Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса [18].
Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.
Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.
В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.
Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.
Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.
К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок. Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ [4].
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.
Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.
Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.
Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.
В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.
В рамках оценки финансового состояния ООО «Базальт» кафе «Тетушка Молли» проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности.
Для оценки финансовой устойчивости существует ряд показателей, рассчитываемых по следующей методике.
Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле (4):
Ка = СК / ВБ, (4)
где СК - собственный капитал предприятия (стр. 490 ф.1);
ВБ - валюта баланса (стр. 700 ф.1).
Соотношение заемных и собственных средств (Кзс) определяется по следующей формуле (5):
Кзс = ЗС / СК, (5)
где ЗС - заемные средства (стр. 590 ф.1 + стр. 690 ф.1).
Обеспеченность собственными источниками финансирования (Кос) необходимо определить по формуле (6):
Кос = СОС / ОС, (6)
где СОС - собственные оборотные средства;
ОС - сумма оборотных средств (стр. 290 ф.1).
Соотношение собственных и привлеченных средств (Ксп) рассчитывается по формуле (7):
Ксп = СК / ЗС. (7)
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) рассчитывается по формуле (8):
Кфз = ВБ / СК (8)
Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается по формуле (9):
Км = (СОС + ДЗК) / СК (9)
где ДЗК - долгосрочный заемный капитал, инвестированный в текущие активы[17].
Результаты расчетов финансовых коэффициентов предприятия представлены в таблице 9.
Таблица 9- Динамика финансовых коэффициентов
| Показатель | Нормальное значение (ограничение) | 2008г | 2009г | 2010г | Отклонение 2008-2010 |
| Автономии | >0,5 | 0,55 | 0,47 | 0,42 | -0,13 |
| Соотношение заемных и собственных средств | <1 | 0,83 | 1,12 | 1,39 | 0,55 |
| Маневренности | >0,2-0,3 | 0,76 | 0,86 | 0,83 | 0,07 |
| Обеспеченность собственными источниками финансирования | >0,1 | 0,43 | 0,36 | 0,32 | -0,11 |
| Соотношение собственных и привлеченных средств | >1 | 1,20 | 0,89 | 0,72 | -0,48 |
| Соотношение собственных и привлеченных средств | >1 | 1,20 | 0,89 | 0,72 | -0,48 |
Как показывают данные таблицы 9, в 2008-2010 гг. финансовые коэффициенты, рассчитанные для анализируемого кафе и характеризующие зависимость организации от внешних источников финансирования, были ниже нормы. При этом в отношении отдельных коэффициентов отмечается отрицательная динамика. Данный факт подтверждает неустойчивость финансового состояния и высокий уровень зависимости от внешних источников финансирования. Проведем оценку платежеспособности предприятия на основе оценки ликвидности баланса предприятия ООО «Базальт».
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле (10):
Ктл = (ОС-РБП) / (КО - ДБП - РПР), (10)
где РБП - расходы будущих периодов (стр. 216 ф.1);
КО - краткосрочные обязательства (стр. 690 ф.1);
ДБП - доходы будущих периодов (стр. 640 ф.1);
РПР - резервы предстоящих расходов (стр. 650 ф.1).
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) рассчитывается по формуле (11):
Кбл = (ОС-З) / (КО - ДБП - РПР), (11)
где З - запасы и затраты (стр. 210 ф.1);
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается по формуле (12):
Кал = (КФВ+ДС) / (КО - ДБП - РПР) (12)
где КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 ф.1);
ДС - денежные средства (стр. 260 ф.1)[12].
Результаты расчетов показателей (коэффициентов) ликвидности (платежеспособности) предприятия представлены в таблице 10.
Таблица 10 - Показатели (коэффициенты) ликвидности (платежеспособности)
| Показатель | Нормальное значение (ограничение) | 2008г | 2009г | 2010г |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,537 | 0,436 | 0,334 |
| Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | 2 | 2,202 | 2,047 | 1,705 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный или критический коэффициент покрытия) | 1 | 0,995 | 0,774 | 0,678 |
Как показывают данные таблицы 10, в 2008-2010 гг. организация недостаточно неплатежеспособна. Вообще, коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на 2-3 месяца вперед, коэффициент быстрой ликвидности - на 1-2 месяца вперед, а коэффициент абсолютной ликвидности - на ближайший месяц. Таким образом, на конец 2010 года организация является платежеспособной только на ближайший месяц.
2.3. Анализ затрат, прибыльности и рентабельности
Проведем анализ себестоимости продаж торгового предприятия. С этой целью необходимо воспользоваться данными таблицы 11 .
Как показывают данные таблицы 11, в 2009 году прирост полной себестоимости происходит на фоне роста, как себестоимости товаров, так и издержек обращения торгового предприятия. Как уже указывалось выше, данный факт обусловлен увеличением физического объема реализации товаров за счет расширения площадей предприятия. В 2010 году при некотором снижении физического объема товарооборота предприятию удалось сократить издержки обращения и тем самым не допустить падения прибыли.
Таблица 11-Динамика себестоимости продаж
| Наименованиепоказателя | 2008г | 2009г | 2010г | Отклонение (+,-) | Динамика,% | ||
| 2008-2009 | 2009-2010 | 2008-2009 | 2009-2010 | ||||
| Полная себестоимость продаж, тыс. руб., тыс. руб., в т.ч. | 9787,12 | 13472,65 | 13471,19 | 3685,53 | -146 | 37,66 | -0,01 |
| -себестоимость товаров | 7907,99 | 10939,79 | 10979,02 | 3031,80 | 39,23 | 38,34 | 0,36 |
| -издержки обращения | 1879,13 | 2532,86 | 2492,17 | 653,73 | -4069 | 34,79 | -1,61 |
| Доля издержек обращения в общей себестоимости продаж, % | 19,2 | 18,8 | 18,5 | -0,4 | -0,3 | -2,08 | -1,60 |
Представим анализ структуры и динамики балансовой прибыли, пользуясь терминологией бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с Приказом от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» и Учетной политикой ООО «Базальт». Кроме этого, на основе представленных данных проведем расчет показателей рентабельности коммерческой деятельности и затрат предприятия. При этом балансовая прибыль предприятия будет зависеть от следующих факторов: результат от реализации продукции, товаров, работ и услуг (результат от обычных видов деятельности); результат от прочей деятельности. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже: