Комплексный анализ предприятия (стр. 7 из 20)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = выручка/ среднегодовая стоимость оборотных средств. Коэффициент загрузки в обороте - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств.

Продолжительность оборота = длительность анализируемого периода (365)/ коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Рост коэффициента оборачиваемости оборотных средств и снижение коэффициента загрузки в обороте означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Анализируя данные, рассчитанные в таблице, очевидно, что по всем видам оборотных средств произошло снижение коэффициента оборачиваемости, увеличение средней продолжительности одного оборота и коэффициента загрузки в обороте. Так, по сырью и материалам и другим аналогичным ценностям увеличение средней продолжительности одного оборота составило 28,20 дней, то есть средства, вложенные в этот актив, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 28,20 дней медленнее, чем в предыдущем периоде.

Рассчитаем влияние изменения выручки и средних остатков оборотных средств на увеличение продолжительности оборота по формуле:

где Дп - длительность анализируемого периода, в днях;

Qпр - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.;

Оа - стоимость оборотных активов, тыс. руб.

Таблица 16

Анализ влияния факторов среднюю продолжительность одного оборота

№ п/п	Средняя продолжительность одного оборота, дни	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
				всего	в т.ч. за счет изменений
					выручки	средних остатков средств
							1.	Всех активов	110,89	185,45	74,56	-17,47	92,03
2.	Сырье и материалы и другие аналогичные ценности	53,63	82,22	28,59	-8,44	37,03
3.	Затраты в незавершенном производстве	6,57	16,30	9,72	-1,04	10,76
4.	Готовой продукции и товаров для перепродажи	0,01	0,02	0,007	-0,002	0,009
5.	Дебиторской задолженности	50,67	86,92	36,25	-7,98	44,23

Влияние изменения выручки и средних остатков оборотных средств на увеличение продолжительности оборота:

1. Всех активов:

- за счет изменения выручки: 365*(1/178890-1/150706)*45784,5=-17,47 дней;

- за счет изменения средних остатков оборотных средств: 365*(90891,5-45784,5)*1/178890= 92,03 дней.

2. Сырья и материалов и других аналогичных ценностей:

- за счет изменения выручки: 365*(1/178890-1/150706)*22143=-8,44 дней;

- за счет изменения средних остатков оборотных средств: 365*(40295-22143)*1/178890= 37,03 дней.

3. Затрат в незавершенном производстве:

- за счет изменения выручки: 365*(1/178890-1/150706)*2714 =-1,04 дней;

- за счет изменения средних остатков оборотных средств: 365*(7987,50-2714)*1/178890= 10,76 дней.

4. Готовой продукции и товаров для перепродажи:

- за счет изменения выручки: 365*(1/178890-1/150706)*5,5 =-0,002 дней;

- за счет изменения средних остатков оборотных средств: 365*(10-5,5)*1/178890= 0,009 дней.

5. Дебиторской задолженности:

- за счет изменения выручки: 365*(1/178890-1/150706)*20922 =-7,98 дней;

- за счет изменения средних остатков оборотных средств: 365*(42599-20922)*1/178890= 44,23дней.

Таким образом, увеличение выручки от продаж ускорило оборачиваемость оборотных активов на 17,47 дня, а значительный рост величины средних остатков увеличил продолжительность оборота на 92,03 дня.

Большое внимание при анализе активов уделяется дебиторской задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. Дебиторская задолженность - это суммы, причитающейся от покупателей и заказчиков. Ее доля в оборотных средствах средней российской организации составляет обычно не менее 20—30%.

Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Наряду с этим кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.

Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.

Увеличение дебиторской задолженности на ОАО «Уфимский машиностроительный завод» в 2007 году составило 54976 тыс. руб. или 363,8%(54976/15111*100%) (таблица 1). Вся дебиторская задолженность является краткосрочной.

Долгосрочная дебиторская задолженность на балансе организации отсутствует, что положительно характеризует деятельность организации, т.к. свидетельствует о том, что денежные средства организации не отвлечены на долгосрочный период.

