Анализ организации финансового планирования деятельности компании ОАО ТРК ТВТ (стр. 7 из 15)

Таблица 2.2.2

Динамика показателей, характеризующих рентабельность ОАО «ТРК ТВТ» за период 2005-2007 гг.(%)

Показатели	Год			Изменения
				2005/2006		2006/2007
	2005	2006	2007	+/-, тыс.руб.	Прирост, %	+/- тыс.руб.	Прирост, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Рентабельность продаж	16,26	17,17	1,31	0,91	5,59	-15,86	-92,37
Общая рентабельность отчетного периода	16,28	17,17	1,31	0,89	5,46	-15,86	-92,37
Рентабельность собственного капитала	0,15	0,18	0,012	0,03	20	-0,168	-93,33
Экономическая рентабельность	12,28	14,51	1,0	2,23	18,15	-13,51	-93,1
Рентабельность основной деятельности	23,9	26,52	1,56	2,62	10,96	-24,96	-94,11
Рентабельность перманентного капитала	15,25	18,22	1,19	2,97	19,47	-17,03	-93,46
Период окупаемости собственного капитала	6,55	5,48	77,60	-1,07	-16,33	72,12	1316

За период 2005-2006 г.г. все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению, период окупаемости собственного капитала снизился на 1,07 года. и составил 5,48 года; в 2007 году все показатели рентабельности снизились в среднем на 93 %, период окупаемости собственного капитала снизился на 16,33 лет и составил 77,60 лет.

Уменьшение рентабельности продаж свидетельствует о снижении прибыли (за счет увеличения себестоимости); уменьшение рентабельности активов свидетельствует о неэффективном использовании имущества предприятия; уменьшение рентабельности собственного капитала отражает неэффективное использование собственного капитала; уменьшение экономической рентабельности показывает эффективность использования всего имущества организации; уменьшение значения рентабельности производственных фондов вызвано неэффективным использованием основных производственных фондов и материальных оборотных средств; уменьшение рентабельности перманентного капитала вызвано неэффективностью использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

Уменьшение всех анализируемых показателей рентабельности в целом свидетельствует о неэффективной политике управления предприятия в области управления затратами.

Таким образом, результаты анализа за прошедший период с 2005-2007 г.г. свидетельствуют о том, что объем совокупных расходов увеличился за 2006 год на 349080 тыс. руб., что составило 29,36%, за 2007 год уменьшился на 1031579 тыс. руб., что составило 31,67%.

Всего совокупные доходы в 2005 году составили – 1951569 тыс. руб., в 2006 году-1 781 685 тыс. руб., в 2007 году - 883091 тыс. руб., в том числе:

Объем совокупных доходов уменьшился за 2006 год на 169884 тыс. руб., что составило 8,7%, за 2007 год уменьшился на 1471163 тыс. руб., что составило 82,57%.

За 2006 год прибыль от реализации продукции возросла на 2951569 тыс. руб. (с 9500 до 10 200 тыс. руб.), или на 39,23%; прибыль до налогообложения увеличилась на 767696 тыс. руб. или на 53,01%; чистая прибыль поднялась на 573808 тыс. руб. или на 46,88 %.

За 2007 год прибыль от реализации продукции уменьшилась на 668936 тыс. руб., или на 6,39%; прибыль до налогообложения уменьшилась на -2007564 тыс. руб. или на 90,6%; чистая прибыль уменьшилась на 1668907 тыс. руб. или на 92,83%.

За период 2005-2006 г.г. все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению, период окупаемости собственного капитала снизился на 1,07 года и составил 5,48 года; в 2007 году все показатели рентабельности снизились в среднем на 93 %, период окупаемости собственного капитала снизился на 16,33 лет и составил 77,60 лет.

2.3 Анализ организации финансового планирования деятельности компании ОАО «ТРК «ТВТ»

Финансовое планирование деятельности предприятия предопределяется спецификой предоставляемых на рынке Телерадиокомпания ОАО "ТРК "ТВТ" услуг: кабельное аналоговое и цифровое телевидение, скоростной Интернет.

Результаты прогнозирования, на основе которых компания-оператор выстраивает свою работу, получают на данных биллинговой системы.

