Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия (стр. 4 из 15)

Внеоборотные активы увеличились за 2007 год на 7965 тыс. руб., а за 2008 год на 24594 тыс. руб., но доля внеоборотных активов в составе всех активов предприятия уменьшилась в 2007 году на 7,3% и составила 35,7% на конец года по сравнению с 43,0% на начало года. В 2008 году доля внеоборотных активов в составе совокупных активов так же уменьшилась на 8,1% и составила на конец года 27,6%. Темп прироста на конец 2007 года составил 4,8%, а на конец 2008 года – 41,1%.

Нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения составляют внеоборотные активы предприятия, но наибольший удельный вес имеют основные средства

(20,9% от валюты баланса на конец отчётного года, в то время как внеоборотные активы – всего – 27,6%). Стоимость основных средств за 2007 год увеличилась на 17657 тыс. руб., а за 2008 год на 15145 тыс. руб. Доля остальных составляющих незначительна. Доля незавершенного строительства в составе активов на начало прошлого года составляла 7%, на начало отчетного – 3,6%, на конец отчетного – 1,2%.

Долгосрочные финансовые вложения в прошлом году увеличились на 7 тыс. руб., а в отчетном уменьшились на 6464 тыс. руб.

Наибольшую долю в составе оборотных активов на начало 2007 составляет краткосрочная дебиторская задолженность – 39,2%, на начало и конец 2008 года так же набольшую долю в составе оборотных активов занимает краткосрочная дебиторская задолженность – 46,3% и 48,3% соответственно.

Запасы за 2007 год увеличились на 1331 тыс. руб., а за 2008 год на 20094 тыс. руб., что свидетельствует о стабильности производственного потенциала, а краткосрочная дебиторская задолженность постоянно увеличивается. Денежные средства предприятия в каждом отчётном периоде так же увеличиваются, так за 2007 год их стоимость увеличилась на 6879 тыс. руб., а в 2008 году на 33924 тыс. руб., что говорит о достатке денежных средств у организации. Краткосрочные финансовые вложения так же с каждым годом увеличиваются, темп прироста за 2007 г. Составил 338,2%, а за 2008 г. – 62,7%.

Таким образом, в прошлом и отчетном периодах стоимость имущества ООО «Автоматика» увеличилась. Это произошло в основном за счет увеличения стоимости оборотного капитала, а так как основную долю оборотных средств составляет запасы и дебиторская задолженность, то их увеличение говорит об увеличении спроса на услуги и продукцию ООО «Автоматика».

Если актив баланса раскрывает предметный состав имущественной массы организации, то пассив имеет иное значение. Он показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность организации и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании её имущественной массы. Пассив баланса – это, в определенном смысле, сумма обязательств организации.

Пассив бухгалтерского баланса состоит из трёх разделов, а именно

- 3 раздел «Капитал и резервы»;

- 4 раздел «Долгосрочные обязательства»;

- 5 раздел «Краткосрочные обязательства».

В 3 разделе приводятся данные о собственных источниках средств в различных группировках: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

В 4 разделе отражаются долгосрочные займы и кредиты, а так же отложенные налоговые обязательства.

В 5 разделе баланса приводятся данные о краткосрочных займах и кредитах, кредиторской задолженности, доходах будущих периодов и резервах предстоящих расходов.

В процессе анализа необходимо изучить состав, структуру и динамику источников формирования средств предприятия. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников, т.е. капитал разделяется на собственный и заемный.

Собственный капитал предприятия рассчитывается как сумма строк 490 «Капитал и резервы», 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Заемный капитал рассчитывается как сумма строк 590 «Долгосрочные заемные средства», 690 «Краткосрочные заемные средства», за вычетом суммы по строкам 640 «Доходы будущих периодов», 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Совокупный капитал предприятия равен сумме собственного и заемного капитала или валюте баланса (строка 700).

В России организация считается финансово устойчивой, если доля собственного капитала будет составлять более 50% от совокупного капитала.

Важным является наличие у предприятия постоянного капитала.

Постоянный капитал – это сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств (строка 590).

Постоянный капитал направляется на финансирование активов, которые дадут отдачу в долгосрочной перспективе.

Таблица 2. Анализ пассивной части баланса

Наименованиестатей	Абсолютные значения			Удельный вес			Изменения				Темп прироста цепной
							Абсолютныхзначений		Удельноговеса
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2007	2008	2007	2008
											07	08
Уставный капитал	4651	4651	4651	1,2	0,96	0,6	0	0	-0,2	-0,4	-	-
Соб.акции вык. у акц-в	-	7	-	-	0,001	-	7	-7	0,001	-0,001	-	-
Добавочныйкапитал	156032	156030	156030	40,6	32,1	21,8	-2	0	-8,5	-10,3	-0,001	-
Резервный капитал	-	233	233	-	0,05	0,03	233	0	0,05	-0,02	-	-
Нераспределенная прибыль	160 104	247 619	376353	41,6	51,0	52,5	87515	128734	9,4	1,5	54	519
Итого капитал и резервы	320 787	409 180	539259	83,4	84,2	75,3	88393	130079	0,8	-8,9	27,6	31,8
Долгосрочные займы и кредиты	-	2352	1275	-	0,5	0,18	2352	-1077	0,5	-0,32	-	-45,8
Отложенные налоговые обязательства	-	1052	1670	-	0,2	0,3	1052	618	0,2	0,1	-	58,7
Итого долгосрочные обязательства	-	3404	2945	-	0,7	0,4	3404	-459	0,7	-0,3	-	-13,5
Краткосрочные займы и кредиты	2190	-	42000	0,6	-	6,0	-2190	42000	-0,6	6,0	-	-
Кредиторская задолженность	61119	73156	132122	15,9	15,0	18,4	12037	58966	-0,9	3,4	13,2	80,6

