Основным показателем характеризующим наличие реальной возможности у ОАО «Ферзиковский молочный завод» восстановить свою платежеспособность в течение шести месяцев, является коэффициент восстановления платежеспособности (К3 = [К1ф + (6/Т) * (К1ф – К1н)]/К1норм,
где К1ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода,
К1н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода,
К1норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равно 2,
6 – период платежеспособности в месяцах,
Т – отчетный период в месяцах.
Данный коэффициент равный 7,28 свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.
Далее проведем анализ несостоятельности (банкротства) организации с помощью системы показателей Уильяма Бивера (табл. 2.8).
Таблица 2.8 система показателей У. Бивера
| Показатель | Формула расчета | Значение показателя |
| Коэффициент Бивера | (чистая прибыль + амортизация)/заемный капитал | 8,46 |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4) | Оборотные активы/текущие обязательства | 14,82 |
| Экономическая рентабельность (R4) | Чистая прибыль/валюта баланса * 100% | 3,92 |
| Финансовый леверидж | Заемный капитал/пассивы * 100% | 9 |
| Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами | (собственный капитал – внеоборотные активы)/валюта баланса | 0,26 |
Коэффициент Бивера показывает какую часть занимает заемный капитал в чистой прибыли и амортизации. Данный коэффициент равен 8,46, что соответствует первой группе в системе Бивера и означает нормальное финансовое положение организации.
Коэффициент текущей ликвидности равен 14,82, финансовый леверидж равен 9%, они также соответствуют первой группе.
Однако, экономическая рентабельность и коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами соответствуют второй группе системы (равны соответственно 3,92 и 0,26), т.е. показывают среднее (неустойчивое) финансовое положение ОАО «Ферзиковский молочный завод».
Рассчитаем двухфакторную модель, которая имеет следующий вид:
Z2 = a + β * Коэффициент текущей ликвидности + g * Удельный вес заемных средств в активах (в долях единицы)
a= - 0,3877;
β= - 1,0736;
g = + 0,0579;
Z2 = - 16,2957.
В результате расчета Z2<0, это говорит о том, что вероятность банкротства невелика.
Теперь приведем пятифакторную модель Эдварда Альтмана. В эту модель включается пять показателей с константами:
Zf= 0.717x1 + 0.847x2 + 3.107x3 + 0.42x4 + 0.995x5 ,
где x1 – отношение собственного оборотного капитала (чистого оборотного капитала) к сумме активов;
x2 – рентабельность активов (чистая прибыль к сумме активов);
x3 – уровень доходности активов (отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к сумме активов);
x4 – коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;
x5 – отношение выручки от продажи продукции к величине активов организации.
Zf= 8,99.
В результате расчета Zf> 1,23 и это показывает, что в ближайшее время ОАО «Ферзиковский молочный завод» банкротство не грозит.
Рассмотрим дискриминантную факторную модель диагностики риска банкротства сельскохозяйственных организаций:
Z = 0,111 x1+ 13,239x2 + 1,676x3 + 0,515x4 + 3,80x5 ,
где x1 – доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов, коэффициент;
x2 – сколько приходится оборотного капитала на рубль основного, руб.;
x3 – коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (выручка от продажи/активы);
x4 – рентабельность активов организации (чистая прибыль/активы), %;
x5 – коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в общей валюте баланса).
Величина Z = 35,25 означает, что риск банкротства организации малый или отсутствует.
Итак, по проведенному анализу финансового состояния ОАО «Ферзиковский молочный завод» можно сказать, что положение организации достаточно стабильно и устойчиво.
Глава 3. Организация и пути совершенствования расчетов с покупателями и заказчиками сельскохозяйственной продукции в ОАО «Ферзиковский молочный завод»
3.1 Действующий порядок и особенности организации расчетов с покупателями и заказчиками в ОАО «Ферзиковский молочный завод»
ОАО «Ферзиковский молочный завод» специализируется в основном на изготовлении молочных продуктов и реализации молока и молочных продуктов физическим лицам и другим организациям.
В основе совершенствования безналичных расчетов между ОАО «Ферзиковский молочный завод» и покупателями и заказчиками лежат договорные отношения. Именно благодаря договорам выявляется действительная воля участников экономических отношений, определяется потребность в товарах, работах, услугах и т.д.