В структуре дебиторской задолженности так же наблюдаются значительные изменения.

Таблица 17

Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженностей

№ п/п	Показатели	Прошлый год		Отчетный год		Изменение
		тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1.	Дебиторская задолженность краткосрочная - всего	15111	70087	54976
Краткосрочная всего	15111	100,00	70087	100,00	54976	0,00
- покупателям и заказчикам	11620	76,90	45674	65,17	34054	-11,73
- авансы выданные	2306	15,26	4554	6,50	2248	-8,76
- прочие дебиторы	1185	7,84	19859	28,33	18674	20,49
долгосрочная - всего
2.	Кредиторская задолженность	10076	39591	29515
Краткосрочная - всего	10076	100	39591	100	29515
- поставщикам и подрядчикам	4823	47,87	5337	13,48	514	-34,39
- по оплате труда	0,00	0,00	0	0,00
- расчеты по налогам и сборам	2376	23,58	4646	11,73	2270	-11,85
- кредиты	0,00	0,00	0	0,00
- займы	0,00	0,00	0	0,00
- авансы полученные	0	0,00	26336	66,52	26336	66,52
- прочие кредиторы	2877	28,55	3272	8,26	395	-20,29
3.	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.	1,50	1,77	0,27

По покупателям и заказчикам удельный вес снизился на 11,73%,тогда как по прочим дебиторам и кредиторам, напротив, удельный вес увеличился на 20,49%.

Кредиторская задолженность так же увеличилась на 29515 тыс. руб. или 292,9% (29515/10076*100%). Вся кредиторская задолженность является краткосрочной.

Изменилась структура кредиторской задолженности. Значительно сократился удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам (34,39%), по налогам и сборам (11,85%), по прочим кредиторам (20,29%). Удельный вес по авансам полученным увеличился на 66,52%.

Положительным является факт отсутствия долгосрочной кредиторской задолженности ОАО «Уфимский машиностроительный завод» в структуре задолженности предприятия.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за 2006 год: 15111/10076=1,50; за 2007 год: 70087/39591=1,77. Данный коэффициент показывает возможности ОАО «Уфимский машиностроительный завод» при условии погашения всей дебиторской задолженности, в том числе невозвратной. Увеличение данного показателя на 0,27 является положительным фактором и показывает о сокращении доли кредиторской задолженности на рубль дебиторской задолженности, о росте ликвидности этого вида актива и о росте прибыли.

Движение денежных средств организации представляет собой непрерывный процесс, обеспечивающий основную деятельность, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников. Так, от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие обязательств организации, во многом зависит его финансовое благополучие. Вместе с тем отсутствие минимально необходимого запаса нежных средств указывает на финансовые затруднения.

Движение денежных средств делится на два направления: приток (поступление) денежных средств и отток (направление) денежных средств.

Источником информации для анализа является отчет о движении денежных средств.

Для исследования ОАО «Уфимский машиностроительный завод» анализ проводится с использованием прямого метода. Достоинство использования прямого метода стоит в том, что он позволяет оценить общие суммы притока и оттока денежных средств организации, обратить внимание на статьи которые формируют наибольший приток и отток денежных средств.

Отток денежных средств в результате текущей деятельности составил 200320 (тыс. руб.). При этом сумма поступлений по текущей деятельности 203904 (тыс. руб.), из них выручка от продажи товаров, продукции, работ составляет 100% (таблица 18).

Суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были связаны с перечислением средств поставщикам 71307 (тыс. руб.) (35,6%), оплатой труда 50636 (тыс. руб.) (25,28), расчетами по налогам и сборам 56720 (тыс. руб.) (28,31%), прочими расходами 16412 (тыс. руб.) (8,19%).

Увеличение чистых денежных средств от текущей деятельности за анализируемый период составило 3584 (тыс. руб.). Рост средств для инвестиционной деятельности - 11372 (тыс. руб.), чистых денежных средств по финансовой деятельности – 10006 (тыс. руб.). Это значит, чти результатом основной деятельности организации является приток денежных средств.