Курс социально-экономической статистики (стр. 63 из 182)

е) непредусмотренное изменение рыночных ставок оказывает незначительное влияние на цену краткосрочных операций и более заметное воздействие на цену долгосрочных операций.

Базовая процентная ставка является главным, но не единственным фактором, влияющим на уровень рыночных процентных ставок. Базовая процентная ставка равна годовой процентной ставке, устанавливаемой в качестве отправной величины для начисления процентов на различные виды предоставляемых банковских услуг. Существуют ставки кредитного рынка, применяемые в кредитных операциях, ставки депозитного рынка, а также ставки межбанковского рынка. Иногда, в зависимости от специфики конкретного банковского клиента, формируется индивидуальная процентная ставка для осуществления конкретной банковской услуги. Ставка краткосрочного кредитования первоклассного заемщика называется «прайм райт» и часто оказывается базовой для конкретного банка.

Кроме ставок кредитного рынка существуют и процентные ставки денежного рынка, к которым относятся ставки по краткосрочным денежным обязательствам — казначейским, банковским и корпоративным векселям, прочим коммерческим бумагам. В условиях высокой инфляции ставки межбанковского рынка также входят в группу процентных ставок денежного рынка. В систему процентных ставок включают и ставки фондового рынка, содержащие процентные ставки по государственным и корпоративным ценным бумагам. Межстрановые процентные ставки регулируют денежные потоки по евродолларовым ссудам, евродолларовым облигациям и прочим евродолларовым инструментам денежного и фондового рынков.

2. Установление резервных требований для депонирования средств кредитных организации. Размер резервных требований устанавливается советом директоров ЦБ РФ в процентном отношении к общей сумме денежных средств, привлеченных банком. При закрытии (банкротстве) кредитной организации зарезервированные суммы возвращаются. С точки зрения осуществления оптимальной денежно-кредитной политики резервные требования выполняют двойную функцию. С одной стороны, они дают возможность в рамках долгосрочного управления банковской ликвидностью осуществлять коррекцию в стратегии долгосрочного создания денег или коррекцию объема неиспользованных банками лимитов рефинансирования (влияние ликвидности). С другой стороны, размер обязательных резервов поддерживает потребность банков в деньгах Центрального банка и приводит к достаточно стабильному и предсказуемому спросу на деньги.

3. Осуществление операций на открытом рынке в виде купли-продажи государственных и корпоративных ценных бумаг. Банк России является агентом Министерства финансов РФ и с помощью уполномоченных коммерческих банков совершает так называемые обратные сделки, а именно перепродажу ценных бумаг. Пределы (лимиты, объем) этих операций определяются советом директоров ЦБ РФ.

4. К одной из основных функций Банка России относятся валютные интервенции — купля-продажа иностранной валюты за российские рубли, а также покупка-продажа платежных документов и обязательств в иностранной валюте на межбанковском или биржевом рынках. Таким образом, Банк России оказывает иногда решающее влияние на динамику курса рубля, на спрос и предложение денег в экономике. Это один из важнейших инструментов сглаживания колебаний курса российской валюты и оптимизации валютного риска не только банковской системы, но и всей экономики страны.

5. Осуществление денежной эмиссии. Важнейшими источниками денежной эмиссии являются предоставление кредита банковской системе, внутригосударственному небанковскому сектору, а также сальдо от приобретения иностранных активов через банковскую систему, которое отражает приток денег во внутригосударственный небанковский сектор из заграничного оборота услуг и капитала. Дело в том, что приток денег в результате обмена услугами с зарубежными странами уменьшает потребность в кредитах внутри страны.

6. Установление основных ориентиров динамики денежной массы.

Основными показателями являются денежная база и денежная масса, выраженная в форме денежных агрегатов.

Денежная база — это резервные или первоначальные деньги, на основе которых создаются обязательства. Она выражается следующей формулой:

MB = CIC + RR + DCB, (19.1)

где CIC — наличные деньги в обращении;

RR — обязательные резервы;

DCB — средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Центральном банке.

CIC=L(H+С), (19.2)

где L — мультипликатор;

Н — банкноты, выпущенные в обращение;

С — монета, выпущенная в обращение.

Денежная масса — это количество денег, выпущенных денежными властями страны (Центральным банком РФ). При стабильном спросе на деньги в соответствии с количественной теорией денег прирост денежной массы приводит к непосредственному повышению уровня цен, т.е. инфляции. Недостаток денежной массы ограничивает покупательную способность юридических и физических лиц. Поэтому одной из основных задач денежных властей является контроль за количеством выпущенных денег. Количество обращающихся в экономике страны денег контролируется с помощью анализа соотношения денежных агрегатов в статике и динамике.

Агрегаты денежной массы — это кластеры, в которых различные виды платежных средств сгруппированы по определенным признакам.

Соотношение между денежной массой и денежной базой или деньгами, выпущенными Центральным банком и числящимися в пассиве эмиссионного института, называется денежным мультипликатором. С одной стороны:

М = Е + D, (19.3)

где М — величина денежной массы;

Е — количество эмитированных банкнот, т.е. банкноты, находящиеся в обращении;

D — размер депозитов.

С другой стороны:

В = Е + R, (19.4)

где В — денежная база;

R — величина обязательных резервов.

Тогда мультипликатор (т) выражается следующим образом:

или (19.5)

где r — отношение обязательных резервов к сумме депозитов, т.е. r=R/D;

е — удельный вес наличных денег в форме металлических и бумажных денег, т.е. е = Е/М .

Денежный мультипликатор можно рассматривать как деньги, выпущенные Центральным банком. Этот показатель является одним из основных индикаторов, с помощью которого осуществляется анализ и контроль за денежной массой, денежно-кредитной политикой в целом.

19.3. Показатели деятельности коммерческих банков (кредитных организаций)

Банк — это:

а) предприятие, учреждение, являющееся самостоятельной хозяйственной единицей, обладающее правом юридического лица, производящее и реализующее специфический продукт (банковские услуги);

б) торговое предприятие, в задачи которого входит приобретение и перераспределение специфического товара — денег;

в) посредник между различными физическими и/или юридическими лицами с целью аккумуляции свободных денежных ресурсов за определенную плату и передачи их другому клиенту (контрагенту, посреднику) также за установленную плату и на определенных условиях;

г) агент биржи, чаще всего фондовой, с целью вложения свободных денежных ресурсов в ценные бумаги для получения прибыли как самим банком, так и клиентом;

д) рисковое предприятие, так как его деятельность связана с принятием ряда специфических банковских рисков.

Кредитная организация — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Банк — это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация имеет право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России. К небанковским кредитным организациям относятся: страховые, лизинговые, финансовые компании; пенсионные, инвестиционные, благотворительные фонды; ломбарды; кредитные союзы, общества и товарищества; брокерские, дилерские, факторинговые фирмы и пр.

Иностранный банк — банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется Конституцией РФ, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.

Филиалом кредитной организации является ее обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения кредитной организации и осуществляющее от ее имени все или часть банковских операций, предусмотренных лицензией Банка России, выданной кредитной организации.