Вывод:

По данным таблицы можно сказать, что основная часть пассивов организации принадлежит собственному капиталу, причем его абсолютные показатели увеличиваются в каждом отчётном периоде (на начало 2007 года – 320787 тыс. руб.; на начало 2008 года – 409180 тыс. руб.; на конец 2008 года – 539259 тыс. руб.) за счёт нераспределённой прибыли. Значение нераспределенной прибыли за 2007 г. увеличилось 85515 тыс. руб., а за 2008 г. на 128734 г.

Но, несмотря на это, удельный вес собственного капитала за 2008 г. уменьшился на 8,9%, хотя он увеличился по абсолютным показателям. Это можно объяснить большим увеличением совокупного капитала и влиянием инфляционной составляющей. Темп прироста собственного капитала за прошлый год составил – 27,6%, за отчетный – 31,8%.

В структуре собственного капитала наибольшее значение нераспределенной прибыли и добавочного капитала. Значение нераспределенной прибыли увеличивается за прошлый год на 87515 тыс. руб., а за отчетный на 128734 тыс. руб. Удельный вес за 2007 г. увеличился на 9,4%, за 2008 г. – на 1,5%. Темп прироста нераспределенной прибыли за прошлый год составил 54%, а за отчетный 51%.

Добавочный капитал имеет стабильное значение и в динамике практически не меняется. То же самое можно сказать и об уставном капитале, т.е. его значение не меняется в течение двух лет.

В структуре заемных средств организации наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность, остальные значения показателей в структуре заемных средств не значительны. Удельный вес кредиторской задолженности на начало 2007 года равен 15%, на начало 2008 г. -15,0%, а на конец 2008 г. – 18,4%. Темп прироста кредиторской задолженности за прошлый год составил 13,2%, а за отчетный – 80,6%.

Долгосрочные обязательства меняются незначительно, темп их прироста на конец отчетного года составил – 13,5%.

Краткосрочные обязательства за 2007 г. увеличились на 9484 тыс. руб., за 2008 г. их значение увеличилось на 230337. Темп прироста за прошлый год составил 26,3%, а за отчетный – 47,3%. Удельный вес краткосрочных обязательств в составе совокупного капитала на начало 2007 г. – 16,6%, на начало 2008 г. – 15,1%, а на конец 2008 г. – 24,3%.

Из расчетов видно, что заёмный капитал предприятия на конец 2008 года составляет 24,7%, т.е. увеличился на 8,9%. Это произошло за счёт увеличения краткосрочных обязательств (на 9,2%), в то время как долгосрочные обязательства уменьшились на 0,3% и составили на конец отчётного периода 0,4%. Темп прироста заемного капитала за прошлый год – 20,2%, а за отчетный – 130,5%.

Таким образом, собственный капитал ООО «Автоматика» на конец 2008 года составил 75,3%, а заёмный капитал на эту же дату – 24,7%. Такое соотношение капиталов предприятия свидетельствуют о стабильности, устойчивости его финансового состояния.

В целом капитал предприятия увеличился в 2008 году по сравнению с началом 2007 года.

Финансовую независимость предприятия, структуру капитала, а так же мобильность можно оценить с помощью следующих коэффициентов:

Таблица 3. Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия

№п/п.	Наименование показателя	Порядокрасчета	Нормативноезначение	Фактическиезначения			Изменения
				2006	2007	2008	2007	2008
1	Коэффициент автономии			0,83	0,84	0,75	0,01	-0,09
2	Коэффициент финансовой зависимости		<0,5	0,17	0,16	0,25	-0,01	0,09
Коэффициент равновесия		1	5	5,3	3,05	0,3	-2,25
4	Коэффициент финансового риска		< 1	0,20	0,19	0,33	-0,01	0,14
5	Коэффициент финансовой устойчивости		> 0,5	0,83	0,85	0,76	0,02	-0,09
6	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		-	0	0,008	0,005	0,008	-0,003
7	Доля краткосрочных обязательств в заемном капитале		-	1	0,96	0,98	-0,04	0,02
8	Коэффициент мобильности		0.5	0,57	0,67	0,72	0,1	0,05
9	Индекс постоянного актива		< 1	0,52	0,42	0,37	-0,1	-0,05

Вывод: