2.6 Выводы по главе 2.
Исходя из результатов анализа состава и динамики прибыли предприятия и анализа прочих финансовых доходов и расходов видно, что основной размер прибыли предприятия зависит от объема реализованной продукции. Необходимо более эффективно развивать операционную и внереализационную деятельность предприятия.
Необходимо увеличить качество прибыли от основной деятельности за счет роста объема продаж, снижением себестоимости продукции.
Увеличение цены положительно влияет на прибыль предприятия и рентабельность, Анализируя табл. 1.4 можно сделать вывод, что прибыль увеличилась в основном за счет изменения цены по всем видам продукции. В общей картине, даже увеличение себестоимости по всем видам выпускаемой продукции в сумме не повлекло снижения прибыли. Необходимо увеличить рентабельность за счет уменьшения себестоимости и увеличения удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации, ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.
3. Анализ финансового состояния предприятия
3.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости.
В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска. Основные задачи анализа:
1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.
2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3.2. Анализ источников формирования капитала предприятия.
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.
Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
Таблица 3.1
Динамика структуры собственного капитала
| Источник капитала | Сумма | Структура капитала % | |||||
| н.г. | к. г. | н.г. | к. г. | отклонение | |||
| Уставный капитал | 700 000 | 700 000 | 96,92 | 96,681 | -0,25 | ||
| Добавочный капитал | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Резервный капитал | 1 112 | 1 112 | 0,15 | " 0,15 | 0,00 | ||
| Фонд накопления | 0 | 0 | 0,00 , | 0.00 | 0,00 | ||
| Фонд социальной сферы | 0 | 0 | 0,00 | 0.00 | 0,00 | ||
| Целевые финансирование я поступления | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Нераспределенная прибыль | 21 122 | 22 955 | 2,92 | 3,17 | 0,25 | ||
| ИТОГО | 722 234 | 724 067 | 100 | 100 | |||
Вывод: из таблицы 3.1 видно, что основная доля собственного капитала состоит из уставного капитала (96,98% к концу отчетного года) и не значительна доля в нем резервного капитала (0,15%) и нераспределенной прибыли 3,17%).
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
Таблица 3.2
Динамика структуры заемнного капитала
| Источник капитала | Сумма | Структура капитана % | |||
| н.г. | к. г. | н.г. | к.г. | Отклонение | |
| Долгосрочные кредиты банков | 106928 | 285 085 | 5,00 | 11,81 | 6,81 |
| Краткосрочные заемные средства | 954915 | 1 079917 | 44,63 | 44.72 | 0,10 |
| Кредиторская задолженность | 1 077918 | 1 049 698 | 50,38 | 43,47 | -6,90 |
| поставщики и подрядчики | 393 735 | 379477 | 18,40 | 15,72 | -2,69 |
| векселя к уплате | 301 939 | 25000 | 14.11 | 1,04 | -13,08 |
| по оплате труда | 37611 | 41 338 | 1,76 | 1,71 | -0,05 |
| по социальному страхованию и обеспечению | 27 005 | 67656 | 1,26 | 2,80 | 1,54 |
| задолженность перед бюджетом | 31 475 | 61 982 | 1,47 | 2,57 | 1,10 |
| авансы полученные | 194272 | 354 708 | 9,08 | 14,69 | 5,61 |
| прочие кредиторы | 91 881 | 119537 | 4,29 | 4,95 | 0,66 |
| Расчеты подивидендам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| ИТОГО | 2 139761 | 2414700 | 100 | 100 | |
Вывод: из таблицы 3.2 следует, что за отчетный период сумма заемных средств увеличилась незначительно на 274939 тыс.руб. В основном это увеличение связано с увеличением долгосрочного кредита банка на 6,81%. У предприятия уменьшается кредиторская задолжность перед поставщиками и подрядчиками на 2,69%, наблюдается незначительное уменьшение задолжности по оплате труда.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолжность, что в конечном итоге приводи к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.
3.3. Анализ имущественного комплекса предприятия
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.
В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал:
• с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
• с малым риском вложений: дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;
• с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция.
Таблица 3.3
Анализ долгосрочных активов
| Внеоборотные активы | На начало года | На конец года | Отклонение.% | |||
| тыс.руб | % | тыс.руб | % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| НМА | 0 | 0 | 7 | 0,001 | 0,001 | |
| Основные средства | 673 499 | 91,67 | 764618 | 84,575 | -7,093 | |
| Незавершенное строительство | 59784 | 8,14 | 89644 | 9,916 | 1,779 | |
| Доходные вложения в мат ценности | 819 | 0,11 | 464 | 0.051 | -0.060 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| Долгосрочнае финансовые вложения | 612 | 0,08 | 49339 | 5.457 | 5,374 | |
| Прочие внеоборотные активы | 0 | 0,00 | 0 | 0,000 | 0.000 | |
| ИТОГО | 734714 | 100 | 904072 | 100.00 | ||
Вывод: из табл. 3.3 видно, что за отчетный год структура долгосрочных активов анализируемого предприятия несколько изменилась: доля основных средств в общей сумме внеоборотных активов уменьшилась на 7%, доля незавершенного строительства увеличилась на 1,779%, доля долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 5,37%.
Таблица 3.4.
Анализ структуры оборотных средств предприятия
| Виды средств | Наличие средств, тыс. руб. | Структура ср. | ||||
| н.г. | к. г. | отклонение | н.г. | к. г. | отклонение | |
| Запасы | 1 314955 | 1 578 095 | 263 140 | 61,81 | 70,62 | 8,80 |
| Незавершенное производство | 418769 | 402 009 | -16760 | 19,69 | 17,99 | -1,70 |
| Готовая продукция | 320 335 | 402 983 | 82648 | 15,06 | 1 8,03 | 2,97 |
| Товары отгруженные | 103 138 | 190963 | 8782 | 4,85 | 8,55 | 3,70 |
| Расходы будущих периодов | 16212 | 18671 | 2459 | 0,76 | 0,84 | 0,07 |
| НДС по приобретенным ценностям | 117 184 | 80015 | -37 169 | 5,51 | 3,58 | -1,93 |
| Дебиторская задолженность | 502 994 | 529 470 | 26476 | 23,64 | 23,69 | 0,05 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 32512 | 1 849 | -30 663 | 1,53 | 0,08 | -1,45 |
| Денежные средства | 159636 | 8539 | -151 097 | 7,50 | 0,38 | -7,12 |
| ИТОГО | 2 127281 | 2 234 695 | 107414 | 100,00 | 100,00 | |
Вывод: как видно из табл. 3.4, наибольший удельный вес в < активах имеют запасы: на начало года - 61,8%, на конец - 70,6°/ года сократились удельные веса: незавершенного производства на 1,93%, краткосрочных финансовых вложений на 1,45% и средств на 7,12%.