1.3. Этапы развития международного рынка факторинговых услуг
Правоотношения, определяемые в настоящее время как «факторинг», представляют собой закономерный результат развития финансовых отношений между производителями товаров (работ, услуг) и их комиссионными агентами (именуемыми также факторами).
История факторинга исследователями трактуется по-разному. Некоторые ученые считают, что он возник лишь в 30-х годах прошлого столетия в США, другие обнаруживают следы факторинга в Древнем Вавилоне. Более предпочтительной точкой зрения является та, что факторинг - это экономическое явление, возникшее путем изменения английского института торгового посредничества средневековья с последующим приобретением специфических черт, присущих современному факторингу уже на американской земле.
В целом, в истории развития факторинговых операции можно выделить несколько основных этапов, имевших наибольшее значение в становлении факторинга в его современном виде, которые обобщены в таблице 4.
Таблица 4.
Этапы развития факторинга.
| № п/п | Временной период | Этапы |
| 1 | Начало XVI в. | Зарождение факторинга |
| 2 | XVIII в. | Трансформация факторинга как инструмента финансирования |
| 3 | Середина XIX в. | Развитие факторинга в США |
| 4 | Конец XIX в. - 20-е годы XX в. | Преобразование факторов (агентов-посредников) в финансовые институты |
| 5 | 30-е годы XX в. - 1963г. | Признание факторинговых операций видом банковской деятельности |
| 6 | 1963г. - конец XX в. | Создание международных факторинговых ассоциаций, развитие факторинга в Западной Европе, а затем и во всем мире |
| 7 | XXI в. | Этап роста |
Теперь рассмотрим характерные особенности каждого этапа более детально:
1) Зарождение факторинга:
Появился термин «фактор», который являлся синонимом «агента», «комиссионера» в английской торговле с колониями. В функции факторов входила реализация товаров, производимых принципалом, а также предоставление ему денежных авансов и кредитование его производства. Комиссионер продавал товары и выставлял счета от своего имени, не указывая имени принципала. Если он продавал в кредит, то принимал и риск, предоставляя за дополнительное вознаграждение гарантию получения платежа (делькредере). Использование данных агентов было необходимо по причине дальних расстояний между производителями и конечными покупателями и отсутствия информации об их платежеспособности.
2) Трансформация факторинга как инструмента финансирования:
На более позднем историческом этапе некоторые комиссионные агенты отказались от коммерческих функций и сосредоточились на финансовых сторонах обслуживания клиентов. Постепенно факторы перешли к прямой покупке у поставщика его платежных требований (выставленных покупателям счетов-фактур). В Англии в торговле с Восточной Индией стали использоваться собственно факторы, в обязанности которых входило не только оказание посредничества, но и получение авансов в счет будущих поставок товаров из Англии.
3) Развитие факторинга в США:
Факторинг развивался в США особенно интенсивно, чему способствовали большие расстояния между населенными пунктами США, а также различия в законодательствах штатов. Характерным для американских факторинговых компаний того времени было то, что они не только хранили запасы (в основном, текстиля, одежды и связанных с ними товаров) для европейских принципалов и продавали их от имени и по поручению последних, но и выступали в качестве агентов "делькредере" (принимали на себя риск неплатежа). Позже, по мере увеличения прибылей факторинговых компаний, у них появилась возможность досрочно, до погашения долгов покупателем, осуществлять выплаты в пользу своих принципалов. Факторинговая компания становилась единственным, надежным должником продавца вместо разрозненных покупателей с неопределенной платежеспособностью. По мере совершенствования коммуникаций у производителя отпала необходимость посылать товары торговому агенту на консигнацию: товары могли быть проданы по образцу, находящемуся у агента, и отгружены непосредственно покупателю. Однако принципалам было по-прежнему удобно полагаться на своих агентов, которые были им хорошо известны, пользовались доверием и оплачивали товары сразу после их отгрузки. Вследствие этого принципалы были заинтересованы в сохранении данного аспекта агентского обслуживания. Таким образом, была заложена основа факторинга в его современном понимании.