Договор (ст. 420 ГК РФ) – это соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей. Сторонами в договоре могут быть только лица, обладающие гражданской правоспособностью. Для товаропроизводителей обязательным требованием является наделение их в установленном порядке статусом юридического лица. что касается физических лиц, то для приобретения права на заключение предпринимательских договоров они должны пройти государственную регистрацию и получить статус предпринимателя.
В процессе хозяйственной деятельности ОАО «Ферзиковский молочный завод» заключает договора с покупателями и заказчиками. Финансовая часть договора в большей степени зависит от его вида, формы расчетов, сроков платежа или получения средств, а также штрафных санкций.
При любой форме расчетов движение товара к покупателю сопровождают коммерческие документы: доверенности, счета, путевые листы, акты, накладные, требования и др. Их правильное оформление служит гарантией банковского обслуживания, условием объективного решения арбитражных споров.
Счет и счет-фактура выдаются покупателю или предоставляются поставщиком банку для подтверждения (оправдания): платежа покупателя, суммы платежа, товарности данной хозяйственной операции (платеж совершается за определенные товары и услуги, перечисленные в счете), акцепта или отказа от него.
В документах содержатся следующие данные: наименование поставщика (почтовый адрес, телефон, корреспондентский счет банка поставщика, его наименование и местонахождение); название грузоотправителя (если поставщик и грузоотправитель – одно и то же юридическое лицо, то при заполнении счета пишется "Он же"); название грузоотправителя и его адрес.
Если расчеты осуществляются в соответствии с каким-либо договором, заказом или нарядом, то в счете указываются: реквизиты этого документа (номер и дата составления); номер счета-фактуры и дата, на которую он составлен; полное название плательщика (при совпадении грузополучателя с плательщиком пишется "Тот же, что и грузополучатель"); местонахождение банка плательщика, его корреспондентский счет, сумма счета (включая НДС), а также номер накладной или квитанции, по которой совершается отгрузка.
Оплатив товар по счету, покупатель получает его. Для этого по месту покупки (у ОАО «Ферзиковский молочный завод») или по месту доставки груза (в соответствующем учреждении, оказывающем транспортные услуги) официальный уполномоченный покупателя предъявляет копию счета-фактуры и доверенность на получение товара, выданную представителю организацией покупателя. Бланк доверенности имеет корешок, который позволяет учесть все основные моменты ее использования: дату выдачи и срок действия; должность и фамилию лица, получившего доверенность под расписку; наименование поставщика; реквизиты извещения о необходимости получения товара; запись о получении товара с указанием номера накладной (квитанции) и даты ее выдачи.
Реальное продвижение товара от поставщика к покупателю сопровождается различными товарными и товарно-транспортными документами, прежде всего такими, как накладные.
Накладная – учетный документ, выдаваемый поставщиком покупателю или его ответственному представителю при получении товара. В ней указывают: название и местонахождение поставщика, отправителя и получателя; основания для передачи товара; единицы измерения; сортность; количество; цену; общую стоимость продукции.
Безналичные расчеты осуществляются на принципах согласия плательщика, использования документов установленной формы, исполнения гражданско-правового обязательства.
Расчетный документ – оформленный на бумажном или электронном носителе документ: распоряжение плательщика о списании денежных средств с его счета и перечислении их на счет получателя средств; распоряжение получателя (взыскателя) на списание денежных средств со счета плательщика и перечислении на счет, указанный получателем (взыскателем) средств.
Расчетный документ содержит следующие реквизиты: наименование и код формы; номер и дату выписки; вид платежа; наименование плательщика о номер его счета; идентификационный номер налогоплательщика; наименование и местонахождение банка получателя, его банковский идентификационный код, номер корреспондентского счете и субсчета; назначение платежа; сумму платежа, обозначенную прописью и цифрами; очередность платежа; вид операции; подписи уполномоченных лиц и оттиск печати.
Расчеты сельскохозяйственных товаропроизводителей с поставщиками строятся на договорной основе.
По договору купли-продажи ОАО «Ферзиковский молочный завод» обязуется передать товар в собственность другой стороны (покупателю), которая должна принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму.