28
2.4. Мировая финансовая квазирента.
Признаком переходной эпохи конца XX – начала XXI в., ядром процессов глобализации в современной преобладающей её модели стало формирование глобальной финансовой экономики, своего рода всеохватывающего и доминирующего виртуального отражения реальной экономики, которая пока ещё в основном расписана по национальным клеточкам.
Рассматривая виды финансовой ренты, В.Г. Белолипецкий выделяет абсолютную и дифференциальную финансовую ренту. Абсолютная зиждется на манипулировании масштабом цен, валютными ресурсами. Дифференциальная финансовая рента выступает как «превращённая форма интеллектуальной ренты, которая образуется вследствие временной монополии на использование научно-технических новшеств в финансовых инновациях», является главной формой премии за риск.
Основные положения образования, присвоения и распределения мировой финансовой квазиренты:
1) Финансовая квазирента существует тысячелетия – с тех пор, как образовались государства и цивилизации, возникли денежно-кредитные механизмы и финансовые институты, которые стремились получить сверхприбыль от своей деятельности и действительно её получали правда, не все и не постоянно. Создание бумажных денег, акционерного капитала, а затем сращивания промышленного и банковского капиталов в финансовый капитал, формирование всемирного рынка и массированный вывоз капитала многократно расширили поле возникновения финансовой квазиренты (сверхприбыли финансовых институтов) и в ещё большей степени – её размеры. Однако все эти процессы происходили под контролем национальных государств, которые стремились присвоить и использовать основную часть финансовой сверхприбыли с помощью денежного, налогового и бюджетного механизмов.
29
2) Финансовая квазирента своим происхождением обязана прежде всего фиктивному капиталу, который во многом носит виртуальный характер, в значительной степени обособившийся от породившей его реальной экономики.
В 1999 г. Капитализация мирового фондового рынка достигла 36031 млрд. долл., увеличившись за 9 лет в 3,4 раза. Если принять, что объём финансовой квазиренты составляет 2 % от капитализации фондового рынка, то сумму этой квазиренты можно оценить в 720 млрд. долл., что превышает размеры и природной ренты, и технологической квазиренты. В 2001 г. капитализации фондового рынка сократилась до 32189 млрд. долл. – на 11 %; ещё больше уменьшился объём финансовой квазиренты, однако она осталась основным источником сверхприбылей ТНК. Следовательно, финансовая квазирента становится основным источником сверхприбылей для главных акторов глобальной экономики – ТНК и МФЦ.4
Виды финансовой квазиренты:
- абсолютная – финансовый капитал воспроизводим, его невозможно ограничить монопольным обладанием, подобно частной или государственной собственности на землю, недра и другие естественные ресурсы;
- дифференциальная – связана с разным качеством предоставляемых финансовых услуг;
- квазирента II рода – обусловлена эффективным использованием
информационных и иных финансовых технологий;
- монопольная – её присваивают МФЦ и ТНК, диктующие выгодные для них условия, гарантирующие получение сверхприбылей: яркая вспышка такой монопольной финансовой квазиренты наблюдалась в России и других
4 Рента, антирента, квазирента в глобально-цивилизационном измерении. – с.162-163.
30
постсоветских странах в первой половине 90-х годов, когда банки и другие финансовые институты, а также связанные с ними ТНК, умело используя инфляционный механизм, отрицательные проценты и финансовые пирамиды
получали баснословные прибыли.
Разновидности финансовой квазиренты:
- денежная – связана с денежным обращением, валютным курсом, использованием доллара в роли мировых денег и во внутреннем обороте ряда стран;
- кредитная – при кабальных условиях предоставления кредитов;
- биржевая – огромные сверхприбыли, получаемые в результате спекулятивных операций на фондовых биржах;
- теневая финансовая квазирента – являющаяся следствием «мягкого» обхода налогообложения через оффшорные зона и «грязного» отмывания полученных незаконным путём денег (особенно значительны потоки наркоденег, приносящие огромные сверхприбыли).
Финансовая квазирента крайне неравномерно распределена по цивилизациям и ведущим странам; об этом свидетельствуют данные Всемирного банка (Приложение 3). Лидирующие позиции на мировом фондовом рынке прочно занимают страны с высоким уровнем доходов – им принадлежит 93 % этого рынка, они стригут львиную долю купонов мировой финансовой квазиренты. Первое место прочно заняли США (46,9 % рынка), за ними – Япония (9,5 % при незначительных темпах роста), Франция (4,5 %) и Германия (3,9 %).
