Финансовый и производственный анализ деятельности энергопредприятия (стр. 2 из 11)
Увеличение количества отпущенной электроэнергии на 106 млн. кВт/ч увеличило прибыль на 1 049,4 руб.
1.1.3 Анализ и оценка использования прибыли энергетическими предприятиями
Информация о распределении прибыли содержится в формах 1 и 2, в финансовом плане предприятия. Для внешнего финансового анализа используются формы № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности (см. приложение).
Для анализа составлена аналитическая таблица 5.
Таблица 5 – Анализ использования прибыли
| Показатели | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отклонения( + - ) |
| млн. руб. | млн. руб. | млн. руб. | |
| Прибыль отчетного периода | 635 760 | 766 222 | -130 462 |
| Платежи в бюджет | 220 069 | 258 958 | -38 889 |
| Прибыль от обычной деятельности | 442 431 | 507 264 | -64 833 |
| Нераспределенная прибыль, | 448 621 | 495 979 | -47 358 |
| в т.ч. направлено:- в резервный фонд- фонды накопления- фонд социальной сферы- фонд потребления- фонд выплаты дивидендов - на благотворительные цели- др. цели | 8 562 | 33 361 | -24 799 |
На основании этих источников производится анализ фактического распределения прибыли, выявляются отклонения и причины их возникновения, анализируется структура распределения. Базой сравнения являются аналогичный период прошлого года, а также расчетные (плановые) показатели текущего года. Однако детальный анализ распределения прибыли возможен лишь в рамках управленческого учета: при обосновании и реализации бизнес-плана имеется возможность использовать показатели финансового плана.
1.2 Анализ показателей рентабельности
Система показателей рентабельности
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Основные показатели рентабельности объединяют в следующие группы:
1) рентабельности продукции;
2) рентабельности капитала (активов);
3) показатели, рассчитанные на основе потока наличных денежных средств.
Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятия:
где
− рентабельность продукции, %.Для определения рентабельности используются показатели прибыли от реализации (ф.2, с. 050), прибыль отчетного периода (ф.2, с.140), прибыль от обычной деятельности (ф.2, с.160), нераспределенная прибыль (ф.2, с. 190). Объем реализации продукции (объем продаж) представлен в ф. 2, с. 010.
Расчет первой группы показателей рентабельности:
Рентабельность продукции:
Отчетный период:Прошлый период:
R11 = 
*100% = 10.3 %R11 = 
= 9,84%
Отчетный период: Прошлый период:
R12 = 
*100% = 6.33 %R12 = 
= 7,97 %
Отчетный период:Прошлый период:
R13 = 
*100% = 4.4 %R13 = 
= 5,28 %
Отчетный период:Прошлый период:
R14 = 
*100% = 4.46 %R14 = 
= 5,16%
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от размера и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал, например:
где
− рентабельности, характеризующие отдачу соответственно активов предприятия, инвестиционного капитала, акционерного капитала, %.Аналогичные показатели рентабельности рассчитываются также, исходя из прибыли отчетного периода.
К этой группе можно отнести показатели рентабельности, которые характеризуют отдачу, получаемую от всего имущества, производственных фондов, основных средств и т.д. Например:
где
− рентабельности, характеризующие отдачу, получаемую от всего имущества предприятия, а также от производственных фондов, основных средств и финансовых вложений, соответственно, %.Aаналогичные показатели рентабельности могут определяться, исходя из нераспределенной прибыли.
Расчет второй группы показателей рентабельности:
Рентабельность отдачи активов:
Отчетный период: Прошлый период:
R2 = 
*100% = 3.84%R2 = 
*100% =4.19%
Отчетный период:Прошлый период:
R3 = 
*100% = 4.2%R3 = 
*100% =4.65%
Отчетный период: Прошлый период:
R4 = 
*100% = 4.28%R4 = 
*100% =4.73%
Отчетный период: Прошлый период:
R5 = 
*100% = 6.6%R5 = 
*100% =7.96%
Отчетный период: Прошлый период:
R6 = 
*100% = 6,57%R6 = 
*100% =7.92%
Третья группа показателей рентабельности формируется аналогично показателям первой и второй групп, однако, вместо прибыли принимается чистый приток денежных средств.
Например,
,где
− рентабельность собственного капитала предприятия, рассчитанная на основе чистого притока денежных средств, %.Отчетный период:Прошлый период:
R9 = 
*100% = 0,96%R9 = 
*100% =0.06%
Такой подход применяется в странах с развитой рыночной экономикой, при этом отражается возможность предприятия обеспечить акционеров, кредиторов наличными денежными средствами. Переход на использование данной концепции требует перестройки отчетности предприятий.
Таблица 6 – Динамика показателей рентабельности
| Показатели рентабельности | За предшествующий период | За отчетный период | Отклонение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Рентабельность реализации продукции(R1), %. | 9,84 | 10,3 | +0,46 |
| Рентабельность активов (R2), %. | 4,19 | 3,89 | -0,3 |
| Рентабельность акционерного капитала(R4), %. | 4,73 | 4,28 | -0,45 |
| Рентабельность производственных фондов (R6), %. | 7,92 | 6,57 | -1,35 |
| Рентабельность основных средств (R7), %. | 0,52 | 0,33 | -0,19 |
Факторный анализ показателей рентабельности
Факторный анализ показателей рентабельности можно проводить методом цепных подстановок. Для этого исходную формулу расчета показателя необходимо разложить по количественным и качественным характеристикам. Затем полученное уравнение связи результирующего показателя (рентабельности) от рассматриваемых факторов анализируется по известным правилам.