норма-тивное значение	На начало года	Наконецгода	Изменение(+; –)
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств .У1 показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на один рубль собственных средств, вложенных в активы. В мировой практике считается, что если значение этого коэффициента достигает единицы, то соотношение между заемными и собственными средствами приближается к критическому уровню	У1	В торговле,более 1,0в пром. предпри-ятияхменее1,0	1,58	0,97	-0,61
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования .У2 показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников	У2	0,6…0,8	0,6	0,17	-0,4
3. Коэффициент финансовой независимости .У3 характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов)	У3	более 0,5	0,38	0,51	0,13
4. Коэффициент финансирования .У4 характеризует отношение собственных средств к заемным, зависит от отраслевых особенностей и уровня инфляции	У4	–	0,6	1,0	0,4
5. Коэффициент маневренности собственных средств .У5 характеризует степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия	У5	–	0,13	0,2	0,07
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств .У6 характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия, в общем объеме всех средств, которые возможно направить на реализацию долгосрочных программ	У6	–	0,39	0,26	-0,13
7. Коэффициент устойчивости финансирования .У7 показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников	У7	–	0,77	0,76	-0,01
8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала .У8 характеризует долю привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие	У8	–	0,6	0,5	-0,1
9. Коэффициент структуры финансирования основных средств и прочих вложений .У9 показывает, какая часть основных средств и внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств	У9	–	1,1	0,6	-0,4
10. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат .У10 показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств	У10	–	1,4	1,6	0,2

1. Коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств.

Данный коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается значение меньшее либо равное 1. При этом необходимо учитывать, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств – наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости. Поэтому к расчету необходимо определить оборачиваемость материальных оборотных средств и дебиторской задолженности, т.к. при высокой оборачиваемости данный коэффициент может значительно превышать норматив.

2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Он равен отношению суммы собственных средств предприятия к стоимости запасов и затрат. Доля собственных средств в запасах и затратах:

Нормальное значение этого показателя варьируется от 0,6 до 0,8.

В нашем примере доля собственных средств в запасах и затратах ниже нормы как на начало, так и на конец года. Это указывает на негативное влияние данного показателя на финансовую устойчивость предприятия.

3. Коэффициент финансовой независимости, который вычисляется как отношение величины источников собственных средств к итогу баланса.

Данный коэффициент показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.

Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справится с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.