Финансовый анализ 71 (стр. 8 из 11)

Таблица 2.7.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности.

(тыс. руб.)

Наименование показателя	Остаток на 1.01.98 г.	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Остаток на 31.12.98 г.
Дебиторская задолженность в т.ч. просроченная	283 -----	1571 ------	1770 ------	84 ---
Кредиторская задолженность в т.ч. просроченная свыше 3 мес.	5347 ------	2065 ------	2277 ------	5135 ------

Таблица 2.8.

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности.

Наименование показателя	Остаток на 1.01.99 г.	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Остаток на 31.12.99 г.
Дебиторская задолженность в т.ч. просроченная	84 ---	1672 ------	1603 ------	153 -----
Кредиторская задолженность в т.ч. просроченная свыше 3 мес.	5135 ------	4177 ------	2699 ------	6613 ------

(тыс. руб.)

Из таблицы 2.8. видно, что дебиторская и кредиторская задолженности увеличились. Так, например, дебиторская задолженность увеличилась на 69 т.р. или 82.1%, а кредиторская – на 1478 т.р. или на 28.8%. Просроченной кредиторской задолженности свыше 3 месяцев в 1999г. предприятие не имело, следовательно, в соответствии с ФЗ “О банкротстве” банкротом не считается.

Рассмотрим структуру кредиторской задолженности за 1998, 1999гг. в таблицах 2.9., 2.10.

Наименование показателя	На 1.01.99 г.	На 31.12.1999 г.	Изменение (+,-)	Темп роста (снижение %)
Кредиторская за-долженность всего	5135	6613	+1478	128,78
в т.ч.: поставщиком по оплате труда по соц.страхованию задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	4291 62 44 378 146 214	6090 18 1 11 493 0	+1799 -44 -43 -367 +347 -214	141,92 29,03 2,27 2,91 237,67 0

Таблица 2.9.

Структура кредиторской задолженности в 1998г.

По данным таблицы 2.9. видно, что в 1998 г. кредиторская задолженность снизилась на 212 тыс. руб., или на 3,96%. Наибольший удельный вес в структуре задолженности составляет задолженность поставщикам за конкретный товар 82,88% в начале года и 83,56% в конце года. Экономическая предпосылка снижения задолженности составляла 573 тыс. руб., но вследствие увеличения задолженности перед бюджетом на 273 т.р. и перед прочими кредиторами на 28 т.р. реально снизило кредиторскую задолженность до 212 т.р.

За 1999 г. предприятие полностью погасило задолженность перед прочими кредиторами (ЖПЭТ №2, Хабэнэрго, доставка конвейеров, подписка на журналы и газеты и т.д.) на сумму в 214 т.р. Также почти полностью погасило задолженность перед бюджетом и соцобеспечением, снизило задолженность по оплате труда с 62 до 18 т.р. Увеличение авансов, полученных со 146 до 493 т.р. объясняется тем, что Государственное центральное скупочное предприятие выслало больше денег – для скупки ценностей у населения с последующей отправкой их в г. Москву.

Таблица 2.10.

Структура кредиторской задолженности в 1999г.

Наименование показателя	На 1.01.98 г.	На 31.12.1998 г.	Изменение (+,-)	Темп роста (снижение %)
Кредиторская за-долженность всего	5347	5135	-212	96,04
в т.ч.: поставщиком по оплате труда по соц.страхованию задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы	4431 262 217 105 146 186	4291 62 44 378 146 214	-140 -200 -173 +273 0 +28	96,84 23,66 20,28 360 100 115,05

Уменьшение задолженности перед обслуживающими службами и кредиторами произошло за счёт погашения задолженности прошлых периодов, что снизило пени за неисполнение своевременных платежей и было обеспечено общеэкономической ситуацией в стране после августа 1998 года.

2.5. Оценка структуры баланса

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов были подготовлены и утверждены “Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса” (Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности от 12.08.94г. №31-р).

В соответствии с Методическими положениями анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе следующих показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициента восстановления (утраты ) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия.

IIА

К1 = --------------------------------- , (2.1.)

VIП - (стр. 640+650+660)

где

- коэффициент текущей ликвидности;

IIА - итог второго раздела актива баланса;

VIП - итог шестого пассива баланса.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог раздела IV пассива баланса) и фактической стоимостью внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств (итог раздела II актива баланса).

IVП - IА

К2 = ---------------, (2.2)

IIА

где К2 - коэффициенты обеспеченности собственных средств;

IV - итог раздела IV пассива баланса;

I - итог раздела I актива баланса;

II - итог раздела II актива баланса.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

К1 ф + Пв (у) / Т * (К1ф - К1н)

К3 = ---------------------------------------, (2.3.)

К1норм

Где К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

Пв(у) - период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах;

К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1 норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К1 норм = 2).

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным наступает при условии, когда К1 < 2 и К2 < 0,1.

В том случае, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Указанный коэффициент, принимающий значение больше одного, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

7078 т.р.

Кг 98 н =-------------------------------------- = 1,32

6198 т. р. - (0 + 851 т. р. + 0)

7081 т.р.

К1 98 к = К1 99 н = -------------------------------- = 1,39

5911 т.р. - (0 + 776 т.р. + 0)

13869 т.р.

К 1 99 к = ---------------------------------------------- = 2,07

10525 т.р. - (0 + 3841 т.р. + 0)

1088 т. р. - 208 т. р.

К2 98 н = ----------------------------- = 0,12

7078 т, р.

1344 т. р. - 174 т.р.

К2 98 к = К2 99 н = ------------------------------ = 0,17

7081 т, р.

3543 т. р. - 199 т. р.

К2 99 к = ---------------------------- = 0,24

13869 т. р.

1,39 + 0,5 * (1,39 - 1,32)

К3 98 (в) = ---------------------------------- = 0,71

2,07 + 0,25 * (2,07 - 1,39)

К3 99 (у) = ------------------------------------ = 1,12

Таблица 2.11.

Оценка структуры баланса.

Наименование показателя	На 1.01.98г	На 31.12.98г.	Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности	1,32	1,39	Не менее 2
Коэффициент обеспеченности СОС	0,12	0,17	Не менее 0,1*
Коэффициент восстановления платежеспособности	Х	0,71	Не менее 1*

Таблица 2.12

Оценка структуры баланса

Наименование показателя	На 1.01.99г	На 31.12.99г.	Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности	1,39	2,07	Не менее 2
Коэффициент обеспеченности СОС	0,17	0,24	Не менее 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	Х	1,12	Не менее 1

Рассчитанные коэффициенты в таблицах 2.11 и 2.12 и анализ их динамики дают основания сделать выводы о том, что в 1998г. структура баланса предприятия была неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, более того, у предприятия отсутствовала реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Но тем не менее, в течение 1999г. предприятие сумело улучшить структуру баланса. В результате чего все эти коэффициенты превысили нормативные значения. Рассчитанный коэффициент утраты платежеспособности на 31.12.99г. составил 1.12, что больше норматива, следовательно это свидетельствует о том, что у предприятия отсутствует прогноз банкротства на ближайшие 3 месяца 2000 года.