Финансовый и производственный анализ деятельности энергопредприятия (стр. 6 из 11)

2. Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств К_з/с, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:

На начало года:На конец года:

К_з/с =

-1 = 0,11<1К_з/с =

-1= 0.116<1

Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств -К_з/с£1.

3.При сохранении минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости его иммобилизованных средств. Этот показатель называется коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средствК_м/и и вычисляется по формуле

Величина этого показателя в значительной мере определяется отраслевыми особенностями.

На начало года:На конец года:

= 0,123

= 0,1087

4. Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности К_м, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств:

= 0,01077

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Поэтому рост этого показателя желателен, но в тех пределах, в которых он возможен при конкретной структуре имущества предприятия.Иногда в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется величина 0,5.

Предприятие имеет крайне низкий коэффициент маневренности, что говорит о невозможности предприятия свободно маневрировать оборотными средствами.

5.Одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент обеспеченностизапасов и затрат собственными источниками для их формирования К_о, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия:

Его нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики, составляет:

К_о ³ 0,6¸0,8.

= 0,216

Финансовое состояние предприятия является неустойчивым, т.к. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками находится за пределами нормального ограничения.

6. Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначенияК_п.им., равный отношению суммы стоимости (взятой по балансу) основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса.

На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение К_п.им. ³ 0,5.

Для характеристики структуры источников средств предприятия, кроме коэффициентов автономии соотношения заемных и собственных средств, маневренности, следует исчислять и анализировать частные показатели, отражающие тенденции в изменении структуры отдельных групп источников.

На начало года:

К_{п.им. =}

= 0,896 > 0,5

На конец года:

К_{п.им. =}

= 0,848 > 0,5

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств К_Д позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений, определяется отношением суммы долгосрочных кредитов и займов к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов:

На начало года:На конец года:

К_Д =

= 0,0178К_Д =

= 0,014

8. Коэффициент краткосрочной задолженностиК_К выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств:

9. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затратК_авпоказывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат:

На начало года:На конец года:

К_ав =

= 0,216К_ав =

= 0,24

10. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов К_кр выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия:

На начало года:На конец года:

К_кр =

= 0,747К_кр =

= 0,708

11. Коэффициент прогноза банкротства К_п.б.характеризует удельный вес чистых оборотных активов в сумме валюты баланса:

Анализ показателей финансовой устойчивости произвести в таблице 15.

Таблица 15 - Анализ показателей финансовой устойчивости

№ пп	Показатели	Обозначение	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменение (+-)
1	2	3	4	5	6	7
1	Имущество предприятия	В	11 533 745	11 824 193	290 448
2	Собственные средства (капитал и резервы)	Ис	10 377 568	10 594 675	217 107
3	Заемные средства всего3.1 Долгосрочные кредиты и займы3.2 Краткосрочные кредиты и займы3.3 Кредиторская задолженность и прочие пассивы	RpKTKtrP	1 156 177188 470103 782863 925	1 229 518151 208207 587870 723	73 341-37 262103 8056 798
4	Внеоборотные активы	F	10 296 970	10 664 584	367 614
5	Собственные оборотные средства (с.2+с.3.1-с.4)	Ec	10 598	- 69 909	-80 507
6	Запасы и затраты	Z	373 017	284 072	-88 945
7	Денежные средства, расчеты и прочие активы	d+ra	863 758	875 537	11 779
8	Коэффициент автономии (с.2: с.1)	Ка	≥0,5	0,8997	0,896	0
9	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (с.3: с.2)	Кз/с	≤1	0,111	0,116	0,01
10	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (с.6+с.7): с.4	Км/и	0,12	0,1087
11	Коэффициент маневренности (с.2+с.3.1-с.4): (с.2+с.3.1)	Км	0,0077	-	-0,0113
12	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (с.2-с.4): с.6	Ко	≥0,6÷0,8	0,216	-
13	Коэффициент имущества производ-ственного назначения (с.4+с.6): с.1	Кп.и.	≥0,5	0,896	0,848	-0,048
14	Коэффициент стоимости основных средств в имуществе (с.4: с.1)	KF	0,893	0,901	0,008
15	Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе (с.6: с.1)	КZ	0,036	0,024	-0,012
16	Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (с.2-с.4): (с.2-с.4+с.3.1+с.3.2)	Ка.з.	0,6	0,22	-0,24	-0,46
17	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (с.3.1: (с.2+с.3.1))	Кд	0,0178	0,014	-0,0038
18	Коэффициент краткосрочной задолженности (с.3.2+с.3.3): с.3	Кк	0,84	0,88	0,04
19	Коэффициент кредиторской задолженности (с.3.3: с.3)	Кк.з.	0,75	0,71	-0,04
20	Коэффициент прогноза банкротства (с.6+с.7-с.3.2-с.3.3): с.1	Кп.б.	0,023	0,00687	-0,01613

1.3.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия