Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
1.3. Показатели экономической эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле
О=С: Т/Д,
где С - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);
Т - объем товарной продукции; Д - число дней в рассматриваемом периоде.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле
Ко=Т/С.
Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле
Кз=С/Т.
Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.
Глава II Анализ оборотных средств ЗАО «Достижение»
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия
Полное наименования предприятия – закрытое акционерное общество «Достижение». Занимается производством сельскохозяйственной продукции (сокращенно ЗАО «Достижение»). ЗАО «Достижение» является одним из самых крупных предприятий в России по производству сельскохозяйственной продукции.
На конец отчетного периода на балансе ЗАО «Достижение» находится:
1. Внеоборотные активы на сумму – 63511 тыс. руб.
2. Оборотные активы на сумму – 17899 тыс. руб.
3. Капитал и резервы на сумму – 70601 тыс. руб.
4. Долгосрочные обязательства на сумму – 6901 тыс. руб.
5. Краткосрочные обязательства – 3908 тыс. руб.
Производственно-технологическая структура ЗАО «Достижение» обусловлена видом деятельности.
ЗАО «Достижение» выпускает продукцию по заявкам сторонних заказчиков и населения. Это продукция растениеводства и животноводства, а также оказание услуг.
Производственные мощности предприятия позволяют выпускать:
· Продукция растениеводства – рожь, ячмень, овес, прочая продукция.
· Продукция животноводства – скот и птица (КРС), молоко цельное, мед, мясо.
· Прочая продукция – сено, зерно, зеленая масса, силос, сенаж и др.
Помимо выпуска продукции ЗАО «Достижение» оказываются следующие виды услуг: аренда помещений, хранение грузов, предоставление услуг населению (пахоты, удобрение, полив и т.д.).
ЗАО «Достижение» относится к числу предприятий, производящих сельскохозяйственную продукцию. ЗАО «Достижение» освоил современные технологии за счет сотрудничества с зарубежными фирмами.
Основным видом деятельности ЗАО «Достижение» является производство и реализация продукции растениеводства и животноводства. Ассортимент продукции ЗАО «Достижение» был представлен 4 брендами.
Для оценки размеров производства организации в среднем и в динамике за последние три года приведем следующую таблицу.
Таблица 2
Динамика производства продукции ЗАО «Достижение»
| 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 180 | 182 | 186 |
| Себестоимость валовой продукции, тыс. руб. | 220 | 230 | 235 |
| Объем товарной продукции, млн. | 12,6 | 29,2 | 32 |
Из данной таблицы можно сделать следующие выводы:
1. За 2009 г. выручка от реализации возросла до 186 тыс. руб., что на 2,2% больше по сравнению с 2008 г.; себестоимость валовой продукции составила 235 тыс. руб. (рост по сравнению с 2008 г. на 2,1%). В 2009 г. ЗАО «Достижение» произвело продукцию объемом 32 млн., что на 9,6% больше, чем в 2008 г.
Основные производственные фонды ЗАО «Достижение»:
- сельскохозяйственная техника
- ферма №1
- ферма № 2
- ферма №3
- поля для посадки зерна
- поля для посадки клубневых культур
- сады
- луга, пастбища.
Финансовые результаты предприятия
Величина материальных запасов по состоянию на 01.01.2009 года составила 14467 тыс. руб. По сравнению с началом года произошло увеличение запасов на 865 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличение животных на выращивании и откорме на 1372 тыс. руб.
Таблица 3
Величина материальных запасов, тыс. руб.
| Наименование | на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | Увеличение(+)Уменьшение(-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Материальные запасы - всего | 13602 | 14467 | +865 |
| Сырье и материалы | 3970 | 3844 | -126 |
| Животные на выращивании и откорме | 6959 | 8331 | +1372 |
| Затраты в незавершенном производстве | 2544 | 2240 | -304 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 128 | 52 | -76 |
| Расходы будущих периодов | 1 | 0 | -1 |
По состоянию на 01.01.2009 года дебиторская задолженность составила 2648 тыс. руб., кредиторская 6579 тыс. руб. Дебиторская задолженность увеличилась по сравнению с началом года на 1576 тыс. руб., кредиторская уменьшилась на 935 тыс. руб.
Данные о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице:
Таблица 4
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб.
| Наименование | У на нач. пер. | У на кон. пер. | Увел.(+),Умен. (-) | Наименование | У на нач. пер. | У на кон. Пер. | Увел.(+),Умен. (-) |
| Дебиторская задолженность, всего- | 1072 | 2648 | +1576 | Кредиторская задолженность, всего- | 7514 | 6579 | -935 |
Выручка от продажи продукции составила за 2009 год 17052 тыс. руб., в том числе:
- продукция растениеводства – 186 тыс. руб.
- продукция животноводства – 16657 тыс. руб.
- товары, работы и услуги – 209 тыс. руб.
Для общей оценки финансового состояния рассмотрим состояние активов и пассивов предприятия.
