Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия (стр. 6 из 15)

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации. То есть её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Вывод:

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеются следующие соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Как видно из таблицы 5, ликвидность бухгалтерского баланса на начало прошлого года ООО «Автоматика» не является абсолютной. Потому, что на начало 2007 г. не выполняется самое первое соотношение, т.е. наиболее ликвидные активы (А1) должны быть

наиболее срочных обязательств (П1). Но по произведенным расчетам видно, что наиболее ликвидные активы значительно меньше наиболее срочных обязательств. Такая же ситуация продолжается в течение следующего года. А именно, на конец отчетного года баланс считать абсолютно ликвидным нельзя.

Минимальным условие финансовой устойчивости является выполнение четвёртого неравенства, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных внеоборотных средств, и в нашем случае это условие выполняется.

По первой группе активов и пассивов за прошлый и отчетный годы наблюдается платежный недостаток, по остальным группам активов и пассивов и в 2007 году и в 2008 году присутствует платежный избыток. Т.е выполняются последние три неравенства.

Поэтому сравнивая полученные неравенства с оптимальным вариантом, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс ООО «Автоматика» за два года является ликвидным, но не абсолютно. Так как все неравенства выполняются, кроме одного и соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Это значит, что данная организация при необходимости своевременно и полностью способна рассчитаться по своим долгам.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таблица 6. Коэффициенты платежеспособности предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения			Изменения
			2006	2007	2008	2007	2008
Коэффициент автономии		0,5	0,83	0,84	0,75	0,01	-0,09
Коэффициент абсолютной ликвидности			0,1	0,3	0,5	0,2	0,2
Коэффициент промежуточной ликвидности		0,7–7,8	2,4	3,4	2,5	1	-0,9
Коэффициент текущей ликвидности			3,4	4,2	2,9	0,8	-1,3
Коэффициент платежеспособности за период			Х	1,02	1,6	Х	0,58

Вывод:

Рассчитанное значение коэффициента автономии на начало 2007 г., а так же на начало и конец 2008 г. соответствует нормативу, но в отчетном году наметилась тенденция к его уменьшению (-0,09). Это говорит о том, что данное предприятие устойчиво, стабильное и не зависит от внешних кредиторов.

Расчётные значения коэффициента абсолютной ликвидности удовлетворяют нормативным, а именно, на начало прошлого года – 0,1, на начало отчетного – 0,3, а на конец отчетного периода – 0,5. Это означает, что организация в случае необходимости сможет погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Рассчитанные значения коэффициента промежуточной ликвидности в нашем случае не удовлетворяют нормативным, то есть предприятие на данный момент не способно покрыть свои текущие краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам с дебиторами.

А вот расчётные значения коэффициента текущей ликвидности соответствуют нормативному значению. Это значит, что организация сможет погасить свои текущие обязательства при реализации оборотных средств, т.е. текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности – это главный показатель платежеспособности. За 2007 год наблюдается увеличение этого показателя на 0,8, а за 2008 год значение коэффициента текущей ликвидности снизилось на 1,3.

Значение коэффициента платежеспособности за период в 2007 году равно 1,02, а в 2008 году 1,6. Это говорит о том, что бизнес – план предприятия разработан корректно, а притоки и оттоки денежных средств сбалансированы.

Таким образом, можно сказать, что предприятие ООО «Автоматика» в целом является платежеспособным.

1.4 Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз банкротства

Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса оценка неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса проводится на основе следующих показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если первые два коэффициента оба или хотя бы один из них не удовлетворяют нормативу, то предприятие признается неплатежеспособным и тогда рассчитывается коэффициент восстановления за период равный 6 месяцев.

Если коэффициент восстановления больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев и наоборот. Если значения первых двух коэффициентов превышают нормативные значения, но наметилась тенденция снижения коэффициента текущей ликвидности на конец периода, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца. Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами уже были рассчитаны в ходе анализа.

Таблица 7. Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности

Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение
			2007	2008
Коэффициент текущей ликвидности			4,2	2,9
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,1	0,72	0,66
Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам		>1	Х	2,3
Коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам		>1	Х	Х

Вывод:

Из таблицы 7 видно, что значения коэффициента текущей ликвидности соответствуют нормативному значению. А именно, на начало отчетного года – 4,2, а на конец – 2,9.

Рассчитанное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец года удовлетворяет нормативному значению.

Но, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.

>1,

К утр. Для ООО «Автоматика» = 2,3

Полученное значение этого коэффициента больше 1, что говорит о реальной возможности не утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что ООО «Автоматика» не имеет тенденций к развитию банкротства. Структуру его баланса можно считать удовлетворительной.

Термин деловая активность в широком смысле означает весь спектр усилий направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда капитала, т.е. показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность, текущей основной производственной и коммерческой деятельности.

Таблица 8. Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		2007	2008
Оборот за год, тыс. руб.	Стр. 010 ф №2 (выручка)	384557	878034	Х
Среднегодовая величинасовокупного капитала,тыс. руб.		435348,5	601157,5	Х
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала		0,88	1,46	0,58
Продолжительность одного оборота совокупногокапитала, дни		409	247	-162
Среднегодовая величинасобственного капитала,тыс. руб.		365414	474344	Х
Коэффициентоборачиваемостисобственного капитала		1,05	1,85	0,8
Продолжительность одного оборота собственногокапитала, дни		343	195	-148
Среднегодовая величиназаемного капитала, тыс. руб.		70365	126938	Х
Коэффициентоборачиваемости заемного капитала		5,47	6,92	1,45
Продолжительность одного оборота заемного капитала, дни		66	52	-14
Среднегодовая величинаоборотных активов, тыс. руб.		272372	421901,5	Х
Коэффициентоборачиваемости оборотных активов		1,41	2,08	0,67
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни, в том числе:		255	173	-82
продолжительность одного оборота запасов, дни		55	28	-27
продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни		180	117	-63
продолжительность одного оборота краткосрочныхфинансовых вложений, дни		9	11	2
продолжительность одного оборота денежных средств, дни		3	10	7
-продолжительность одного оборота прочих оборотных активов, дни		-	-	-
Однодневный оборот,тыс. руб.		Х	1754	Х
Экономия (перерасход) оборотных активов вследствие изменения оборачиваемости	Э(П)=∆Продолжительность1оборотаОбА*Однодневный оборот	Х	-143828(Э)	Х

Вывод: