Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности 12 (стр. 7 из 11)
Q1Z1 — стоимость продаж отчетного года в ценах отчетного года;
Q0P0— себестоимость прошлого года;
Q1P0— себестоимость отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года;
Q1P1— себестоимость продукции отчетного года.
Прибыль от продаж = Выручка от продаж – Полная себестоимость проданной продукции.
Прибыль от продаж предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 182954,68 тыс.рублей. Это могло быть обусловлено следующими факторами:
- изменение объема продаж продукции;
- изменение структуры продаж продукции;
- изменение отпускных цен на продукцию;
- изменение себестоимости проданной продукции;
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.
1. Влияние изменения объема продаж продукции
ΔПQ = П0 * ΔТ /100
где: П0 – прибыль предыдущего года;
ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.
ΔТ = ΣQ1*P0 : ΣQ0*P0 * 100% – 100%
ΔТ = 8082843,2 / 6514575,8 * 100% - 100% = 24,07%.
Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 723823,4 * 24,07/ 100 = 174224,29 тыс.рублей
2. Влияние изменения структуры продаж
Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура = 880596,8 – (723823,4 – 174224,29) = 330997,69 тыс. рублей
3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.
ΔПZ = ΣQ1* Z 1 - ΣQ1* Z 0 = 8243816,64 – 8963440 = -719623,36 тыс.рублей
4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.
ΔПр = ΣQ1* Р1 - ΣQ1* Р0 = 7337038,56 – 8082843,2 = -745804,64 тыс.рублей.
Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.
5. Определим общее влияние факторов
ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура - ΔПP + ΔПZ = 174224,29 + 330997,69 +719623,36 -745804,64 = 479040,7 тыс. руб.
ЗАДАНИЕ 16. Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности.
Данные для расчетов возьмем из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".
1. Коэффициент эксплуатационных затрат характеризует прибыльность самого продукта, т.е. эффективность оперативной деятельности предприятия.
Рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:
КЭЗ = Себестоимость / Выручка
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =4801575 / 7238399 = 0,663
б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 5401193 / 8243819 = 0,655
2. Рентабельность производственной деятельности характеризует прибыльность самого продукта, т.е. эффективность оперативной деятельности предприятия.
Определим по формуле:
RПД = Валовая прибыль / Выручка
а) прошлый год RПД прошл.г. = 2436824 / 7238399 = 0,337
б) отчетный год RПД = 2842626 / 8243819 = 0,345
3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,663 + 0,337 = 1
б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,655 + 0,345 = 1
ЗАДАНИЕ 17. Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменение.
Таблица 16
| Анализ рентабельности активов организации |
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 236918 | 255950 | +19032 |
| 2 | Средняя стоимость активов, тыс. руб. | 2995534,5 | 3207870 | +212335,5 |
| 3 | Рентабельность активов, % | 0,079 | 0,08 | +0,001 |
| 4 | Среднегодовая балансовая величина заемного капитала, тыс. руб. | 1191471,5 | 1251127 | +59655,5 |
| 5 | Выручка от продаж, тыс. руб. | 7238399 | 8243819 | +1005420 |
| 6 | Коэффициент оборачиваемости заемного капитала | 6,074 | 6,589 | +0,515 |
| 7 | Коэффициент зависимости | 0,398 | 0,39 | -0,008 |
| 8 | Рентабельность продаж, % | 0,033 | 0,031 | -0,002 |
| 9 | Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: | Х | Х | Х |
| а) изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала | Х | Х | + 0,00676 | |
| б) изменения коэффициента зависимости | Х | Х | - 0,00174 | |
| в) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли | Х | Х | - 0,00514 |
Расчеты к таблице 15
1. Вычислим среднюю стоимость активов:
а) прошлый год: (2844729+3146340) / 2 = 2995534,5 тыс. руб.;
б) отчетный год: (3146340+3269400) / 2 = 3207870 тыс. руб.
2. Вычислим рентабельность активов:
а) прошлый год: R = 0,079
б) отчетный год: R = 0,08
3. Рассчитаем среднегодовую балансовую величину заемного капитала:
а) прошлый год: (351791+370980+826763+833409) / 2 = 1191471,5 тыс. руб.;
б) отчетный год: (344104+217014+945791+995345) / 2 = 1251127 тыс. руб.
4. Рассчитаем коэффициент оборачиваемости заемного капитала по формуле:
а) прошлый год: 7238399 / 1191471,5 = 6,074
б) отчетный год: 8243819 / 1251127 = 6,589
5. Рассчитаем коэффициент зависимости:
а) прошлый год: 1191471,5 / 2995534,5 = 0,398
б) отчетный год: 1251127 / 3207870 = 0,39
6. Рассчитаем рентабельность продаж:
а) прошлый год: 236918 / 7238399 = 0,033
б) отчетный год: 255950 / 8243819 = 0,031
7. Построим трехфакторную модель:
Ra = К об * К зав * Rп
1). Определим влияние изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала
Ra (К об ) = Δ К об * К зав0* Rп0 = + 0,515 * 0,398 * 0,033 = + 0,00676
2). Определим влияние изменение коэффициента зависимости
Ra (К зав ) = К об1 * Δ К зав * Rп0 = 6,589 * (-0,008) * 0,033 = - 0,00174
3). Определим влияние изменение рентабельности продаж
Ra (Rп) = К об1 * К зав1 * Δ Rп = 6,589 * 0,39 * (-0,002) = - 0,00514
Суммарное влияние факторов: 0,00676 - 0,00174 - 0,00514 = - 0,00012
У предприятия наблюдается уменьшение рентабельности активов на 0,00012%. Наибольшее влияние на уменьшение рентабельности активов оказало изменение рентабельности продаж (-0,00514). Также к снижению рентабельности активов привело уменьшение коэффициента зависимости на 0,008.
ЗАДАНИЕ 18. Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.
Таблица 17
| Анализ рентабельности собственного капитала |
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 236918 | 255950 | +19032 |
| 2 | Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 1941953 | 1960728 | +18775 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала, % | 0,122 | 0,130 | +0,008 |
| 4 | Выручка от продаж, тыс. руб. | 7238399 | 8243819 | +1005420 |
| 5 | Среднегодовая балансовая величина заемного капитала, тыс. руб. | 1191471,5 | 1251127 | +59655,5 |
| 6 | Коэффициент финансового рычага | 0,6202 | 0,6516 | +0,0314 |
| 7 | Коэффициент оборачиваемости заемного капитала | 6,01 | 6,391 | +0,381 |
| 8 | Рентабельность продаж, % | 0,033 | 0,031 | -0,002 |
| 9 | Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов: | Х | Х | Х |
| а) изменения финансового рычага | Х | Х | -0,022 | |
| б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала | Х | Х | +0,009 | |
| в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли | Х | Х | -0,007 |
Расчеты к таблице 16