Маржинальный доход = выручка от продаж – сумма переменных затрат.
178890-55550=123340 тыс. руб.
Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж = маржинальный доход / выручка от продаж.
123340/178890=0,689 тыс. руб.
Критическая точка объема продаж, обеспечивающая покрытие всех затрат (точка безубыточности) - это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка организации от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, т.е. это тот объем продаж, при котором организация не имеет ни прибыли, ни убытка.
Точка безубыточности = условно-постоянные затраты/ уровень маржинального дохода в выручке от продаж.
Точка безубыточности = 99078/0,689=143700,85 тыс. руб.
Среднемесячная реализация, ниже которой предприятие будет работать с убытком, равна полной себестоимости, то есть 154628 тыс. руб.
Запас финансовой прочности = выручка от продаж - критическая точка объема продаж, обеспечивающая покрытие всех затрат. Показывает, на сколько можно снизить объемы продаж, прежде чем будет достигнута точка безубыточности.
178890-143700,85=35189,15 тыс. руб. тыс. руб.
Уровень запаса финансовой прочности - это процентное отклонение запаса финансовой прочности от фактического объема продаж.
35189,15/178890*100%= 19,67%.
Это значение показывает, что если выручка сократится более чем на 19,67%, ОАО «Уфимский машиностроительный завод» будет получать убыток.
2.4. Анализ финансовых результатов и рентабельности активов ОАО «Уфимский машиностроительный завод»
Финансовый анализ организации - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации. Финансовый анализ включает анализ физических показателей производства и исследование непосредственно денежных потоков организации, которые базируются на ее стоимости. Таким образом, лишь сочетание этих двух составляющих способно дать реальную оценку состояния организации. В то же время недооценка роли финансового анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят значительные потери. Такие потери можно своевременно обнаружить и предотвратить, регулярно анализируя деятельность организации.
В отчетном году произошло снижение прибыли от продаж на 5158 тыс. руб. или 17,53% (5158/29420*100%), прочие операционные доходы, напротив, увеличились на 4976 тыс. руб., что составляет 29,11% (4976/17093*100%) (таблица 11).
Таблица 11
Анализ динамики и структуры финансовых результатов ОАО «Уфимский машиностроительный завод»
| № п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение | |||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | ||
| 1. | Прибыль (убыток) от продаж. | 29420 | 99,61 | 24262 | 81,29 | -5158 | -18,33 |
| 2. | Проценты к получению. | 21 | 0,07 | 668 | 2,24 | 647 | 2,17 |
| 3. | Проценты к уплате. | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | ||
| 4. | Доходы от участия в других организациях. | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | ||
| 5. | Прочие операционные доходы. | 17093 | 57,88 | 22069 | 73,94 | 4976 | 16,06 |
| 6. | Прочие операционные расходы. | 17000 | -57,56 | 17151 | -57,46 | 151 | -0,10 |
| 7. | Внереализационные доходы. | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | ||
| 8. | Внереализационные расходы. | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | ||
| 9. | Итого прибыль (убыток) до налогообложения. | 29534 | 100,00 | 29848 | 100,00 | 314 | 0,00 |
| 100 | 100 | х | |||||
| 10. | Отложенные налоговые активы. | 1518 | 2440 | 922 | |||
| 11. | Отложенные налоговые обязательства. | 216 | 45 | -171 | |||
| 12. | Текущий налог на прибыль. | 12138 | 9782 | -2356 | |||
| 11. | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода. | 18698 | 22461 | 3763 | |||
| 12. | Постоянные налоговые обязательства | 5266 | 224 | -5042 | |||
Так же значительно выросла прибыль от процентов к получению (647 тыс. руб.). Общая же прибыль до налогообложения изменилась незначительно (314 тыс. руб. или 1,06%).В структуре финансовых результатов наблюдаются значительные изменения. Так, доля прибыли от продаж значительно сократилась (18,33%), доля прочих операционных доходов увеличилась (16,06%).
Таблица 12
Факторный анализ прибыли ОАО «Уфимский машиностроительный завод»
| № | Показатели | Базисный период | Отчетный период | Отклонение | |
| п/п | Абсолют. | % | |||
| 1. | Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 150706 | 178890 | 28184 | 18,70 |
| 2. | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 95613 | 127148 | 31535 | 32,98 |
| 3. | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в % к выручке | 63,44 | 71,08 | 7,64 | 12,03 |
| 4. | Валовая прибыль, тыс. руб. | 55093 | 51742 | -3351 | -6,08 |
| 5. | Валовая прибыль в % к выручке | 36,56 | 28,92 | -7,64 | -20,88 |
| 6. | Управленческие расходы, тыс. руб. | 25673 | 27480 | 1807 | 7,04 |
| 7. | Управленческие расходы в % к выручке | 17,04 | 15,36 | -1,67 | -9,83 |
| 8. | Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | 29420 | 24262 | -5158 | -17,53 |
| 9. | Уровень рентабельности, % | 30,77 | 19,08 | -11,69 | -37,99 |
| 10. | Прибыль от реализации продукции в % к выручке | 19,52 | 13,56 | -5,96 | -30,53 |
| 11. | Операционные доходы, тыс. руб. | 17093 | 22069 | 4976 | 29,11 |
| 12. | Операционные расходы, тыс. руб. | 17000 | 17151 | 151 | 0,89 |
| 13. | Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 29534 | 29848 | 314 | 1,06 |
| 14. | Отложенные налоговые активы, тыс. руб. | 1518 | 2440 | 922 | 60,74 |
| 15. | Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб. | 216 | 45 | -171 | -79,17 |
| 16. | Текущий налог на прибыль, тыс. руб. | 12138 | 9782 | -2356 | -19,41 |
| 17. | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. | 18698 | 22461 | 3763 | 20,13 |
Увеличение выручки составляет 28184 тыс. руб. или 18,7%, тогда как себестоимости – 31535 тыс. руб. или 32,98%. Произошло увеличение доли себестоимости в составе выручки в 2007 году на 7,64%.
Валовая прибыль сократилась на 3351 тыс. руб. или 6,08%, ее доля в составе выручки так же снижается на 7,64%.
Управленческие расходы увеличиваются на 1807 тыс. руб. или 7,04%, их доля в составе выручки снизилась на 1,67%.
Так же наблюдается снижение прибыли от продаж (5158 тыс. руб. или 17,53%), рентабельности продаж (37,99%).
Значительно увеличиваются операционные доходы (4976 тыс. руб. или 29,11%), за счет чего прибыль до налогообложения повышается на 314 тыс. руб. или 1,06%.
Текущий налог на прибыль снижается на 2356 тыс. руб. или 19,41%. Чистая прибыль повышается на 3763 тыс. руб. или 20,13%. Это увеличение связано не с ростом прибыли от основной деятельности, а со значительным повышением операционных доходов и понижением налога на прибыль.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности организации как инструмент анализа инвестиционной политики и ценообразования.
Таблица 13
Показатели рентабельности предприятия ОАО «Уфимский машиностроительный завод»
| № п/п | Показатели | Базисный год | Отчетный год | Изменение |
| (+, -) | ||||
| 1. | Рентабельность капитала. | 3,27 | 2,99 | -0,28 |
| 2. | Рентабельность собственного капитала. | 3,29 | 3,06 | -0,23 |
| 3. | Рентабельность продаж (реализации). | 19,52 | 13,56 | -5,96 |
| 4. | Рентабельность продукции. | 30,77 | 19,08 | -11,69 |
| 5. | Рентабельность производственных активов. | 1,11 | 1,30 | 0,19 |
| 6. | Рентабельность текущих активов. | 34,61 | 17,58 | -17,02 |
| 7. | Рентабельность основных фондов. | 1,15 | 1,40 | 0,25 |
Структура показателей рентабельности в целом представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам, т.е. в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов.
Рентабельность капитала = Прибыль/Итог пассива баланса*100%.
2006 год: 55093/1683352*100%=3,27%;
2007 год: 51742/1729764*100%=2,99%.
Рентабельность капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение на 0,28% свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов.
Рентабельность собственного капитала = Прибыль/Капитал и резервы. Показывает эффективность использования собственного капитала. Снижение коэффициента на 0,23% оказывает влияние на уровень котировки акций ОАО «Уфимский машиностроительный завод».
2006 год: 55093/1673060*100%=3,29%;
2007 год: 51742/1689912*100%=3,06%.
Рентабельность продаж = Прибыль от продаж/Выручка. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение на 5,96% свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.
2006 год: 29420/150706*100%=19,52%;
2007 год: 24262/178890*100%=13,56%.
Рентабельность продукции = Прибыль от продаж/Себестоимость проданных товаров. Показывает долю прибыли в себестоимости реализованной продукции. Уменьшение коэффициента на 11,69% свидетельствует о повышении себестоимости продукции.