Для динамичного развития факторинговой компании (кредитной организации) необходимо осваивать регионы и привлекать на обслуживание средний и малый бизнес. Потенциальная емкость рынка факторинга — это объем рынка товарных кредитов, а также отсрочки платежа, которые поставщики смогут предоставить покупателям только благодаря использованию факторингового финансирования.
Важно отметить, что в настоящее время для факторов особенно актуален риск ликвидности, поскольку оборачиваемость финансирования в факторинге довольно сложна для прогнозирования. Вследствие этого, самостоятельные факторинговые компании вынуждены постоянно поддерживать значительную долю высоколиквидных, а, следовательно, низкодоходных активов. В конечном итоге это увеличивает себестоимость факторинговой услуги. В банке, для которого факторинг — не основной бизнес, риски ликвидности фактора практически незаметны и легко покрываются ликвидными активами банка.
Поэтому представляется необходимым увеличения доли специализированных факторинговых компаний, что подтверждает и опыт целого ряда стран. Приведем некоторые данные Всемирного банка о соотношении объемов продаж факторинговых услуг в разных странах мира и ВВП этих стран в 2008 г.:
Таблица 9[25].
Доля факторинга в ВВП.
| Страна | Доля факторинга в ВВП |
| Австрия | 1,2% |
| Германия | 1,6% |
| Португалия | 9,8% |
| Великобритания | 10,5% |
| Италия | 11,9% |
В тех странах, где этот показатель высок, факторинг дальше всего от банковского бизнеса. В связи с этим было бы целесообразно создание органов регулирования или саморегулирования рынка факторинговых услуг.
Что касается прогнозов развития факторингового рынка, то, по оценке аналитиков рейтингового агентства "Эксперт РА", в 2010 г. прогнозируется рост объема данного рынка. Наиболее оптимистичный прогноз, согласно исследованиям, находится в границах 5-10% роста рынка по отношению к 2009 г. На рынке факторинга останутся наиболее сильные и эффективные с точки зрения управления рисками участники[26].
Вероятнее всего, с рынка уйдут небольшие банки, в которых это направление было запущено еще до кризиса. Возможно, сократится количество неаффилированных с банками самостоятельных факторинговых компаний из-за отсутствия финансирования. В то же время можно рассчитывать на то, что банки, в которых факторинговое направление работает не один год и выделено в самостоятельное направление, будут сохранять и развивать его. Для достижения успеха факторинговым компаниям, кроме финансирования, необходимо научиться предоставлять клиентам качественные и гибкие услуги по защите от рисков, управлению и сбору дебиторской задолженности, экспертизе дебиторов, обладать передовыми технологическими решениями.
Представляется, что до 2012 г. сохранятся трудности в сфере финансирования в финансовой системе, что скажется, конечно же, и на факторинговом рынке[27].
Таким образом, проанализировав современное состояние мирового рынка факторинговых услуг, и рассмотрев основные проблемы, сдерживающие его развитие, следует сказать, что основной перспективой развития международного факторинга является развитие в рамках специализированных компаний. Об этом свидетельствует и опыт ряда стран, где факторинг наиболее развит, и прогнозы аналитиков. И именно эти специализированные компании смогут оживить послекризисный рынок факторинговых услуг.
Заключение
Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы факторинговые услуги становятся неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих странах. Факторинг широко используется как на внутренних, так и на внешних рынках.
Мировая практика в области проведения факторинга выработала множества вариантов факторинговых соглашений, использование которых зависит от специфики факторинговых компаний и их клиентов.
Также было выявлено, что основной предпосылкой обращения к факторингу, безусловно, является возникновение у компании необходимости в предоставлении ее клиентам товарного кредита. Частными случаями предпосылок возникновения потребности в факторинге становятся такие факторы, как появление новых продуктов, освоение новых рынков, высокая конкуренция, планы по увеличению объемов продаж и прибыли.
Кроме того необходимо отметить, что факторинг становится гибким и многообещающим финансовым рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему национального производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и специализированных компаний.
В ходе исследования было рассмотрено множество различных аргументов, говорящих в пользу использования факторингового обслуживания, для разных субъектов факторинговых отношений, каждый из которых предоставлял сторонам те или иные преимущества. Но наряду с ними он также имеет и недостатки. Так, например, факторинг является далеко не самым дешевым видом кредитования, и это обстоятельство заставляет лишний раз подумать, прежде чем начинать факторинговое обслуживание.
Также было выявлено, что развитие факторинга столкнулось с множеством проблем, например, с высокой долей неплатежей, связанной с мировым финансовым кризисом. Если бы не это обстоятельство, то факторинговые компании и банки могут развиваться значительно быстрее.