Биллинговые системы представляют собой комплексы, работающие во взаимосвязи с коммутатором и другими внешними устройствами, вычисляющие стоимость услуг связи для каждого клиента, хранящие информацию обо всех тарифах и прочих стоимостных характеристиках, которые используются телекоммуникационными операторами для выставления счетов абонентам и взаиморасчетов с другими поставщиками услуг.

На основе данных биллинговой системы планируются и прогнозируются объемы трафика телекоммуникационной компании.

Планирование трафика на сегодняшний день является одной из центральных задач телекоммуникационного оператора.

Приведем пример файла биллинговой системы для прогнозирования объемов четырех видов услуг: международная связь (М), местная связь (МС), передача данных (ПД) и Интернет (И) с учетом фактора времени, в качестве которого выступает месяц предоставления услуги (месяц), представленного на рисунке 2.2.1, где значения по видам услуг отражены в рублях.

Рис. 2.3.1 Структура биллингового файла

Анализ рисунка показал ежемесячное поступление оплаты за Интернет, международную связь, местную связь, передачу данных, составивший за первый месяц 1804233 руб. (166424+154447+28231+1455131), составивший за второй 1587337 руб. (207866+129258+27928+1222285 ), составивший за третий 1694005 руб. (289821+155790+28376+1220018 ),…, за десятый месяц составивший 627676 руб. (399175+189434+39067), составивший в итоге 9,88 млн. руб. (1804233+1587337+1694005+…+627676)

Финансовое планирование и прогнозирование ОАО «ТРК «ТВТ» (прогноз и план валового дохода) определяется моделью взаимодействия предприятия и потребителей на рынке телекоммуникационных услуг (рис. 2.3.2.), в основе которой лежат отношения между субъектами рынка телекоммуникационных услуг (оператором телекоммуникационных услуг) и абонентами (потребителями).

Модель функционирования рынка телекоммуникационных услуг

Эти два субъекта оказывают существенное влияние друг на друга. Оператор предоставляет услуги определенного качества и по определенной цене, а абонент посредством обратной связи пользуется этими услугами. Обратная связь осуществляется путем проведения оператором исследований рынка, методами опросов, интервью, экспертных оценок.

Все внутренние факторы, влияющие на потребителей и оператора телекоммуникационных услуг, разделены нами на две группы факторов:

- факторы со стороны спроса, к которым отнесена техническая сложность потребления услуги, непривычность потребления технически сложных услуг, вид оплаты за пользование телекоммуникационными услугами, наличие информации о финансовых условиях предоставления услуги;

- факторы со стороны предложения, к которым отнесены: уровень конкурентной борьбы на региональном и местном рынке, наличие лицензии на предоставление услуг, зона покрытия, количество и качество предоставляемых услуг

Факторы спроса формируют поведение, потребности на услуги, которые предлагает на рынке оператор. Однако, эти факторы существенное влияние оказывают на оператора. Факторы предложения влияют на оператора, корректируя его деятельность на рынке телекоммуникационных услуг.

Кроме внутренних факторов в модель эффективного функционирования телекоммуникационных услуг связи включены внешние факторы, которые в свою очередь также разбиты на две группы, объективные и субъективные факторы рыночной среды. Субъективные факторы формируются исходя из поведения конкретных субъектов рыночной системы. А объективные сами формируют состояние рыночной системы. В результате суммарного действия этих факторов формируются направления, характер и динамика развития рынка телекоммуникационных услуг.

Методические аспекты формирования плана развития рынка телекоммуникационных услуг, основываются на следующем:

- возможные затраты абонентов на телекоммуникационные услуги на уровне 4,9% от дохода потребителя;

- основной показатель характеризующий развитие рынка, валовой доход операторов телекоммуникационных услуг, определяемый как произведение количества абонентов на рынке на платежеспособный спрос (ARPU - average revenue per user - средний доход на одного пользователя).

ARPU составит 196,4 руб. при оптимистическом варианте (платежеспособность потребителей растет ), при пессимистическом варианте, условия (платежеспособность потребителей снижается ) составит 162,4 руб., при реалистическом варианте (платежеспособность потребителей изменяется в соответствии с тенденциями последних лет) составит 174,6 руб.