Эффективность функционирования предприятия (стр. 5 из 11)
- рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);
- рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;
- рентабельность оборота - рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции.
Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.
Модель вычисления уровня рентабельности выглядит следующим образом:
Рентабельность (прибыльность, доходность) =
(2.1)Поскольку есть несколько видов и множество показателей прибыли, а также существует много видов и показателей затрат, количественная характеристика рентабельности также нуждается в классификации.
Исходя из понимания видов прибыли (по видам деятельности и от управления капиталом), можно представить следующие виды рентабельности:
— рентабельность (прибыльность) продукции, работ, услуг;
— рентабельность имущества, переданного третьим лицам с целью получения дохода.
С учетом видов затрат можно представить следующие виды рентабельности:
— рентабельность текущих затрат, то есть отношение прибыли к себестоимости продукции, работ, услуг;
— рентабельность (доходность) капитальных затрат, то есть отношение прибыли к активам (пассивам) или к их составным частям.
По каждому виду рентабельности рассчитываются показатели, в которых детализируются количественные значения исходных данных по различным признакам, а именно:
— по времени — рентабельность продукции за год, квартал, месяц;
— по месту — рентабельность предприятия, корпорации, производства, цеха, торгового подразделения и т.д.;
— степени детализации производственной программы — рентабельность единицы продукции или всего объема производства, рентабельность по одному виду деятельности или по всем видам деятельности;
— разновидностям доходов с капитала — рентабельность аренды, лизинга, вложений в производственные предприятия или в финансовые учреждения; рентабельность франчайзинга; рентабельность объектов интеллектуальной собственности переданных по лицензионным соглашениям; рентабельность от долгосрочных или от краткосрочных финансовых вложений и другое [8, с. 370-371].
Показатели рентабельности можно классифицировать в три группы [2, с. 448]:
1) показатели рентабельности продаж (оборота), уровень которых определяется соотношением прибыли с объемом продаж (выручкой от реализации продукции);
2) показатели рентабельности, базирующиеся на затратном подходе, уровень которых определяется соотношением прибыли с соответствующими затратами;
3) показатели рентабельности, в основе которых положен ресурсный подход, уровень которых определяется отношением прибыли к общей сумме или отдельным частям авансированного капитала.
Система показателей экономической эффективности производства и капитала, включает следующие три группы показателей рентабельности.
1. Показатели рентабельности продаж (оборота).
2. Показатели рентабельности, учитывающие затраты на производство продукции.
3. Показатели рентабельности капитала (ресурсов) [2, с. 449-450].
Подчеркивая важную роль показателей рентабельности затрат и, прежде всего, рентабельности реализованной продукции для оценки эффективности деятельности предприятия, следует отметить, что они полезны в сопоставлениях только внутри определенных отраслей и при изучении динамики рентабельности отдельных предприятий, однако она не имеет смысла для межотраслевых сопоставлений, поскольку прибыль в разных отраслях зависит не только от уровня рентабельности затрат и даже рентабельности продаж, но и от скорости оборота капитала. В тех отраслях, где высокая скорость оборота капитала, например в торговле, можно получить высокую отдачу на вложенный капитал, имея невысокий уровень рентабельности продаж и рентабельности реализованной продукции. Поэтому критерием экономической эффективности предприятия является рентабельность капиталаи, прежде всего, акционерного капитала. Экономический смысл рентабельности акционерного капитала состоит в том, что он характеризует прибыль, полученную вкладчиком капитала с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.
В акционерных обществах прибыль на одну акциюопределяется отношением чистой прибыли за минусом дивидендов по привилегированным акциям к количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении. По данным показателей рентабельности акционерного капитала и прибыли на одну акцию можно судить, насколько эффективно используется вложенный в предприятие капитал акционеров и является ли данное предприятие привлекательным для инвесторов.
К числу основных показателей, определяющих эффективность использования капитала, относится рентабельность инвестированного капитала,который находится отношением суммы прибыли, оставшейся у предприятия для распределения (чистой прибыли) отчетного периода к сумме инвестированного капитала за анализируемый период. Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от инвестиций, поэтому с точки зрения акционеров наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал, а при оценке эффективности — показатель рентабельности инвестированного капитала.
С позиции всех заинтересованных лиц общая оценка эффективности использования совокупного капитала производится на основании рентабельности всех активов(совокупного капитала) предприятия. Этот вид рентабельности капитала определяется отношением суммы брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме совокупных активов предприятия за отчетный период. Показатель рентабельности совокупного капитала, рассчитанный по сумме брутто-прибыли, показывает, сколько прибыли получает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы. Он является одним из наиболее значимых и широко используемых показателей эффективности деятельности предприятия, так как характеризует доходность всех активов и отвечает интересам и собственника, и работников, и кредиторов, и государства. По его уровню судят о качестве управления предприятием. Его используют для прогнозирования и планирования прибыли. Такие свойства брутто-прибыли предопределяют необходимость введения в статистическую отчетность предприятия «О прибылях и убытках» показателя «брутто-прибыль».
2.2 Показатели эффективности использования основных средств
Эффективность использования основных средств оценивается системой показателей (рисунок 2.1).
Рисунок 2.1 – Система показателей оценки эффективности использования основных средств [12, с. 125]
Одним из важнейших среди них является фондоотдача. Она определяется отношением объема продукции в денежном выражении к среднегодовой стоимости основных средств:
Фот = ОП/ОФср (2.2)
где Фот- фондоотдача, ОП – объем продукции, ОФср – среднегодовая стоимость основных средств.
Однако данный метод не учитывает влияния материальных затрат, которые искусственно завышают величину фондоотдачи. Этот недостаток исключается при расчете фондоотдачи по условно-чистой продукции. Если имеются сопоставимые виды оборудования и одинаковая номенклатура продукции, ее можно рассчитать в натуральном выражении (например, намолочено зерна в тоннах на один зерноуборочный комбайн). Этот показатель называется производительностью технологического оборудования.
Фондоотдача показывает, сколько рублей выработанной в течение определенного периода времени продукции приходится на 1 рубль стоимости основных производственных средств.
Фондоотдачу обычно рассчитывают в стоимостном выражении, используя показатель реализованной продукции.
Факторами роста фондоотдачи являются:повышение производительности оборудования в результате технического перевооружения и реконструкции предприятий, повышение коэффициента сменности работы оборудования, улучшение его использования по времени и мощности, ускорение освоения вновь вводимых мощностей, снижение стоимости единицы мощности, замена ручного труда машинным.
Величина, обратная фондоотдаче, называется фондоемкостью (Фе). Она определяется стоимостью основных средств, приходящейся на единицу годового объема произведенной продукции.
Фе = ОФср/ОП (2.3)
Если стоимость реализованной продукции в два раза больше, чем стоимость основных средств, то фондоотдача равна 2 рубля, а фондоемкость - 0,5 рублей основных средств на 1 рубль реализации.
Фондоемкость используется при обосновании темпов и пропорций расширенного воспроизводства, оценке эффективности отраслевой структуры и размещения производства, ценообразовании и определении перспективной потребности в основных производственных средствах.
Рентабельность основных средств(Роф) рассчитывается по формуле
Роф = Потч/ОФср×100% (2.4)
где Потч –прибыль отчетного периода.
Рентабельность производства (Рп) определяется по формуле
Рп = Потч/(ОФср+Нос)×100% (2.5)
где Нос – величина нормируемых оборотных средств.
Коэффициент использования производственной мощности (Ким) рассчитывается по формуле
Ким = ОП/ПМ×100% (2.6)
где ОП – фактический объем выпуска продукции в условно-натуральных, натуральных показателях;