Выполнила студентка группы НО-303 Третьякова Ек.
Контрольная работа по экономическому анализу
на тему «Анализ финансового состояния предприятия»
I. Анализ платежеспособности
1) Маневренность функционирующего капитала
Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.
МФК =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/
Функционирующий капитал
где Функционирующий капитал = 290-252-244-230-690
2007 год.
МФК =4077/(12640-12779)=4077/(-139)=-29,33
2008 год.
МФК =4328/(74390-72561)=4328/1829=2,366
2009 год.
МФК =3007/(86408-87317)=3007/(-909)=-3,308
2) Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.
КЗАВ =Балансовая прибыль/СК
где Балансовая прибыль = 300-252-244
СК = 490-465-252-244
2007 год.
КЗАВ =79018/66239=1,193
2008 год.
КЗАВ =141789/69228=2,048
2009 год.
КЗАВ =153507/66190=2,319
3) Коэффициент концентрации собственного капитала
Этот показатель определяет долю денежных средств, которая инвестируется в деятельность фирмы ее владельцем. Чем более высоким является этот коэффициент финансовой устойчивости предприятия, тем менее зависимым оно становится от внешних кредиторов.
КК = (490-465-252-244)/(300-252-244)
2007 год.
КК =66239/79018=0,838
2008 год.
КК =69228/141789=0,488
2009 год.
КК =66190/153507=0,431
4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
КДОЛГ =Долгосрочные обязательства/(ОС + Прочие внеоборотные активы)
На данном предприятии этот коэффициент рассчитать невозможно, так как долгосрочных обязательств у него нет.
| Коэффициент | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| МФК | -29,337 | 2,366 | -3,308 |
| КЗАВ | 1,193 | 2,048 | 2,319 |
| КК | 0,838 | 0,488 | 0,431 |
II. Анализ ликвидности
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группирующихся по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения обязательств.
Группировка активов
1. Наиболее ликвидные активы (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А1 =250+260
2. Быстрореализуемые активы (Дебиторская задолженность (до и после 12 месяцев) и прочие оборотные активы)
А2 =230+240+270
3. Медленно-реализуемые активы (Запасы, за исключением строки «расходы будущих периодов», НДС по приобретенным материальным ценностям)
А3 =210+220
4. Труднореализуемые активы (Все внеоборотные активы)
А4 =190
Группировка пассивов
1. Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность)
П1 =620
2. Краткосрочные пассивы (Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства)
П2 =610+630+660
3. Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты и заемные средства)
П3 =590
4. Устойчивые пассивы (IIIраздел бухгалтерского баланса, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов)
П4 =490+640+650
Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если
А1³П1
А2³П2
А3³П3
А4<П4
2007 год.
А1 =4077 <П1 =12779
А2 =7690+670=8360 >П2 =0
А3 =202 > П3=0
А4 =66378 > П4=66239
2008 год.
А1 =4328 < П1=72497
А2 =69913 > П2=64
А3 =149 > П3=0
А4 =67399 < П4=69228
2009 год.
А1 =3007 < П1=87273
А2 =73969+855=74824 > П2=44
А3 =8271+306=8577 > П3=0
А4 =67099 > П4=66190
Коэффициенты ликвидности
1) Коэффициент текущей ликвидности
КТЛ =Оборотные активы/Краткосрочные обязательства
где Оборотные активы = 290-244-252
Краткосрочные обязательства = 610+620+630+660
2007 год.
КТЛ =12640/12779=0,989
2008 год.
КТЛ =74390/(72497+64)=74390/72561=1,025
2009 год.
КТЛ =86408/(87273+44)=86408/87317=0,989
2) Коэффициент быстрой ликвидности
КБЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные финансовые обязательства
где Краткосрочные финансовые обязательства =610+620
2007 год.
КБЛ =4077/12779=0,319
2008 год.
КБЛ =4328/72497=0,059
2009 год.
КБЛ =3007/87273=0,034
3) Коэффициент критической ликвидности
ККЛ =(240+250+260+270)/(610+620+630+660)
2007 год.
ККЛ =(7690+4077+670)/12779=12437/12779=0,973
2008 год.
ККЛ =(69913+4328)/(72497+64)=74241/72561=1,023
2009 год.
ККЛ =(73969+3007+855)/(87273+44)=77831/87317=0,891
4) Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства
2007 год.
КАЛ =4077/12779=0,319
2008 год.
КАЛ =4328/72561=0,059
2009 год.
КАЛ =3007/87317=0,034
| Коэффициент | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| КТЛ | 0,989 | 1,025 | 0,989 |
| КБЛ | 0,319 | 0,059 | 0,034 |
| ККЛ | 0,973 | 1,023 | 0,891 |
| КАЛ | 0,319 | 0,059 | 0,034 |
III. Анализ финансовой устойчивости
1) Наличие собственных оборотных средств.
СОС = III раздел – I раздел
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал)
ФК = III раздел – I раздел + IVраздел
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
ВИ = III раздел – I раздел + IVраздел + 610
Трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности источниками формирования запасов и затрат.
1) Излишек или недостаток СОС
ФС = СОС – ЗЗ = III раздел – I раздел – 210 – 220
2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств
ФК= ФК – ЗЗ = III раздел – I раздел + IVраздел – 210 – 220
3) Излишек или недостаток общей величины финансирования
ФО= III раздел – I раздел + IVраздел + 610 – 210 – 220
Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет определить тип финансовой устойчивости. С помощью этих показателей определяется трех компонентный показатель финансовой устойчивости.