Страны с низкими доходами занимают ничтожную долю мирового финансового рынка – всего 0,6 %. На мировом фондовом рынке появились новые игроки – Россия и другие постсоветские страны, Китай. Они многократно увеличили капитализацию своих активов, но удельный вес их продолжает оставаться низким – соответственно 0,2 % и 1,6 %; они, особенно Россия, скорее являются плательщиками финансовой ренты.
31
Опережающими темпами развивается капитализация в Латинской Америке. Но удельный вес этой локальной цивилизации на мировом
фондовом рынке не превысил 1,6 % (в том числе Бразилии 0,6 %).
Что касается стран мусульманской цивилизации, то они не являются активными игроками на фондовом рынке. Исключение составляют страны Ближнего и Среднего Востока, которые увеличили свою капитализацию в 23,8 раза; но достигнутый ими удельный вес мизерный – всего 0,4 % от мирового.
32
Заключение
В заключение подведём итоги проделанной работы:
1. Мы выяснили, что такое рента, экономическая рента и квазирента, проанализировали различия между ними и их общие черты.
2. Рассмотрели виды ренты и особенности её присвоения, а также виды квазиренты.
3. Рассмотрели динамику и особенности информационной, интеллектуальной, военно-технической и финансовой квазиренты на мировом рынке в период с 1990-х по 2000-е годы.
Выводы:
1. Информационная квазирента достигла своего пика в 1990-е годы, пока не начался информационный кризис 2001-2002 гг., после чего её сумма и норма начали падать. Основные получатели информационной квазиренты – крупнейшие ТНК в США, Западной Европе и Японии. Россия отстала в освоении новых информационных технологий.
2. Интеллектуальная квазирента достигла своего пика в 1980-х-начале 90-х годов. Уже к концу 90-х годов её сумма начала падать. Основные получатели интеллектуальной квазиренты – страны и цивилизации, находящиеся в авангарде научно-технического прогресса (страны с высоким уровнем дохода, США). Несмотря на неплохой российский научный потенциал (в сфере НИОКР), он не смог реализоваться в интеллектуальной собственности.
3. Военно-техническая квазирента достигала своего пика в периоды подготовки и ведения войн (Первая, Вторая мировые войны, «Холодная война»). Основные получатели военно-технической квазиренты – североамериканская, западноевропейская и японская цивилизации. Значительная часть мировой военно-технической квазиренты России имеет теневой характер.
4. Финансовая квазирента достигла своего пика в конце 1990-х гг., когда
33
капитализация мирового фондового рынка составляла свыше 36000 млрд. долл. В 2001 г. Её объём уменьшился примерно на 11 %. Основные получатели финансовой квазиренты – страны с высоким уровнем дохода (США, Япония, Франция, Германия). Россия скорее является плательщиком финансовой ренты.
В заключение хотелось бы проанализировать динамику квазирентных доходов в современной России (2000-2006 гг.).
Современная российская экономика характеризуется позитивной динамикой квазирентных доходов. Тем не менее, положение России с точки зрения мировых потоков квазирентных доходов еще остается неудовлетворительным.
Россия в мировых потоках квазирентных доходов (млн. долл. США)
| 2000 г. | 2004 г. | 2006 г. | |||||||
| + | – | Сальдо | + | – | Сальдо | + | – | Сальдо | |
| Финансовая квазирента | 54,0 | 179,2 | -125,2 | 204,8 | 740,8 | -536,0 | 386,4 | 648,0 | -261,6 |
| Информационная квазирента | 23,6 | 189,6 | -166,0 | 102,4 | 128,0 | -25,6 | 252,8 | 245,2 | 7,6 |
| Технологическая квазирента | 2721,3 | 3194,7 | -473,4 | 4361,7 | 9546,9 | -5185,2 | 5458,5 | 19956,9 | -14498,4 |
(+) – получено квазирентных доходов из внешнего мира;
(–) – передано квазирентных доходов внешнему миру.
34
Список литературы
1. Маршалл А. Принципы экономической науки. – т.2/ А.Маршалл. – 1993.