Финансовый анализ деятельности компании ОАО МАКФА (стр. 4 из 6)

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Эти коэффициенты позволяют проанализировать насколько оперативно и эффективно организация использует свои средства. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

В – выручка от реализации товаров;

А – средняя стоимость активов за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)

ОС – средняя стоимость основных средств за отчетный период

Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти активы.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала.

СК – средняя стоимость собственного капитала за отчетный период

Коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности характеризует число оборотов, совершенных дебиторской (кредиторской) задолженностью, за анализируемый период.

ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за отчетный период

КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за отчетный период

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов характеризует скорость реализации запасов ТМЦ.

З – средняя стоимость материально-производственных запасов

Глава 2. Анализ показателей бухгалтерского баланса ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА "МАКФА"

Юридический адрес: Российская Федерация, 456513, Челябинская область, Сосновский район, пос. Рощино. ИНН 7438015885

2.1. Экономическая характеристика предприятия

На сегодняшний день компания "Макфа" является лидером в России на рынке макаронных изделий и муки. Ассортимент выпускаемой продукции составляет более 150 наименований.

Объем производства макаронных изделий составляет более 15 тысяч тонн в месяц, муки всех сортов - 40 тысяч тонн в месяц, крупы свыше 1 тысячи тонн. Кроме того, на предприятии организовано производство полуфабрикатов для выпечки хлеба, блинов, оладий и прочей продукции.

Высокая квалификация специалистов, усовершенствованная технология позволяет производить макароны, муку и крупы высокого качества. Продукция торговых марок компании "Макфа" пользуется все большей популярностью среди потребителей, благодаря качественным показателям и внешнему оформлению упаковки. Производство оснащено современным итальянским оборудованием фирм PAVAN и BRAIBANTI.

Компания "Макфа" поддерживает многовековые российские традиции мукомольного производства, вырабатывая изделия высшего сорта и отличного качества, соответствующие строгим стандартам ГОСТа.

ОАО "Макфа" является социально-ориентированной компанией с момента своей организации. В сфере ее внимания находятся подшефные образовательные учреждения Челябинска и области, детские дома, дома для престарелых и инвалидов. "Макфа" также является постоянным спонсором проведения творческих и спортивных мероприятий.

2.2. Анализ имущества предприятия и источников его формирования

На начало анализируемого отчетного периода величина внеоборотных активов составила 45.5% (2 588 437 тысяч рублей), а оборотных активов соответственно 54.5% (3 100 805 тысяч рублей) по отношению общей сумме имущества предприятия, которое оценивалось в 5 689 242 тысяч рублей.

На конец периода величина внеоборотных активов увеличилась на и достигла 53,55%, что составило 4 404 392 тысяч рублей. Оборотные активы достигли суммы в 3 820 392 тысяч рублей, однако стали составлять 46,45% от общей суммы активов.

Произошло значительное увеличение валюты баланса (на 44,57%), и если в начале года она равнялась 5 689 242 тысяч рублей, то к концу периода составляла уже 8 224 784 тысяч рублей. Прирост имущества предприятия в основном обусловлен увеличением внеоборотных активов, и за счет существенного увеличения количества запасов (на 27,95%). В структуре оборотных активов увеличение в абсолютном и относительном изменении вызвано увеличением денежных средств и краткосрочных вложений.

Более подробно рассмотрим составляющие:

· Нематериальные активы на начало 2008 года составили 1 335 тысяч рублей, однако к концу анализируемого периода эта сумма уменьшилась на 661 тысячу рублей и составила 674 тысячи рублей, т.е. сократилась почти на половину, а именно на 49,51%.

· Количество основных средств так же сократилось на 131 913 тысяч рублей (9,68%) и на конец отчетного периода оценивалось в 1 231 170 тысяч рублей.

· Величина прочих внеоборотных активов изменилась на 17 62 867 тысяч рублей, что составило 144,06% прироста. Динамика стоимости внеоборотных активов положительна.

· Запасы в течение анализируемого периода увеличились на 44,26%, что составило 708 752 тысячи рублей. Таким образом величина запасов к конце 2008 года равнялась 2 310 096 тысяч рублей.

· Значительного снижения дебиторской задолженности не произошло, она уменьшилась лишь на 104 382 тысячи рублей. Изменение данной величины к итогу валюты баланса -4,12%.

· Краткосрочные финансовые вложения и Денежные средства существенно увеличились за отчетный период. Четко прослеживается положительная динамика данного показателя, поскольку прирост составил 115 201 тысячу рублей (61,70%).

В процессе анализа пассива предприятия за анализируемый период, изменения уставного капитала, как впрочем, добавочного и резервного, ненаблюдалось.

С начала 2008 года произошло резкое увеличение нераспределенной прибыли, изменение которого составило 1303868 тысяч рублей (46,33%), и в итоге данный показатель составил 4 118 341 тысячу рублей на конец отчетного периода.

Был отмечен довольно сильный рост показателя нераспределенной прибыли (увеличение на 46,33%), составившего 1 303 868 тысяч рублей.

Наибольшие изменения имели место в структуре долгосрочных обязательств, сумма которых на конец отчетного 2008 года равнялась 928 185 тысяч рублей, что по сравнению с началом периода больше на 764 344 тысячи рублей.

Изменения краткосрочных обязательств в основном обуславливаются уменьшением кредиторской задолженности с 369 659 тысяч рублей до 1 025 172 тысяч рублей. Кредиты и займы к концу периода погашены не были.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

При анализе ликвидности баланса необходимо сгруппировать 4 группы активов и 4 группы пассивов.

Активы группируются в порядке убывания ликвидности:

AI — наиболее ликвидные активы

AII — быстро ликвидные активы

AIII — медленно ликвидные активы

AIV — трудно ликвидные активы

Пассивы группируются в порядке возрастания сроков их погашения:

ПI — наиболее срочные обязательства

ПII — краткосрочные обязательства

ПIII — долгосрочные пассивы

ПIV — устойчивые пассивы

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

АI ≥ ПI

АII ≥ ПII

АIII ≥ ПIII

АIV ≤ ПIV

На начало года
Группировка активов	тыс. руб.	Группировка пассивов	тыс. руб.	Излишек/недостаток
А I	186704	П I	369659	-182955
A II	1312757	П II	1723430	-410673
A III	1601344	П III	164160	1437184
A IV	2588437	П IV	3269064	680627

На конец года
Группировка активов	тыс. руб.	Группировка пассивов	тыс. руб.	Излишек/недостаток
А I	301905	П I	1025172	-723267
A II	1208375	П II	1698233	-489858
A III	2310096	П III	928447	1381649
A IV	4404392	П IV	4572932	168540

Выводы на начало года:

В начале отчетного периода баланс предприятия практически неликвиден, поскольку не выполняются первые два условия абсолютной ликвидности (наиболее ликвидными активами AI нельзя покрыть наиболее срочные обязательства ПI, а так же быстро ликвидными активами АII невозможно погасить краткосрочные обязательства ПII). Соблюдение третьего неравенства говорит о том, что предприятие способно покрыть долгосрочные обязательства за счет медленно реализуемых активов. Выполнение четвертого неравенства подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Выводы на конец года:

К концу года ликвидность баланса осталась неизменной - медленно реализуемые активы по-прежнему покрывают долгосрочные обязательства. Условие финансовой устойчивости предприятия по-прежнему соблюдается.