Таблица 5
Оценка финансового состояния, тыс. руб.
| Наименование статьи | На нач.года | На конец года | Отклонение +,- | Темп роста, % | |||
| Тыс.р. | В % к итогу | Тыс.р. | В % к итогу | Тыс.р. | Удел.веса, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| АКТИВ 1. Основные средства в т.ч. | 60392 | 77,40 | 60045 | 73,76 | -347 | -3,64 | 99,43 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Здания, сооружения | 56540 | 72,46 | 51150 | 62,83 | -5390 | -9,63 | 90,47 |
| Рабочий и продуктивный скот | 1907 | 2,44 | 6950 | 8,54 | 5043 | 6,1 | 364,5 |
| 2. Незавершенное строительство | 2135 | 2,74 | 3466 | 4,26 | 1331 | 1,79 | 162,34 |
| Итого внеоборотных активов | 62527 | 80,14 | 63511 | 78,02 | 984 | -2,12 | 102 |
| 1. Запасы в т.ч. | 13602 | 17,43 | 14467 | 17,77 | 865 | 0,34 | 106,36 |
| Сырье и материалы | 3970 | 5,09 | 3844 | 4,72 | -126 | -0,37 | 96,83 |
| Животные на выр. и откорме | 6959 | 8,92 | 8331 | 10,23 | 1372 | 1,31 | 119,72 |
| Затраты НЗП | 2544 | 3,26 | 2240 | 2,75 | -304 | -0,51 | 88,05 |
| Гот. прод. для перепродажи | 128 | 0,16 | 52 | 0,06 | -76 | -0,1 | 40,63 |
| 2. Расходы буд. периодов | 1 | 0,001 | - | 0 | -1 | -0,001 | 0 |
| 3. НДС | 803 | 1,03 | 776 | 0,95 | -27 | -0,08 | 96,64 |
| 4. Краткосрочная дебит. задолженность, в т.ч. | 1072 | 1,37 | 2648 | 3,25 | 1576 | 1,88 | 247 |
| Покупатели и заказчики | 944 | 1,21 | 2442 | 3 | 1498 | 1,79 | 258,7 |
| Прочие дебиторы | 128 | 0,16 | 206 | 0,25 | 78 | 0,09 | 160,94 |
| 5. Денежные средства, в т.ч. | 20 | 0,03 | 8 | 0,01 | -12 | -0,02 | 40 |
| Касса | 3 | 0,005 | 4 | 0,005 | 1 | - | 133,33 |
| Расчетный счет | 17 | 0,025 | 4 | 0,005 | -13 | -0,02 | 23,53 |
| Итого оборотных активов | 15497 | 19,86 | 17899 | 21,98 | 2402 | 3,12 | 121,89 |
| Итого АКТИВ | 78024 | 100 | 81410 | 100 | 3386 | - | 104,34 |
| ПАССИВ | |||||||
| 1. Уставный капитал | 23 | 0,03 | 23 | 0,03 | 0 | 0 | 0 |
| 2. Добавочный капитал | 65654 | 84,15 | 65466 | 80,7 | -188 | -3,45 | 99,7 |
| 3. Резервный капитал | 656 | 0,84 | 627 | 0,9 | -29 | 0,06 | 95,58 |
| Резервы | 656 | 0,84 | 627 | 0,9 | -29 | 0,06 | 95,58 |
| 4. Нераспределенная прибыль прошлых лет | 3247 | 4,16 | 3128 | 3,9 | -119 | -0,26 | 96,34 |
| 5. Нераспределенная прибыль отч. года | - | - | 657 | 1,12 | 657 | 1,12 | - |
| Итого | 69580 | 89,18 | 70601 | 86,72 | 1021 | -2,46 | 101,47 |
| 6. Долгосрочные займы | 930 | 1,2 | 3930 | 4,83 | 3000 | 3,63 | 422,6 |
| 7. Прочие долг. обязательства | 3988 | 5,11 | 2971 | 3,65 | -1017 | -1,46 | 74,5 |
| Итого | 4918 | 6,3 | 6901 | 8,48 | 1983 | 2,18 | 140,3 |
| 8. Краткосрочные кредиты | - | - | 300 | 0,37 | 300 | 0,37 | - |
| 9. Кредиторская задолженность | 3526 | 4,52 | 3508 | 4,31 | -18 | -0,21 | 99,05 |
| Поставщики и подрядчики | 2811 | 3,60 | 2119 | 2,6 | -692 | -1 | 75,38 |
| Перед персоналом | 163 | 0,2 | 379 | 0,47 | 216 | 0,27 | 232,5 |
| Перед гос. фондами | 156 | 0,2 | 443 | 0,54 | 287 | 0,34 | 284 |
| Перед бюджетом | 189 | 0,24 | 315 | 0,39 | 126 | 0,15 | 166,7 |
| 10. Прочие кредиты | 207 | 0,3 | 352 | 0,43 | 145 | 0,13 | 170 |
| Итого | 3526 | 4,52 | 3908 | 4,8 | 382 | 0,28 | 110,8 |
| Итого ПАССИВ | 78024 | 100 | 81410 | 100 | 3386 | - | 104,3 |
В 2009 г., как видно из таблицы, на предприятии отмечается рост внеоборотных активов на 984 тыс. руб., что составляет прирост 2% за счет роста рабочего и продуктивного скота на 5043 тыс. руб., что составляет прирост 164,5% и незавершенного строительства на 1331 тыс. руб., что составляет прирост 62,3%. В течение года основные средства уменьшились на 347 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятию в следующем году не будет хватать основных средств и придется брать кредиты или займы. Количество оборотных активов на конец года увеличилось на 2402 тыс. руб., что составляет прирост 21,9%. Это произошло за счет увеличения запасов на 865 тыс. руб., что составляет прирост 6,4%. и дебиторской задолженности на 15,5%.