Факторинг 6 (стр. 2 из 11)
2. Появление новых продуктов.
3. Освоение новых рынков.
4. Высокая конкуренция.
5. Планы по увеличению объемов продаж и прибыли и другие.
Существует множество определений факторинга. Их анализ в зависимости от источника представлен в таблице 1.Таблица 1.Анализ различных определений факторинга.| Автор | Определение |
| Румянцева Е. Е. | Приобретение права требования выплат по финансовым обязательствам, скупленным у разных лиц; один из видов торгово-финансового предпринимательства. |
| Никитин А. Ф. | Комплекс услуг по финансовому и организационному обеспечению товарного кредита; финансирование под уступку денежного требования. |
| Гвоздев Б.З. | Комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. |
| Русаков М.В. | Финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью: незамедлительного получения большей части платежа; гарантии полного погашения задолженности; снижения расходов по ведению счетов. |
| Лазарева Т.П. | Услуга по уступке дебиторской задолженности для получения финансирования или без такового с одной из следующих целей: управление и учет дебиторской задолженностью, сбор дебиторской задолженности и покрытие риска. |
| Кавзанадзе И.К. | Приобретение банками и другими финансовыми организациями долгов предприятия, в частности, обязательств по оплате поставленных товаров и выполненных работ или услуг. |
| Кузнецова М.В. | Разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная в любой своей форме с переуступкой клиентом-поставщиком факторинковой компании неоплаченных платежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним. |
| http://www.factoring.ru (сайт Национальной Факторинговой Компании) | Комплекс финансовых услуг, включающий полностью или по отдельности следующие составляющие: финансирование оборотного капитала, покрытие кредитного риска, учет дебиторской задолженности и сбор дебиторской задолженности. При этом факторингом может называться только деятельность, сочетающая не менее двух указанных составляющих. |
Проведя анализ определений факторинга, следует привести характерные черты факторинговой услуги и механизм ее совершения.
Авансируя экспортеру средства до наступления срока требований, факторинговая компания кредитует его. Величина ссуды колеблется от 70 до 90% суммы счета-фактуры в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10 – 30% после вычета процента за кредит и комиссии за услуги зачисляются на блокированный счет клиента. Средства этого счета служат для покрытия не принятых факторинговой компанией возможных коммерческих рисков (недостатки качества товаров, их некомплектность, споры о цене и т. д.). После оплаты долга покупателем компания ликвидирует блокированный счет и возвращает остаток клиенту.
При покупке требований факторинговая компания применяет обычно открытую цессию, т. е. извещает покупателя об уступке требований экспортеров, и реже – скрытую цессию, когда покупателю о ней не сообщается. Процент за факторинговый кредит обычно на 2-4% превышает официальную учетную ставку, обеспечивая высокие прибыли факторинговым компаниям. Несмотря на относительную дороговизну, экспортер заинтересован в факторинге, так как он сопровождается инкассовыми, доверительными и другими услугами. Срок кредита до 120 дней. Соглашение о факторинге повышает кредитоспособность фирмы-экспортера и облегчает ей получение кредита в банке. Таким образом, стоимость факторинговой услуги складывается из:
1. Процента за пользование кредитом (выше рыночной ставки по кредитам соответствующей срочности на 2 – 3%).
2. Платы за обслуживание (бухгалтерия, инкассирование долга и другие услуги): взимается как процент от суммы счета-фактуры, обычно в пределах 0,5 – 3% от суммы переуступленных счетов.
3. При безоборотном факторинге (когда специализированная компания берет на себя кредитные риски, освобождая от них экспортера) – специальной надбавки за риск в размере 0,2 – 0,5% от суммы кредитования.
Фирма экспортер обязана передать все требования, связанные с реализацией товаров, факторинговой компании, которая, купив дебиторскую задолженность клиентов этой фирмы, ведет бухгалтерские счета должников и кредиторов. Благодаря факторинговому обслуживанию фирма имеет дело не с разрозненными покупателями, а с факторинговой компанией, которая регулярно направляет своему клиенту выписки по счетам, получая вознаграждение за услуги. Компания взимает заранее обусловленную комиссию (0,5-2% к сумме оборота клиента) в зависимости от надежности покупателей, вида услуг, качества долговых требований, а также проценты по ссудам под эти требования. Факторинговые компании тщательно проверяют приобретаемые требования с точки зрения платежеспособности покупателя с помощью своих справочных отделов и банков. Нередко эти компании принимают на себя риски неоплаты требований, в том числе финансовые риски, связанные с неплатежеспособностью импортера («дель-кредере»). Кроме кредитных и учетно-контрольных операций факторинговые компании оказывают юридические, складские, информационные, консультативные услуги. Они располагают значительной информацией о мировых рынках. Этому способствует тесные деловые связи с банками, которые обычно являются инициаторами их создания и оказывают им финансовую поддержку.Схема классической факторинговой операции представлена на рис. 1.Суть факторинга заключается в предоставлении торговым, производственным и сервисным компаниям-поставщикам трех видов услуг в обмен на уступку дебиторской задолженности: · финансирование поставок товаров;· покрытие ряда рисков, имеющих место в торговых операциях компаний;· административное управление дебиторской задолженностью, включающее учет состояния дебиторской задолженности, регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту, контроль за своевременностью оплаты и работу с дебиторами.
Рис. 1. Схема факторинга[2]. Так как объектом исследования является международный факторинг, то следует рассмотреть механизм осуществления международной факторинговой операции.Механизм совершения международной факторинговой операции выглядит следующим образом:
1. Заключается договор экспортного факторинга между экспортером и факторинговой компанией в стране экспортера.
2. Факторинговая компания экспортера связывается с факторинговой компанией импортера и уведомляет ее о будущей поставке товара.
3. Заключение договора купли-продажи.
4. Поставка товара.
5. Экспортер предоставляет своей факторинговой компании отгрузочные документы.
6. Факторинговая компания экспортера финансирует его в объеме определенным договором.
7. Факторинговая компания импортера предоставляет факторинговой компании экспортера одобрение кредитоспособноти иностранного дебитора.
8. Импортер платит за приобретенный товар.
9. В случае неплатежа импортера его факторинговая компания полностью оплачивает его задолженность.
Схема международного факторинга представлена на рис.2. 
Рис. 2. Схема международного факторинга[3].
Таким образом, можно выявить отличия схемы международного факторинга от схемы классического:1. При международном факторинге экспортер и импортер являются резидентами разных стран, при классическом – одной страны.2. При классическом факторинге участвует лишь одна факторинговая компания, при международном могут участвовать две компании.В данной главе были приведены предпосылки возникновения и развития международного факторинга, а также представлены его понятие и сущность, на основе анализа подходов к определению понятий факторинга. В результате было определено, что существенных отличий в подходах у разных авторов нет. Таким образом, можно сделать вывод о том, что в настоящее время споров по поводу понятия факторинга нет, и все сходятся к единому мнению. Кроме этого были представлены подробные механизмы осуществления международной и классической факторинговых операций и выявлены их отличия друг от друга.1.2. Сравнительная характеристика факторинга и других форм международного кредитования. Преимущества и недостатки международного факторинга
Международный кредит[4] – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Существуют традиционные и нетрадиционные виды международного кредита. К традиционным видам относятся[5]:
1) Фирменный (коммерческий) кредит:
· вексельный кредит;
· кредит по открытому счету;
· кредит с авансовым платежом.
2) Банковский кредит:
· банковские кредиты по экспорту;
· банковские кредиты по импорту;