Успех распространения этой формы торгово-финансовой деятельности, в дальнейшем будет зависеть не только от общей экономической ситуации в мире, но и от интенсивности исследовательского поиска в области методологии банковского дела, от того, насколько активно будут происходить популяризация и усвоение необходимых знаний.
Таким образом, факторинг, несмотря на все сложности, становится эффективным инструментом обслуживания дебиторской задолженности, но потенциал мирового рынка факторинговых услуг еще очень велик, что позволяет надеяться на дальнейший рост объема факторинговых операций и увеличения числа услуг, оказываемых факторинговыми компаниями.
Список использованной литературы
1) Батехин С.Л. Об ускорении движения финансовых потоков.//Финансы.-2004.-№12. – 134с.
2) Галицкая, Ольга. Тенденции мирового рынка факторинга // Сервер информационных технологий: http://www.raexpert.ru – М.: 2008. – URL: http://www.raexpert.ru/researches/factoring/factoring_1/part4.
3) Гвоздев Б.З. Факторинг.-М.:ЭКМОС,2000. – 327с.
4) Гришаев С.П. Договор факторинга.//Деньги и кредит.-2001.-№11. – 195с.
5) Грязнов А. Г. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков/ Ред. коллегия Грязнова А.Г. М.: ИКК «ДеКА», 2005. – 468с.
6) Кавзанадзе И.К. Операции факторинга: их виды, регулирование, учет и анализ доходности // Деньги и кредит, № 11, 2001. – 376с.
7) Коробова Г. Г. Банковское дело / Под. ред. Г. Г. Коробовой – М.: Экономистъ, 2005. – 217с.
8) Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 576 с.
9) Кузнецова М.В. Статья: Факторинг - эффективный инструмент финансирования // Банковское кредитование. – 2005. – 98с.
10) Куликов А. Г. Деньги, кредит, банки. М.: ЗАО "Кно-Рус", 2009. – 512с.
11) Лабзенко А., Филипчук О. Роль факторинга в развитии бизнеса // Управление сбытом. 2004. – 241с..
12) Лаврушина О. И. Банковское дело/Под ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика, 2005. -172с.
13) Лазарева Т.П. Нетрадиционные формы кредитования внешнеэкономической деятельности //Право и экономика, 2001. – 78с.
14) Майорова Е. Методика учета факторинговых операций банка // Бухгалтерия и банки. – 2005. – 107с.
15) Максименко, Олег. Рейтинг факторов по итогам 2008 года // Сервер информационных технологий: http://www.factoring.ru – М.: 2008. – URL: http://www.factoring.ru/static/ranking_table.
16) Москаленко, Андрей. Международный факторинг // Сервер информационных технологий: http://www.factoringpro.ru – М.: 2010. – URL: http://www.factoringpro.ru/index.php/menu_world/1356-vneshny-factor.
17) Никитин А. Ф. Экономический словарь / Сост., предисл., прилож. А. Ф. Никитина. – М.: ОЛМА-ПРЕСС Образование, 2006. – 672 с.
18) Печникова А. Банковские операции. – М., 2005. – 368с.
19) Пивоваров С. Э. Международный менеджмент. Учебник для вузов / Под ред. С.Э.Пивоварова. – СПб: Издательство «Питер», 2000. – 624 с.
20) Покаместов И.Е. Факторинг. Международный опыт. // Журнал управление компанией (ЖУК). – 2006. – 56с.
21) Покаместов И.Е. Рынок факторинга зарубежных стран. // Банковское кредитование. – 2007. – 239с.
22) Покаместов И.Е., Кожина Л. М. Эффективное управление рисками при осуществлении факторинговых операций. // Страховое дело. – 2007. – 415с.
23) Пятанова В.И. Современные аспекты международного факторинга. // «Финансы и Кредит», № 5, 2000. – 274с.
24) Рудной К. В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран: Учебное пособие / Под ред. К.В.Рудного. – 2-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2004. – 400 с.
25) Румянцева Е. Е. Новая экономическая энциклопелия. 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2006. - 810с.
26) Русаков М.В. Договор финансирования под уступку денежного требования // «Законодательство», 2003. – 119с.
27) Склифасофский П.Ю., Орленко И.Н. Ростовская область: кому выгоден факторинг. ИА "Альянс Медиа" 20.05.2009. – 67с.
28) Степанян Т. Банки тормозят развитие факторинга // Банковское обозрение. – 2006. – 288с.
29) Тавасиев А.М. Банковское дело. Дополнительные операции для клиентов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 170с.
30) Тавасиев А. М. Основы банковского дела. – М.: Маркетдс, 2005. – 379с.