4) Преобразование факторов (агентов-посредников) в финансовые институты:
В 1890 г. в США введен таможенный тариф Маккинли, предусматривающий защитные таможенные пошлины на текстиль в размере 49,5% для сдерживания его импорта из Европы. Агентам, специализировавшимся на импортном товарном обеспечении, пришлось переориентироваться исключительно на внутренний рынок и отказаться от внешнеторговых операций. Резкое сокращение сферы деятельности агентов в начале XX в., а также возможность установления между производителями и обусловленная развитием укреплением материальной базы, привело к сокращению до минимума количества факторинговых компаний в США. В результате чего американские факторинговые компании поменяли форму своей деятельности. Они становятся не посредниками при продаже товаров, а преобразуются в учреждения, которые финансируют производителей товаров. С принятием "Factor's Lien Act" факторинг вступил в новую веху развития. В соответствии с этим актом должник, отвечал своими товарными запасами и будущими товарными запасами и у факторинговых компаний, появилось право переуступленную задолженность через суд. Разработан способ финансирования, который включает в себя:
· дисконт и исполнение денежный требований, полученных от клиентов;
· принятие на себя финансовых рисков;
· ведение бухгалтерии производителей;
· внесение денежных авансов в счет будущих поступлений от контрактов;
· предоставление кредитов для покупки сырья и финансирования производства.
Таким образом, можно сказать, что в начале XX в. был разработан комплекс услуг, послуживший прообразом современного полного факторингового обслуживания.
5) Признание факторинговых операций видом банковской деятельности:
С начала XX в. факторинговая деятельность ограничивалась сферой торговли текстилем, в 20-30-е годы она распространилась на мебельную, бумажную промышленность, предприятия по производству электротоваров. Особенно важно отметить, что отраслью-родоначальницей для возникновения как товарного, так и финансового факторинга, была именно легкая промышленность. Данная отрасль удобна с точки зрения факторингового обслуживания тем, что сроки коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, не превышают 180 дней.
Широкое развитие факторинга в начале XX в. было вызвано рядом объективных причин, таких как усиление инфляционных процессов после первой мировой войны и в период Мирового экономического кризиса с 1929 по 1933г. Это требовало ускорения реализации продукции и перевода капитала из товарной в денежную форму, что стало одной из причин вытеснения факторингом коммерческого кредита в вексельной форме. Наибольшее распространение подобные операции получили в США в 40 - 50-х годах, которые осуществлялись в основном крупными банками ("Bank of America", "First National Bank of Boston"). Однако официально эти операции были признаны в США в 1963 г., когда правительственный орган по контролю над денежным обращением признал факторинговые операции законным видом банковской деятельности.
6) Создание международных факторинговых ассоциаций, развитие факторинга в Западной Европе, а затем и во всем мире:
Данный этап характеризуется приходом американских факторинговых компаний в Западную Европу и созданием международных факторинговых организаций: International Factors Group, Heller International Group, Factors Chain International, Credit Factoring. Огромное значение в развитии факторинга в мире сыграли две из них International Factors Group и Factors Chain International. В целом, в Европе факторинговые операции стали проводиться в 60-х годах, и получили наибольшее распространение в конце 80-х годов. Пионерами в этой области явились английские банки. В Великобритании первая факторинговая компания была открыта в 1960г. Во Франции процедура факторинга введена с 1965г. В Германии в 1963г. Товариществом общего кредитного страхования и Дойче Банком был учрежден Дисконтбанк, который накопил значительный опыт проведения факторинговых операций и в настоящее время занимает ведущее место на европейском рынке данного вида услуг.
7) Этап роста:
Данный этап характеризуется устойчивым ростом отрасли, несмотря на различные негативные тенденции в мировой экономике. Так, количество факторинговых компаний в мире с 1998 по 2004 г. увеличилось на 297, а объемы факторинговых операций за этот же период выросли на 88% и достигли в абсолютном выражении 860215 млн. евро. Причинами интенсивного развития факторинга на данном этапе являются процессы глобализации, активная деятельность факторинговых ассоциаций, поиск банками и компаниями новых финансовых инструментов.
Анализируя этапы развития факторинга, можно отметить, что на первоначальных этапах факторинг использовался как инструмент страхования от риска неплатежа за поставляемую продукцию и инкассирования долгов, затем добавилась функция финансирования под переуступленные права требования, затем еще дополнительные услуги: ведение бухгалтерского учета дебиторской задолженности, контроль отгрузок покупателям, консалтинговые услуги.
Все эти изменения функций факторинга происходили под влиянием требований времени, внешних экономических и политических факторов. Состояние общества в любой промежуток времени определяется совокупностью общественных потребностей, которые и обуславливали развитие и изменение факторинга.